ASML hissesi: Intel-Nvidia anlaşmasından nasıl yararlanabilir?

ASML Holding (NASDAQ: ASML), üst düzey bir Bank of America analistinin Intel ile Nvidia arasındaki son 5,0 milyar dolarlık anlaşmadan en çok yararlanabileceğini söylemesinin ardından Pazartesi günü kazançlarını artırıyor.

Söz konusu anlaşmanın genel olarak Intel'in veri merkezleri ve bilgisayarlardaki rekabet gücünü güçlendirmesi bekleniyor.

Bu da ASML'nin ana faaliyet alanı olan yarı iletken üretim ekipmanına olan talebi artırabilir.

BofA'nın ASML hissesine yönelik yükseliş çağrısı özellikle önemli çünkü son beş ayda zaten keskin bir yükseliş trendinde.

Bu yazının yazıldığı sırada, Nisan ayındaki yılbaşından bu yana en düşük seviyesine kıyasla %60'ın üzerinde artış gösterdi.

Intel-Nvidia anlaşması, ASML hissesi için yeni talebin kilidini açabilir

Intel-Nvidia işbirliği, stratejik bir el sıkışmadan daha fazlasıdır - aslında ASML'nin büyümesi için potansiyel bir katalizör olabilir.

Anlaşma, Intel'in işlemcilerini Nvidia'nın yapay zeka sistemlerine (veya tam tersi) yerleştirerek Intel'in yüksek performanslı bilgi işlemde yeniden zemin kazanmasını sağlıyor.

Bu yeniden diriliş, ASML'nin gelişmiş litografi araçlarının satın alınması da dahil olmak üzere yarı iletken üretimine  yönelik sermaye harcamalarının artması anlamına gelebilir.

Bank of America analisti Didier Scemama, ASML hisselerini de içeren "hem veri merkezlerinde hem de PC'lerde potansiyel olarak daha rekabetçi bir Intel'in yarı büyük şirketler için olumlu olması gerektiğini" belirtti.

Intel-Nvidia işlemi bir dökümhane ortaklığı içermese de, INTC'nin artan çip talebini karşılamak için büyük ölçüde ASML'nin ekipmanına dayanabilecek yol haritasına yeni bir ivme kazandırıyor.

Anlaşma tam bir dökümhane ortaklığının gerisinde kalsa da, Intel'in artan çip karmaşıklığını karşılamak için ağırlıklı olarak ASML ekipmanına dayanabilecek yol haritasına yeni bir ivme kazandırıyor.

ASML hisseleri litografi ekipmanı talebinden faydalanacak

ASML'nin ana faaliyet alanı olan çip üretiminde kullanılan litografi sistemleri, bu yıl şimdiden büyük bir talep artışı görüyor.

Yarı iletken firmaları daha güçlü ve verimli çipler üretmek için yarışırken, son teknoloji fotolitografi araçlarına olan ihtiyaç da yoğunlaştı.

Şu anda aşırı ultraviyole (EUV) makineleri pazarına hakim olan ASML, bu trendden faydalanacak gibi görünüyor.

Dahası, Intel'in NVDA yatırımından sonra üretim yeteneklerine oldukça fazla yatırım yapması gerekecek ve bu da INTC'nin en gelişmiş çipleri üretmek için litografi makinelerine güvenmesi nedeniyle ASML'nin tekliflerine olan talebi daha da artırabilir.

BofA analisti Didier Scemama da yükseliş duruşunun temel nedeni olarak ekipman siparişlerindeki artışın altını çizdi.

Kısacası, çip üreticilerinin yapay zeka ve bulut bilişim ihtiyaçlarını karşılamak için üretimi artırmasıyla birlikte Hollandalı şirketin özel makineleri vazgeçilmez hale geliyor ve bu da ASML hisselerinde daha fazla yükselişin önünü açabilir.

ASML hissesine ileriye dönük olarak başka neler fayda sağlayabilir?

Intel-Nvidia anlaşmasının ötesinde, ASML hisselerinin uzun vadeli beklentileri, ABD genelinde birden fazla çip üretim tesisinin beklenen lansmanıyla destekleniyor.

Intel, Samsung ve TSMC, ASML ekipmanına olan talebi önemli ölçüde artırabilecek yeni fabrikalar planlıyor.

Scemama'ya göre, "Yatırımcılar muhtemelen önemli bir gelir ivmesi görmesi gereken 2027'ye odaklanacak... ABD'de birkaç yeni fabrikanın açılması nedeniyle."

Bu tesisler, yeni nesil çipler üretmek için gelişmiş litografi sistemlerine ihtiyaç duyacak ve bu da ASML'yi önemli bir tedarikçi olarak konumlandıracak.

Yerli yarı iletken üretimini destekleyen jeopolitik rüzgarlar nedeniyle, ASML hisselerinin bu projelere maruz kalması önümüzdeki birkaç yıl içinde anlamlı bir gelir artışı sağlayabilir.