Nvidia hisseleri, yarı iletken sektöründeki yükseliş ve yapay zeka patlaması ivmesinin ortasında yükselişe geçti

Nvidia hisseleri, Intel'in iyimser kazançları ve yapay zeka (AI) yatırımlarına ilişkin devam eden iyimserliğin ardından daha geniş yarı iletken sektöründeki kazanımları takip ederek Cuma günkü işlemlerde yükseldi.

Hisse senedi piyasa öncesi saatlerde %1,86 artışla 185,56 dolara yükselirken, rakipleri Advanced Micro Devices (AMD) %6,7 ve Broadcom %3,1 yükseldi.

Çip sektöründeki hissiyat, Intel'in güçlü üç aylık sonuçları ve yarı iletken talebinin gelecek yıl arzı geride bırakacağı öngörüsüyle desteklendi, bu da küresel çip pazarında kalıcı bir gücün sinyali.

Intel iyimserliği ve Nvidia'nın stratejik işbirliği

Intel hisseleri Cuma günkü seansta %7.75 artışla gün içi en yüksek seviyesine ulaştı ve ardından kazançların çoğunu geri aldı.

Şirket , veri merkezi ve yapay zeka ile ilgili çiplerde talep artışının devam ettiğini öne süren iyimser bir görünüm sundu.

Yapay zeka altyapısındaki patlamanın en büyük yararlanıcılarından biri olan Nvidia, daha önce Intel'e 5 milyar dolar yatırım yapmayı planladığını açıklamıştı.

Anlaşmaya göre Intel, Nvidia'nın yapay zeka altyapı platformlarına entegre edeceği özel merkezi işlem birimleri (CPU'lar) üretecek.

Ortaklık, Nvidia'nın yapay zeka sistemlerinin bilgi işlem performansını artırırken tedarik zincirini çeşitlendirme niyetini vurguluyor.

Analistler, işbirliğinin, büyük oyuncuların artan yapay zeka talebini karşılamak için rekabeti stratejik işbirliğiyle dengelediği yarı iletken ekosisteminin giderek birbirine bağlanan doğasını yansıttığını söylüyor.

Yapay zeka odaklı büyüme ve artan borç endişeleri

Devam eden yapay zeka çip patlaması Wall Street beklentilerini şekillendirmeye devam ediyor.

Analistler, aralarında Microsoft, Amazon ve Alphabet'in de bulunduğu en büyük bulut bilişim firmalarının sermaye harcamalarını 2025 yılında 2024 seviyelerine kıyasla yaklaşık %63 oranında artıracağını tahmin ediyor.

Susquehanna analisti Christopher Rolland'a göre, bu tür agresif harcamalar Nvidia'nın bu yıl öngörülen %58'lik gelir artışını destekleyebilir, ancak büyümenin 2026'da %36'ya düşmesi bekleniyor.

Ancak bazı piyasa gözlemcileri, bu devasa yapay zeka altyapı yapılarını finanse etmek için artan borç kullanımı konusunda erken uyarılarda bulunuyor.

Bloomberg, büyük bankaların Oracle için veri merkezlerini finanse etmek üzere 38 milyar dolarlık bir borç teklifi hazırladığını ve bunun nakit fonlu genişlemeden kaldıraçlı finansmana potansiyel bir geçişin sinyalini verdiğini bildirdi.

Natixis Investment Managers'ın portföy stratejisti Garrett Melson, Barrons.com bir raporda, "Yapay zeka oluşumunun büyük çoğunluğunun nakit akışlarından finanse edildiği bir durum devam ederken, yapay zeka ile ilgili büyük firmaların borç ihraçları artmaya başladı" dedi.

"Balon korkuları artmaya başladığında, bu alanda gördüğümüz birkaç sarı bayraktan biri."

Yönetici hisse senedi satışları ve Çin'deki olumsuzluklar

ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) yapılan son başvurular, Nvidia'nın üst düzey yöneticilerinin önemli hisse senedi satışlarını ortaya çıkardı.

CEO Jensen Huang, önceden belirlenmiş bir ticaret planı kapsamında 21-23 Ekim tarihleri arasında toplamda yaklaşık 40,7 milyon dolar tutarında 225.000 hisse sattı.

CFO Colette Kress, yine planlanmış bir plan kapsamında 47.640 hisseyi 8,6 milyon dolara sattı.

Bu arada analistler, Nvidia'nın, ABD ihracat kısıtlamalarının gelişmiş çip sevkiyatını sınırladığı Çin pazarına maruz kalmasına odaklanmaya devam ediyor.

Şirket, H20 çipini Çin'in düzenlemelere uyması için özel olarak tasarladı ancak sevkiyatlar henüz başlamadı.

Rolland, "Durum belirsizliğini koruyor" dedi ve Çin hükümetinin artan jeopolitik gerilimler nedeniyle emirleri caydırıyor olabileceğini de sözlerine ekledi.

Rolland, Nvidia hisseleri için Pozitif notunu ve 210 dolarlık fiyat hedefini koruyor.