3M kazançları, yeniden 'büyük bir büyüme hissesi' haline geldiğini gösteriyor: daha fazlasını öğrenin

Ünlü yatırımcı Jim Cramer, 3M'in (MMM) yeniden "eski büyük büyüme şirketine" dönüştüğünü söylüyor. Onun sözleri, holdingin 3. çeyrek için güçlü mali tablolar bildirmesinden kısa bir süre sonra geldi.

3M'in geliri, düzeltilmiş kazancın hisse başına 2,19 doları üzerinden üçüncü çeyrekte %4,1 artarak 6,5 milyar dolara yükseldi. Buna karşılık, analistler hisse başına 6,25 milyar dolar ve 1,98 dolar çağrısında bulunmuştu.

3M hisseleri bu sabah %3.0'dan fazla arttı, bunun nedeni de yönetimin Salı günü tüm yıl rehberliğini yükseltmesiydi. Şimdi firmanın düzeltilmiş EPS'sinin en az %2,0 organik büyümeyle 8,0 dolara ulaştığını görüyor.

Cramer artık 3M hisselerini bir 'büyüme' adı olarak görüyor

Jim Cramer'in 3M hisselerine ilişkin iyimserliği, hem operasyonlarda hem de yatırımcı algısında temel bir geri dönüş olarak gördüğü şeyden kaynaklanıyor.

Bu sabah CNBC'nin bir bölümünde, eski hedge fon yöneticisi, operasyonel gücün önemli bir göstergesi olarak şirketin marj genişlemesini (düzeltilmiş brüt kar marjları 280 baz puan arttı) özellikle vurguladı.

3M hisseleri son altı ayda şimdiden %25'ten fazla artış gösterdi - ancak özellikle serbest nakit akışının 5.0 milyar dolara yaklaştığı ve yeraltı suyu kirliliği ve dava riskleri gibi eski sorunların büyük ölçüde çözüldüğü şu anda "satın alma" olmaya devam ediyorlar.

Salı günü Cramer, 3M'in yeniden yatırımcıların bir zamanlar saygı duyduğu bir "büyüme hissesine" dönüştüğünü öne sürdü.

3M hissesine sahip solventum bölünme varantları

Mad Money sunucusu, sanayi devi hakkında yapıcı davranıyor çünkü artık Solventum olarak adlandırılan sağlık hizmetleri bölümünü ayrı bir halka açık ticaret şirketine dönüştürdü.

"Sağlık hizmetleri işini gerçekten sevmiş" olsa da, bu hamlenin 3M'in odağını keskinleştirmeye ve operasyonları kolaylaştırmaya devam etme potansiyelini kabul etti.

Geriye kalan çekirdek, halihazırda marj iyileşmesi belirtileri gösteren güvenlik, endüstriyel, ulaşım ve tüketici segmentlerine odaklanacak.

MMM, hızlı büyüyen sağlık birimini ayırarak sermayeyi daha iyi tahsis edebilir ve karmaşıklığı azaltabilir.

3M hisse senedi yatırımcıları, her bir kuruluşun özel büyüme stratejileri izlemesi ve farklı yatırımcı tabanlarını çekmesiyle daha net bir değerleme çerçevesinden de yararlanabilir.

Kısacası, ayrılık, uzun vadeli hissedar değeri için stratejik bir kilit açma işlemidir.

Wall Street, 2026'ya girerken 3M oynamayı nasıl öneriyor?

Barchart'a göre 3M hisseleri şu anda 3,31'lik bir fiyat-satış (P/S) çarpanına gidiyor - sektör ortalamasının biraz üzerinde. Ancak şirketin 3. çeyrek kazançları, primin fazlasıyla haklı olduğunu gösteriyor.

Wall Street firmalarının önümüzdeki 12 ay boyunca MMM hisselerinde yükselişini sürdürmesinin nedeni kısmen budur.

Bu yazının yazıldığı sırada, sanayi devinin konsensüs notu "ılımlı alım" seviyesinde bulunuyor ve fiyat hedefleri 185 dolara kadar çıkıyor ve bu da mevcut seviyelerden %15'lik potansiyel bir "artışa" işaret ediyor.

3M hissesi şu anda %1,82'lik bir temettü getirisi ödüyor ve bu da onu gelir odaklı yatırımcılar için sahip olmayı daha da cazip hale getiriyor.