Zions hisseleri 50 milyon dolarlık kredi kaybının ardından %7 düştü, ABD bölgesel bankaları kredi baskısıyla karşı karşıya

ABD bölgesel bankaları, Zions Bancorp'un iki ticari kredide 50 milyon dolarlık zarar açıklamasının ardından Perşembe günü yeniden yatırımcı incelemesiyle karşı karşıya kaldı ve bu durum sektör genelinde gizli kredi risklerine ilişkin endişeleri artırdı.

Duyuru, JPMorgan CEO'su Jamie Dimon'un kredi piyasasında artan baskılar konusunda uyarıda bulunmasından birkaç gün sonra geldi ve "bir hamamböceği gördüğünüzde muhtemelen daha fazlası vardır" dedi.

Zions Bancorp'un hisseleri Perşembe günü %7,8 düşüşle keskin bir düşüş yaşadı ve bu, banka kredi portföylerine ilişkin artan belirsizlik nedeniyle yatırımcıların temkinli davrandığını yansıtıyor.

Analistler, durumu bölgesel banka için "bir adım adım" olarak nitelendirerek, sorunlu kredilerin piyasa güveni üzerindeki potansiyel etkisine dikkat çekti.

Kredi zararları ve piyasa tepkisi

Zions'un açıklaması, bankanın bariz yanlış beyanlar, sözleşmeden doğan temerrütler ve diğer usulsüzlükler içerdiğini tespit ettiği Kaliforniya bölümü tarafından verilen iki ticari ve endüstriyel (CandI) krediyle ilgilidir.

Borç veren, kayıpları telafi etmek için yasal kanallar aracılığıyla bağımsız bir inceleme yapmayı planlıyor.

Truist analisti David Smith, Zions'ın 20 Ekim'deki üçüncü çeyrek sonuçlarında muhasebeleştirilecek olan 60 milyon dolarlık kredi zararları karşılığının, 2022'nin üçüncü çeyreğindeki 71 milyon dolarlık karşılıktan bu yana en büyük karşılık olduğunu belirtti.

Smith, "Zions, bu çeyrekte kredi veren tek banka değil" dedi ve hükmün altta yatan geniş bir sorundan ziyade teknik bir düzenleyici kural değişikliğini yansıttığını vurguladı.

Janney analisti Timothy Coffee, "büyük boyutlu" provizyon gideri beklentilerini gerekçe göstererek Zions hisseleri için fiyat hedefini 56 dolardan 60 dolara düşürdü.

Coffee, "Şirket, borçluların isimlerini veya kredilerin yapısını açıklamasa da, yatırımcılar son zamanlarda önce tepki gösterdi ve daha sonra şeffaf olmayan kredilerle ilgili sorular sordu" diye ekledi.

Piyasa, bölgesel bankacılık sektöründe daha geniş düşüşlerle yanıt verdi.

Western Alliance ayrıca bir borçluya karşı yasal işlem başlattığını bildirdi ve eleştirilen varlıklarının Haziran sonunda bildirilen seviyelerin altında kaldığını belirterek yatırımcılara güven vermeye çalıştı.

Daha geniş bağlam ve akran karşılaştırmaları

Zions'un sorunları, diğer bölgesel bankalar tarafından bildirilen bir dizi krediyle ilgili zararın ardından geldi.

JPMorgan, şu anda iflas etmiş olan yüksek faizli otomobil kredi kuruluşu Tricolor'a verilen kredilerdeki zararları açıklarken, Fifth Third Bancorp, şüpheli dolandırıcılıkla bağlantılı iki kredide 200 milyon dolara kadar potansiyel zarar açıkladı.

Jefferies Financial Group, iflas etmiş bir otomobil parçası şirketinden 45 milyon dolara kadar potansiyel risk aldığını bildirdi, ancak mali sağlığına yönelik önemli bir tehdit olmadığını belirtti.

Sektör analistleri, genellikle daha küçük bakiyeli CandI kredilerine odaklanan bankalardaki büyük kayıpların, sigortalama standartları ve risk yönetimi uygulamaları hakkında soru işaretleri yaratabileceği konusunda uyarıyor.

Zacks Investment Management'ın kıdemli müşteri portföy yöneticisi Brian Mulberry, "Zions, bunun tek seferlik bir olay olduğunu ve daha geniş denetim veya kredi kontrolü zayıflığının göstergesi olmadığını gösterme zorluğuyla karşı karşıya" dedi.

Yatırımcı etkileri ve görünümü

Zions'un hisseleri yılbaşından bu yana %7,95 düşerek hem %8,6 artış gösteren Financial Select Sector SPDR ETF'nin (XLF) hem de SandP 500'ün %13,4'lük kazancının altında performans gösterdi.

Raymond James analistleri, daha fazla kayıp veya riskin ortaya çıkması durumunda ek açıklamaların daha geniş bölgesel bankacılık sektöründe daha keskin düşüşleri tetikleyebileceği konusunda uyardı.

Bankalar yüksek faiz oranları ve ekonomik belirsizlikle mücadele etmeye devam ederken, yatırımcılar kredi karşılıklarını ve yasal gelişmeleri yakından takip ediyor.

Zions'un 20 Ekim'de yayınlanacak üçüncü çeyrek kazanç raporu, kredi zararlarının büyüklüğü ve bankanın genel risk yönetimi duruşu hakkında ek bilgi sağlayacak.