Kazançlar öncesinde ServiceNow hisse senedi fiyatı tahmini: 1 bin dolara ulaşacak mı?

ServiceNow hisse senedi fiyatı, yatırımcıların gelir artışına odaklanmasıyla son birkaç haftadır dar bir aralıkta kaldı. Bu performans, şirketin performansına daha fazla renk katacak olan üçüncü çeyrek mali sonuçlarını yayınlamasıyla bu hafta değişebilir. Bu ayın en düşük seviyesinden %13'ün üzerinde artışla 946 dolardan işlem görüyordu.

ServiceNow kazanç önizlemesi 

ServiceNow, 193 milyar doları aşan piyasa değeriyle dünyanın en büyük yazılım şirketlerinden biridir.

Şirket, diğer firma ve kuruluşların iş akışlarını otomatikleştirmesine, kurumsal operasyonları yönetmesine ve yapay zekayı çoğu iş operasyonuna entegre etmesine yardımcı olan araçlar sağlar. Microsoft, Atlassian ve SAP gibi firmalarla rekabet ediyor.

ServiceNow hisse senedi fiyatı, operasyonlarına daha fazla renk katacak olan üçüncü çeyrek mali sonuçlarını açıklarken bu hafta ilgi odağı olacak.

En son sonuçlar, gelir artışının ikinci çeyrekte de devam ettiğini gösterdi. Abonelik geliri, işine yapay zekanın dahil edilmesinin de yardımıyla %22 artarak 3,13 milyar doların üzerine çıktı. Toplam gelir çeyrek boyunca 3,21 milyar dolara yükseldi.

Daha fazla sonuç, şirketin mevcut RPO'sunun (cRPO) 10,92 milyar dolara, kalan performans yükümlülüklerinin (RPO) ise %29 artarak 23 milyar dolara yükseldiğini gösterdi. Bu, Adobe ve Microsoft gibi diğer önde gelen yazılım şirketlerinden çok daha yüksek olan olağanüstü bir büyümedir.

Yine de şirket, müşteri yenilemeleri ve hükümet kesintileri nedeniyle mevcut çeyrekteki gelir artışının bazı olumsuzluklara yol açacağı konusunda uyardı. Gelirinin 3,26 milyar ila 3,265 milyar dolar arasında olmasını bekliyor ve bu da yıllık %20 ila %20,5 arasında bir büyümeyi temsil ediyor. 

Şirket, yıl için 12,77 milyar ila 12,79 milyar dolar arasında gelir elde etmeyi bekliyor. Tarihsel olarak, yönetim oldukça muhafazakar olma eğiliminde olduğu için ServiceNow her zaman beklenenden daha iyi performans göstermiştir.

Değerleme endişeleri devam ediyor 

Analistler arasındaki temel endişe, ServiceNow'un işinin 193 milyar dolarlık değerlemesi nedeniyle aşırı değerlenmiş olmasıdır.

ServiceNow'un vadeli PE oranı 106 olup, sektör ortalaması olan 31'in üzerindedir. Bu katsayı, beş yıllık ortalama olan 289'dan çok daha düşük.

Şirketin GAAP dışı bazda vadeli PE oranı 55 olup, sektör ortalaması olan 25'in de altındadır. Yapay zeka devi Nvidia da dahil olmak üzere diğer teknoloji şirketlerinden daha yüksektir.

Bir şirketin fiyatına ve kazancına bakıp bunu büyümesiyle karşılaştıran PEG oranı 2,69 ile diğer şirketlere göre çok daha yüksek. Bu rakamlar, şirketin bu tarihsel ortalamalara göre oldukça aşırı değerlendiği anlamına geliyor.

Şirketin kelepir mi yoksa çok pahalı mı olduğunu öğrenmenin bir başka yolu, bir şirketin büyümesine ve marjlarına bakan 40 kuralı çarpanı olarak bilinir. İleriye dönük gelir artışı %21, kar marjı ve FCF marjı ise %13 ve %32'dir.

Gelir artışı ve kar marjı eklendiğinde, %34'lük 40 kuralı çarpanı gelir ve bu da onu biraz aşırı değerli hale getirir. FCF marjını kullanırken, 40 kuralı çarpanı %50'nin üzerindedir.

ServiceNow hisse senedi fiyatı teknik analizi 

Günlük zaman dilimi grafiği, NOW hisse senedi fiyatının son birkaç gün içinde dar bir aralıkta kaldığını ve şu anda 50 günlük ve 100 günlük Üstel Hareketli Ortalamalarda seyrettiğini gösteriyor.

Aynı zamanda simetrik bir üçgen formasyonu oluştururken, Göreceli Güç Endeksi (RSI) ve MACD yukarıyı işaret etti.

Bu nedenle, hisse senedi muhtemelen potansiyel olarak 1.000 dolarlık temel direnç seviyesine kadar yükseliş eğilimi gösterecek. Bu seviyenin üzerinde bir hareket, potansiyel olarak 1.050 dolara kadar daha fazla kazanca işaret edecek.