Goldman Sachs 3. çeyrek kazançları: Yatırımcıların kaçıramayacağı 5 önemli çıkarım

Goldman Sachs, Salı günü açılış zilinden önce 3. çeyrek kazançlarını açıklayarak analist beklentilerini aştı ve ana faaliyet alanlarında sağlam bir ivme gösterdi.

Yatırım bankası, üçüncü çeyrekte güçlü anlaşma faaliyeti ve sağlıklı ticaret geliri bildirirken, varlık ve servet yönetimi, artan müşteri talebi ve dikkatli portföy yönetimi sayesinde istikrarlı bir şekilde büyümeye devam etti.

Goldman ayrıca hissedarlara güçlü bir sinyal göndererek geri alımlar ve temettüler yoluyla bol miktarda nakit iade etti.

Artan işletme maliyetleri ve birkaç yasal hükümle bile, firmanın sonuçları, değişken bir piyasada yerini koruyabileceğini ve hem yatırımcıların hem de müşterilerin ileride ne olacağı konusunda kendilerini güvende hissetmelerini sağladığını gösteriyor.

Goldman Sachs 3. çeyrek sonuçları: 5 önemli çıkarım

1. Goldman Sachs, 15,18 milyar dolarlık rekor gelir (yıllık %20 artış) ve 4,10 milyar dolarlık net kazanç (yıllık %37 artış) açıklayarak sağlam bir üçüncü çeyrek bildirdi.

Seyreltilmiş hisse başına kazanç 12,25 dolar olurken, yıllık özsermaye kârlılığı %14,2'ye ulaşarak akıllı sermaye yönetimini öne çıkardı.

Sonuçların en büyük itici gücü, yatırım bankacılığı ücretlerini analist beklentilerini aşarak 2,66 milyar dolara çıkaran ve firma tarihindeki en yüksek üç aylık gelirin elde edilmesine yardımcı olan anlaşma yapmadaki toparlanmaydı.

Bu çeyrek, Goldman'ın stratejik odaklanma ve operasyonlarındaki yeni yapay zeka odaklı verimlilikler sayesinde piyasa koşullarına uyum sağlama yeteneğini gösteriyor.

2. 3. çeyrekteki büyük kazanımların arkasındaki motor Goldman Sachs Küresel Bankacılık ve Piyasalar'dır.

Yatırım bankacılığı ücretlerindeki yıllık %42'lik muhteşem artışla toplam 2,66 milyar dolara ulaşan 10,12 milyar dolarlık net gelir elde etti.

Daha yüksek müşteri faaliyetleri, artan işlem hacimleri ve oranlar ile emtialardaki kalıcı oynaklık, FICC ve hisse senedi işletmelerinin ticaret ve finansmanda güçlü bir büyüme kaydetmesine neden oldu.

3. Goldman Sachs'ın Varlık ve Varlık Yönetimi (AWM), net gelirinde %17'lik büyük bir artışla 4,4 milyar dolara ulaştığını bildirdi.

Büyüme, yüksek yönetim ve diğer ücretlerin yanı sıra özel bankacılık ve kredilerden gelen artan katkılardan geldi.

Buna ek olarak, Platform Çözümlerindeki yıldan yıla %71'lik gelir artışı, yatırım bankası için işleri daha büyük hale getirdi. 670 milyon dolarlık gelir, büyük ölçüde kredi kartı hizmetleri gibi tüketici platformlarından sağlandı.

Basitçe bu, Goldman'ın varlık yönetimi ve tüketici finansmanındaki ayak izini nasıl genişlettiğini, geleneksel ticaret odaklı gelirinin yanı sıra istikrarlı, ücrete dayalı gelir eklediğini açıklıyor.

4. Goldman Sachs, hisse başına ortalama 718,60 dolar fiyatla 2,0 milyar dolarlık hisse geri alımı da dahil olmak üzere 3. çeyrekte 3,25 milyar dolarlık sermayeyi iade etti ve toplam 2,8 milyon hisse geri satın alındı.

Ayrıca firma 1,25 milyar dolar temettü ödedi ve Yönetim Kurulu hisse başına 4,00 dolarlık üç aylık temettüyü onayladı.

Şirket, ortalama 481 milyar dolarlık küresel çekirdek likit varlıklarla güçlü bir bilançoya sahip olup, sağlam mali durumunun ve likidite ve sermaye gücünü korurken hissedarlara değer kazandırma konusundaki kararlılığının altını çizmektedir.

5. Giderlere bakıldığında, Goldman Sachs'ın işletme giderleri 3. çeyrekte yıllık %14 artışla 9,45 milyar dolara yükseldi.

Artan giderlerin ardındaki ana suçlu, artan tazminat maliyetleri ve dava ve düzenleyici hükümler için ayrılan 131 milyon dolardır.

Kredi zararları karşılığı geçen yıla göre 339 milyon dolara düşerek kredi koşullarının iyileştiğini gösteriyor.

Yılbaşından bugüne verimlilik oranı %62,1 civarında, bu da daha iyi maliyet yönetimine işaret ediyor, ancak firma büyümeye yatırım yapmakla giderleri kontrol altında tutmak arasında denge kurarken yine de izlenmesi gereken bir şey.