Altın, ABD-Çin ticaret görüşmelerinin ortasında ayının kontrolü ele geçirmesiyle %2 düştü; Boğalar geri dönüş yapabilir mi?

Altın fiyatları, sarı metalin güvenli liman talebinin azalması nedeniyle Pazartesi günü %2 değer kaybetmesiyle rekor seviyelerinden geriledi. 

Bu düşüş, ABD-Çin ticaret gerilimlerinin azalmasına ilişkin iyimserliğin körüklediği hisse senetlerine yönelik artan yatırımcı risk iştahına bağlandı. 

Yatırımcılar şimdi bu hafta yapılması planlanan büyük merkez bankası toplantılarını sabırsızlıkla bekliyor ve faiz indirimlerine ilişkin potansiyel ipuçlarını bekliyor.

Geçtiğimiz hafta altın 4.381 dolar ile rekor seviyeye ulaşmıştı. Bu, günlük hareketli ortalama yakınsama ve ıraksama (MACD) önemli ölçüde aşırı alımda olduğunu göstermesine rağmen gerçekleşti.

Trade Nation'ın kıdemli piyasa analisti David Morrison, "Ancak fiyatlar bundan sonra keskin bir şekilde düştü ve Çarşamba sabahı %9'a yakın bir genel yüksekten düşüğe düşüş kaydetmek için 4.400 dolara yaklaşıyordu" dedi.

Morrison, "Daha sonra keskin bir şekilde sıçradı ancak 4,150 dolara yaklaşırken nefesi bitti" dedi. 

Günlük MACD Pazartesi günü keskin bir geri çekilme yaşadı.

Morrison'a göre, artık önemli ölçüde aşırı alım olmasa da, şimdi aşağı yönlü momentumda bir artışa işaret ediyor.

Bu yazının yazıldığı sırada COMEX'in Aralık ayı altın kontratı önceki kapanışa göre %2,2 düşüşle ons başına 4.047,86 dolar seviyesindeydi.

ABD-Çin ticaret görüşmeleri ivme kazandı

Asya hisse senetleri, artan risk iştahı nedeniyle yükselerek haftaya güçlü bir başlangıç yaptı. 

Bu, Çin ile ABD arasındaki ticari gerilimlerin azaldığına dair işaretlerden kaynaklandı.

Haftanın ilerleyen günlerinde önemli olaylar arasında merkez bankası toplantıları ve megacap şirketlerinin kazanç raporları yer alıyor.

Piyasa hissiyatı şu anda ABD Başkanı Donald Trump'ın yorumlarıyla yükseliyor.

Bu hafta içinde Çin Devlet Başkanı Xi Jinping ile yapılacak ticaret anlaşmasına ilişkin yenilenen iyimserliği, ek küresel ticaret kısıtlamalarına ilişkin korkuları yatıştırdı.

Trump ayrıca Malezya, Tayland, Vietnam ve Kamboçya ile ayrı ticaret çerçeve anlaşmaları imzaladı.

FXstreet editörü Vishal Chaturvedi bir notta, "Piyasalar canlı bir ruh halinde olsa da, odak noktası doğrudan para politikasına kaydığı için bir dereceye kadar ihtiyatlılık hakim" dedi. 

Fed faiz indirimi

ABD Merkez Bankası'nın Çarşamba günü faiz oranlarını %0,25 oranında düşürmesi bekleniyor.

Bu beklenti, Eylül ayı enflasyon rakamlarının tahmin edilenden düşük gelmesiyle de güçleniyor.

Piyasalar halihazırda 25 baz puanlık bir faiz indirimini hesaba kattı ve şimdi Fed Başkanı Jerome Powell'ın yaklaşan toplantıda ileriye dönük açıklamalarını bekliyor.

Piyasalar şu anda 29-30 Ekim'de yapılacak para politikası toplantısında 25 baz puanlık bir faiz indirimi olasılığını %96,7 olarak fiyatlıyor. 

Ek olarak, CME FedWatch Tool'a göre Aralık ayında daha fazla faiz indirimi olasılığı %95,8.

Azalan borçlanma maliyetleri genellikle altın gibi getirisi olmayan varlıkları daha cazip hale getirir.

Bunun nedeni, daha düşük borçlanma giderlerinin altın tutmayla ilişkili fırsat maliyetini azaltmasıdır.

Teknik görünüm

Altın fiyatları, 4.000 dolarlık temel psikolojik seviyenin üzerinde kalmakta zorlanıyor, bu da ayıların hala kontrolü elinde tuttuğunu gösteriyor. 

FXstreet'e göre metal, hem 50 dönemlik hem de 100 dönemlik Basit Hareketli Ortalamaların (SMA'lar) altında, özellikle 4.187 dolar ve 4.107 dolarda işlem görüyor ve bu da satıcıların hakimiyetini daha da güçlendiriyor.

Boğalar, şu anda acil destek görevi gören 4.000 dolar sınırını tutmaya çalışabilir.

Ancak bu seviyedeki ivme zayıf kalmaya devam ediyor.

Chaturvedi, "4.000 doların altında kesin bir kırılma muhtemelen ayıları cesaretlendirecek ve 3.950 dolara ve hatta 3.900 dolara doğru daha fazla düşüşün önünü açacaktır" dedi. 

4.100-4.150 dolar aralığı, satıcıların sürekli olarak yukarı yönlü hareketleri durdurduğu bir seviye olan anında direnç sunuyor.

Trade Nation'dan Morrison, "Temel olarak, ABD-Çin ticaret yakınlaşmasıyla ilgili tüm olumlu haberler, altının güvenli liman cazibesini şimdilik azalttı" diye ekledi.