Rivian hisse senedi fiyat analizi: toparlanma risk altında mı?

Rivian hisse senedi fiyatı son birkaç hafta içinde toparlandı ve Ağustos ayının en düşük seviyesi olan 11,53 dolardan bugün 16 dolara yükseldi. Piyasa değeri 18 milyar doların üzerinde olan 27 Mayıs'tan bu yana en yüksek seviyesinde seyrediyor.

Rivian bu yıl ilerleme kaydetti

Amazon ve Volkswagen destekli elektrikli araç şirketi Rivian, son birkaç ayda bir miktar ilerleme kaydetti.

En dikkat çekici olaylardan biri, inşaatına 2026 yılında başlanacak olan Georgia fabrikasının temel atma törenini bu ayın ortasında gerçekleştirdiğinde yaşandı. 2030 yılına kadar 7.500 iş yaratmayı ve 2028'de başlayacak müşteri araç teslimatlarını umuyor.

Şirket, tamamlandığında tesisin yılda yaklaşık 400,000 araç üretmesine yardımcı olacağını ve bu hamlenin onu en iyi Amerikan otomobil şirketlerinden biri haline getireceğini umuyor.

Rivian ayrıca, özellikle şirkete 5 milyar dolar yatırım yapma sözü veren Alman şirketi Volkswagen ile olan ortaklığı aracılığıyla bilançosunu iyileştirmek için çalıştı.

Rivian son çeyreği yaklaşık 7,5 milyar dolar nakit ve eşdeğeri ile kapattı. Bu fonlar arasında Volkswagen'den aldığı 1 milyar dolar da vardı ve şirket, birçok önemli dönüm noktasına ulaştığında 2,5 milyar dolar almayı bekliyor.

Ayrıca şirket, Georgia tesisi nedeniyle Enerji Bakanlığı'ndan fon alacak. Spesifik olarak, bakanlıktan yaklaşık 6.5 milyar dolar almayı umuyor.

Zorluklar devam ettikçe kısa vadeli faiz artıyor

Yine de şirket büyük olumsuzluklarla karşı karşıya, bu da kısa vadeli faizinin son birkaç hafta içinde neden %12'nin üzerine çıktığını açıklıyor.

En son sonuçlar, Rivian'ın geçen yılın aynı dönemindeki 13.790 araçtan ikinci çeyrekte 10.661 araç teslim ettiğini gösterdi.

Otomotiv geliri aynı dönemde 1,07 milyar dolardan 927 milyon dolara düştü. Gelir hizmetleri, geliri 84 milyon dolardan 376 milyon dolara yükselen yazılım ve hizmet işinden geldi.

Ancak zorluk, iki ana işletmesinin önümüzdeki aylarda büyük olumsuzluklarla karşı karşıya kalacak olmasıdır. Örneğin, EV işi, Trump yönetiminin bugün yaklaşık 7.500 dolar değerinde olan popüler EV vergi kredisini sona erdirme kararından etkilenecek.

Bu değişiklikler, müşterilerin son teslim tarihinden önce araç satın almak için acele etmesi nedeniyle üçüncü çeyrek gelirinin artacağı anlamına geliyor. Analistler gelirin bu çeyrekte %70 artarak 1,49 milyar dolara çıkmasını bekliyor.

Ancak analistler gelirinin 4. çeyrekte %27 oranında düşmesini beklediğinden bu kazanımlar kısa ömürlü olacak. Ayrıca şirket, bu yıl 40,000 ila 46,000 araç teslim etme hedefine ulaşmakta zorlanabilir.

Diğer ana zorluk ise Trump yönetiminin, Rivian'ın gelirini yılda yaklaşık 100 milyon dolar yüksek marjlı gelir olarak etkilemesini beklediği bir hareket olan temiz enerji kredilerini de sona erdirmesi.

Trump, bu fonların sona erdirilmesinin araçları yeniden daha ucuz hale getireceğini savunuyor. Olumlu tarafı, Sıfır Emisyonlu Taşımacılık Derneği, NHTSA'yı uyumluluk mektupları yayınlamaya zorlamak için dava açtı. 

Diğer büyük zorluk ise Rivian'ın kayıpları devam ederken hâlâ önemli miktarda para yakıyor olması.

Rivian hisse senedi fiyatı teknik analizi

Günlük zaman dilimi grafiği, Rivian hisse fiyatının geçen yılın Kasım ayındaki 9,5 dolarlık düşük seviyesinden bugün 16 dolara yükseldiğini gösteriyor.

Rivian hisseleri 50 günlük ve 100 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) üzerinde kaldı. MACD göstergesi sıfır çizgisinin üzerine çıkarken Göreceli Güç Endeksi (RSI) 70'teki aşırı alım seviyesine yaklaşıyor.

Bu nedenle hisse senedi muhtemelen biraz yükselecek ve 20 Mayıs'taki en yüksek seviyesi olan 16,65 dolarlık önemli direnç seviyesine ulaşacak. Daha sonra riskler devam ettikçe düşüş eğilimine devam edecek.