CoreWeave hisseleri 14,2 milyar dolarlık Meta bulut sözleşmesiyle yükseldi

CoreWeave Inc. Salı günü yaptığı açıklamada, Meta Platforms Inc.'e 14,2 milyar dolara kadar yapay zeka bulut altyapısı sağlamak için bir anlaşma yaptığını ve gelişmiş yapay zeka modellerinin oluşturulması ve dağıtılmasıyla ilgili yüksek maliyetlerin altını çizdiğini söyledi.

CoreWeave'in hisseleri, duyurunun ardından piyasa açılışında %13'ten fazla artış göstererek, Mart ayındaki ilk halka arzından bu yana hisse senedinin değerinin üç katına çıktığı yükselişi genişletti.

İcra Kurulu Başkanı Michael Intrator, anlaşmanın Facebook ana şirketiyle daha önce yapılan sözleşmelerin ardından geldiğini söyledi.

Bloomberg'e göre bir röportajda "Daha önceki sözleşmelerde altyapımızı sevdiler ve daha fazlası için geri geldiler" dedi.

Genişlemenin kalbinde Nvidia sistemleri

Anlaşma kapsamında CoreWeave, Meta'ya Nvidia Corp.'un sektör genelinde yüksek talep gören en yeni GB300 sistemlerine erişim sağlayacak.

Ortaklık, CoreWeave'in OpenAI ile olan anlaşmasını 6,5 milyar dolar uzatarak ChatGPT geliştiricisiyle olan sözleşmelerinin toplam değerini 22,4 milyar dolara çıkarmasından yalnızca birkaç gün sonra gerçekleşti.

Duyurular hep birlikte CoreWeave, Nebius Group ve Nscale Global Holdings gibi yeni ortaya çıkan "neobulutların" yapay zeka patlamasını güçlendirmedeki rolünü vurguluyor.

CNBC, bir CoreWeave sözcüsü anlaşmayla ilgili yaptığı açıklamada, "Anlaşma, her yapay zeka atılımının arkasında bunu mümkün kılan ortaklıkların olduğunun altını çiziyor" dedi.

Microsoft bağımlılığından uzaklaşmak

Meta ile yapılan anlaşma, CoreWeave'in tarihsel olarak en büyük müşterisi olan Microsoft Corp.'a olan bağımlılığını azaltmada önemli bir adıma işaret ediyor.

Haziran çeyreğinde Microsoft, şirketin gelirinin %71'ini oluşturdu.

Intrator, "Halka arza çıktığımızda, müşteri konsantrasyonumuz nedeniyle sinirlendik" dedi.

"Bu açıkça çeşitlendirme için doğru yönde atılmış bir adımdır."

Meta, CEO Mark Zuckerberg'in yapay zeka altyapısı ve veri merkezleri oluşturmak için bu yıl 72 milyar dolara kadar sermaye harcaması ayırmasıyla sektördeki en büyük harcama yapanlardan biri haline geldi.

Borç odaklı büyüme stratejisi

CoreWeave, diğer neocloud operatörleri gibi, sermaye yoğun genişlemesini finanse etmek için büyük ölçüde borç finansmanına güveniyor.

Intrator, şirketin yeni kapasite oluştururken borç piyasalarından yararlanmaya devam edeceğini doğruladı.

Bu yaklaşım, tahvil teklifleri yoluyla veri merkezi projeleri için giderek daha fazla fon toplayan daha büyük bulut sağlayıcılarının yaklaşımını yansıtıyor.

Meta kısa süre önce Louisiana'daki devasa bir veri merkezini finanse etmek için 29 milyar dolar sağlarken, Oracle Corp. OpenAI için altyapı gelişimini desteklemek için geçen hafta 18 milyar dolar topladı .

Analistler yukarı yönlü hareketleri ve riskleri değerlendiriyor

CoreWeave'in hisse fiyatındaki hızlı artışa rağmen analistler görünüm konusunda bölünmüş durumda.

Evercore ISI analisti Amit Daryanani, Salı günü "daha iyi performans" notu ve 175 dolarlık fiyat hedefiyle haber yapmaya başladı ve mevcut seviyelerden yaklaşık %40 artış olduğunu öne sürdü.

Yapay zeka altyapısına olan talebin arzı çok geride bırakmaya devam ettiğini ve bunun da gelir artışını desteklemesi gerektiğini savundu.

Ayrıca, daha düşük bir faiz oranı ortamının tesis inşa etme ve işletme maliyetlerini azaltacağını da kaydetti.

Daryanani, CoreWeave'in teknoloji avantajını vurguladı ve platformunun özellikle yapay zeka iş yükleri için tasarlandığını açıkladı.

Bunun, onu geleneksel hiper ölçekli bulut sağlayıcılarından daha verimli hale getirdiğini ve şirketi yalnızca yapay zeka merkezli firmalara değil, aynı zamanda yapay zeka uygulamalarını dağıtmak isteyen kuruluşlara da hizmet verecek şekilde konumlandırdığını söyledi.

Yine de şirketin yoğunlaşma riskine ilişkin endişeler devam ediyor.

CoreWeave'in geçen çeyrekteki gelirinin yaklaşık %80'i Microsoft ve OpenAI'ye bağlıydı ve Microsoft'un yapay zeka işinin önemli bir kısmı OpenAI'nin bilgi işlem ihtiyaçlarıyla bağlantılıydı.