Citi, analistin fiyat hedefini 415 dolara çıkarmasıyla Oracle hisselerinde fırsat görüyor

Citi analisti Tyler Radke, hisse senedindeki son dalgalanmalara rağmen Oracle Corp. (NYSE:ORCL) konusunda iyimserliğini koruyor.

Müşterilere gönderdiği yeni bir notta Radke, fiyat hedefini daha önce 395 dolardan hisse başına 415 dolara yükseltti ve bu da mevcut seviyelerden yaklaşık %40'lık bir artışa işaret ediyor.

Ayrıca satın alma notunu yineleyerek yazılım devinin uzun vadeli büyüme gidişatına olan güvenin devam ettiğinin sinyalini verdi.

Oracle hisseleri, yapay zeka (AI) ticaretinin istikrarına ilişkin daha geniş piyasa endişeleri nedeniyle geçen ay yaklaşık %10 düştü.

Geri çekilme, Oracle'ın tarihi sonuçlar bildirdiği güçlü bir ilk çeyreğin ardından geldi.

Radke'ye göre, bu son zayıflık yatırımcılara bir "satın alma fırsatı" sunuyor çünkü şirketin temelleri ve yapay zeka odaklı büyüme beklentileri bozulmadan kalıyor.

Oracle hisseleri piyasa öncesi işlemlerde %1,5'in üzerinde değer kazandı.

Yapay zeka talebinin Oracle bulut büyümesini desteklemesi bekleniyor

Radke'nin yükseliş duruşu, Oracle'ın önemli bir büyüme motoru olarak gördüğü genişleyen bulut altyapısı işine (OCI) odaklanıyor.

Şirketin, büyük ölçüde önde gelen teknoloji müşterilerinin yapay zeka altyapısına yönelik artan talebinin etkisiyle güçlü rezervasyon ivmesi yaşamaya devam ettiğini belirtti.

Radke, "OCI büyümesine güç veren genişleyen bir müşteri grubu gördüğümüz için geri çekilmeyi bir satın alma fırsatı olarak görüyoruz" diye yazdı.

Oracle yönetiminin, hızla büyüyen yapay zeka projeleriyle ilgili sermaye harcamaları (CapEx), finansman ihtiyaçları ve uzun vadeli karlılık konusunda daha fazla netlik sağlamasının beklendiğini de sözlerine ekledi.

Analist, Oracle'ın bulut altyapısı artışının "önemli" olduğunu ve yapay zeka talebinin kapasite artışını körüklediğini vurguladı.

Kuruluşlar büyük ölçekli bilgi işlem kaynakları gerektiren yapay zeka sistemlerine giderek daha fazla yatırım yaptıkça, Oracle'ın hizmet olarak altyapı platformu önemli bir yararlanıcı oldu.

Kârlılık ve birikmiş iş endişelerinin ele alınması

Yatırımcılar, yapay zeka odaklı talebin sürdürülebilirliğini sorgulayan bir dizi basın raporunun ardından, birikmiş iş kalitesi ve kârlılık gibi konularda son haftalarda temkinli davranmaya başladı.

Bir "yapay zeka balonu" hakkındaki daha geniş piyasa şüpheciliği de Oracle hisseleri üzerindeki kısa vadeli baskıya katkıda bulundu.

Ancak Radke bu korkuların abartıldığına inanıyor. Özellikle kurtarma noktası hedefi (RPO) (bir müşterinin ne kadar veri kaybına tahammül edebileceğinin ölçüsü) ile ilgili endişelerin abartılı olduğuna dikkat çekti.

Daha güçlü yapay zeka altyapısı talebinin ve devam eden müşteri çeşitlendirmesinin zaman içinde bu endişeleri gidermeye yardımcı olabileceğini umuyor.

Ayrıca Radke, Oracle'ın 2028 mali yılına yönelik kazanç tahminlerinde "yukarı yönlü revizyonlar için önemli bir potansiyel" görüyor.

Yapay zeka ile ilgili projelerde devam eden artışın, kısa vadeli marj baskısını dengelemeye yardımcı olabileceğini ve şirketin kazanç büyümesine ek destek sağlayabileceğini söyledi.

Yaklaşan yapay zeka etkinliği potansiyel katalizör olarak görülüyor

İleriye baktığımızda, Oracle'ın önümüzdeki hafta Las Vegas'ta düzenleyeceği Yapay Zeka Dünyası etkinliği, hisse senedi için kısa vadeli bir katalizör görevi görebilir.

Konferansın Oracle'ın yapay zeka ve bulut altyapısı işlerindeki yeni ürün geliştirmelerini, ortaklıkları ve müşteri benimseme eğilimlerini vurgulaması bekleniyor.

Oracle'ın kurumsal yazılım ve yapay zeka altyapısının kesiştiği noktada konumlanmasıyla Citi'den Radke, şirketin uzun vadeli büyüme hikayesinin sağlam olduğundan emin.

Hisse senedindeki son türbülansa rağmen mevcut ortamı, yatırımcıların gelişen yapay zeka ekosisteminde sektörün en önemli oyuncularından biriyle tanışmaları için bir fırsat olarak görüyor.

415 dolarlık fiyat hedefiyle Citi'nin görünümü, Oracle'ın genişleyen yapay zeka altyapı yeteneklerinin önümüzdeki yıllarda sürdürülebilir değer yaratımını teşvik edeceğine olan inancın devam ettiğini yansıtıyor.