Cadence Bank, Huntington Bancshares'in 7.4 milyar dolarlık anlaşmayla satın almaya çalışmasıyla yükseldi

Cadence Bank'ın hisseleri, Huntington Bancshares'in Houston ve Tupelo merkezli bölgesel borç vereni 7,4 milyar dolar değerinde bir hisse senedi anlaşmasıyla satın almayı kabul etmesinin ardından Pazartesi günü piyasa öncesi işlemlerde %3,3'ten fazla arttı.

Anlaşma, coğrafi erişimlerini genişletmeye ve daha büyük rakiplerle daha iyi rekabet etmeye çalışan ABD bölgesel bankaları arasında konsolidasyonun hızlandığının bir başka işaretine işaret ediyor.

Satın alma, Cadence'e hisse başına 39,77 dolar değer biçiyor, bu da son kapanış fiyatına göre yaklaşık %9'luk bir prim anlamına geliyor ve düzenleyici onaylara tabi olarak 2026'nın ilk çeyreğinde tamamlanması bekleniyor.

ABD'nin ilk on bankası ortaya çıkıyor

Huntington, birleşmenin 276 milyar dolarlık varlığa, 220 milyar dolarlık mevduata ve 184 milyar dolarlık kredi ve kiralamaya sahip ilk on ABD bankası arasında yer alacağını söyledi.

Anlaşmaya göre Huntington, her bir Cadence adi hissesi için 2.475 hisse ihraç edecek.

Anlaşma, Huntington'ın ayak izini Ortabatı'dan Güney'e ve ülkenin en hızlı büyüyen bankacılık pazarlarından biri olan Teksas'a kadar uzanan 21 eyalete genişletecek.

Teksas ve Amerika Birleşik Devletleri'nin güneyinde 390'dan fazla Cadence lokasyonu ile birleşik kuruluş, kilit bölgelerde önemli bir varlığa sahip olacak.

Tamamlandığında Huntington, hem Dallas hem de Houston'daki mevduat açısından beşinci sırada yer alacak ve Mississippi'deki en iyi banka ve Alabama ve Arkansas'taki ilk on banka olacak.

Huntington CEO'su Steve Steinour, "Bu ortaklık, tam franchise'ımızın erişimini Ortabatı'dan Güney'e ve Teksas'a kadar uzanan 21 eyalete ve güçlü bir taktik kitabına sahip olduğumuz yeni, hızlı büyüyen pazarlara genişletecek" dedi.

Hızlı büyüyen pazarlarda genişleme

Bu satın alma, Huntington'ın Houston, Dallas, Fort Worth, Austin, Atlanta, Nashville, Orlando ve Tampa gibi hızla büyüyen metropol bölgelerdeki konumunu güçlendiriyor.

Toplamda, birleşik banka, en hızlı büyüyen on bölgeden altısı da dahil olmak üzere, ABD'nin en büyük 12 metropol bölgesinin 25'sinde stratejik bir varlığa sahip olacak.

Huntington, anlaşmadan maliyet sinerjileri ve artan kârlılık elde etmeyi beklediğini ve orta vadeli maddi adi özsermaye getirisi (ROTCE) hedefini önceki %16-17 hedefinden %18-19'a yükseltmeyi beklediğini söyledi.

ROTCE, bir bankanın hissedar getirisi elde etmek için çekirdek sermayesini ne kadar verimli kullandığını ölçen önemli bir kârlılık ölçütüdür.

Analistler bu hamleyi memnuniyetle karşıladılar ve bunun Huntington'ın Güneydoğu ve Teksas'taki genişleme stratejisiyle uyumlu olduğunu belirttiler.

RBC Capital Markets analistleri bir notta, "Huntington, Teksas ve Güneydoğu'da genişleme yolunda ilerliyor ve bu satın almanın bu genişleme stratejisine çok iyi uyduğuna inanıyoruz" dedi.

Bölgesel borç verenler arasında konsolidasyon dalgası

Anlaşma, bölgesel borç verenlerin gelir akışlarını çeşitlendirmeye ve bilançoları güçlendirmeye çalıştığı daha geniş bir banka birleşmesi dalgasının ortasında geldi.

Trump yönetiminin birleşme onaylarını basitleştirme ve hızlandırma çabaları da sektördeki anlaşmaları destekledi.

Bu ayın başlarında Fifth Third Bancorp, Comerica'yı 10,9 milyar dolarlık bir işlemle satın alacağını duyurdu - bu, bu yıl şimdiye kadarki en büyük ABD banka birleşmesi.

Evercore ve BofA Securities, Huntington'a mali danışman olarak görev yaparken, Keefe, Bruyette ve Woods, Cadence Bank'a danışmanlık yaptı.

Huntington-Cadence birleşmesi onaylandığı takdirde bölgesel bankacılık ortamını yeniden şekillendirecek, Ortabatı'dan Körfez Kıyısı'na kadar uzanan yeni bir güç merkezi yaratacak ve son yıllardaki en büyük bölgesel banka birleşmelerinden birine işaret edecek.