Adobe hisseleri analizi: Kazanç öncesi altın kesişim formasyonu şekilleniyor

Adobe hisseleri bu hafta güçlü rallisini sürdürdü ve bu yılın Şubat ayından bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. ADBE, bu yılki en düşük seviyesinden %52 yükseldi ve kazançlar yaklaşırken oluşan altın kesişim formasyonunun ardından bu ralli devam edebilir.

Adobe hisseleri altın kesişim formasyonu oluşturdu

Günlük grafik, ADBE hisselerinin son aylarda yükseldiğini, Haziran'daki $190 dip seviyesinden şu anki $289 fiyatına tırmandığını gösteriyor. Ralli, dipten alım yapan yatırımcılar ve yazılım hisselerinde genel bir toparlanma tarafından desteklendi. Adobe'nin yükselişi Perşembe günü de devam etti; güçlü bir bilanço raporunun ardından Salesforce hisselerinin yükselmesiyle güçlendi.

Adobe, 1 Haziran'daki en yüksek seviye olan kritik $275 direnç seviyesinin üzerine çıkarak boğaların üstün geldiğine işaret etti. Daha da önemlisi, 50 günlük ve 200 günlük Ağırlıklı Hareketli Ortalamalar (WMA) birbirini keserek şimdi bir altın kesişim formasyonu oluşturdu. Bu formasyon genellikle zaman içinde daha fazla kazançla sonuçlanır. 

Hissenin aynı zamanda ters omuz-baş-omuz formasyonu oluşturduğuna dair işaretler de var; bu yaygın bir dönüş işaretidir. Bu formasyon $190 seviyesindeki baştan, omuzlardan ve $275'teki boyun çizgisinden oluşuyor. 

Buna göre en olası senaryo hissenin yükselişine devam etmesi; izlenecek ilk hedef $300. Bu seviyenin üzerinde bir hareket daha fazla kazanç sinyali vererek potansiyel olarak geçen yıl Aralık'taki en yüksek seviye olan kritik $362 direncine işaret edebilir. Kritik $260 destek seviyesinin altına düşüş ise yükseliş beklentisini geçersiz kılar.

ADBE hisse grafiği | Kaynak: TradingView

Adobe, kazanç öncesinde cazip fiyatlı hale geldi

Photoshop, Illustrator, InDesign, Lightroom, Acrobat, Bridge, Animate ve Behance gibi popüler markaların sahibi Adobe, son birkaç yılda ciddi baskı altında kaldı. Hissesi çift haneli düşüşlerle 'fallen angel' konumuna geriledi.

Yatırımcıların devam eden SaaSPocalypse endişelerine tepki vermesiyle Adobe hisseleri geri çekildi. Bu, yatırımcıların yazılım şirketlerinin yapay zeka araçları tarafından zarar göreceğinden endişe ettiği bir durum. Adobe yönetimi ise yapay zekanın işini bozacağı iddialarını reddetti.

Son satış dalgası Adobe'yu piyasadaki en ucuz hisselerden biri haline getirdi. Seeking Alpha verileri, şirketin ileriye dönük fiyat/kazanç oranının 11.20 civarında işlem gördüğünü; bunun sektör medyanı olan 22.90'dan çok daha düşük olduğunu gösteriyor. Beş yıllık ortalaması ise 25'ti.

Şirketin ayrıca %50'lik cazip bir Rule of 40 metriği bulunuyor. Bu, %11'lik gelir büyümesi ile %39'luk serbest nakit akışı marjından oluşuyor. Rule of 40 değeri 40 ve üzeri olması, hissenin ucuz sayılabileceğinin bir göstergesidir.

Yaklaşan kazanç raporunun, geçen çeyrekte gelirlerinin arttığını göstereceği bekleniyor. Gelirlerinin $6.7 milyar civarında olması ve geçen yılın aynı dönemine göre %11.8 artış göstermesi bekleniyor. Yıl bazında ise şirketin gelirinin %11.60 artışla $26 milyara yükselmesi bekleniyor. 

Hissesi cazip seviyelerde işlem gördüğünden, büyük bir hisse geri alımı açıklama ihtimali yüksek. Nisan ayında şirket $25 milyar tutarında bir yetki açıklamıştı; bu yetki, halka açık hisselerini azaltmaya devam etmesini sağlayacak. Zaman içinde şirket, dolaşımdaki hisselerini 2022'deki 472 milyondan şu anki 399 milyona indirdi.