CoreWeave hissesi güçlü gelir büyümesine rağmen uyarı işareti veriyor

CoreWeave hissesi son birkaç haftada geri çekildi ve şimdi 3 Ağustos'tan bu yana görülen en düşük seviyesinde geziniyor. CRWV 82$ seviyesine geriledi; yılbaşından bu yana görülen zirveden %40'tan fazla düştü. Bu geri çekilme, hisse güçlü gelir büyümesine rağmen riskli bir grafik formasyonu çizdiği için devam edebilir. 

CoreWeave teknik analizi riskli bir formasyonun ortaya çıktığını gösteriyor

Teknik göstergeler, CRWV hissesinin yakın vadede güçlü bir düşüş kırılmasının eşiğinde olabileceğini işaret ediyor. Hisse zaten 50 günlük Üstel Hareketli Ortalama'nın (EMA) altına geriledi; bu, ayıların üstün geldiğinin bir işareti.

Daha yakından bakıldığında, hissenin bir baş-omuzlar formasyonu oluşturduğu görülüyor. Bu durumda baş 6 Mayıs'ta görülen en yüksek seviye olan 137,75$'ta yer alıyor. Sol ve sağ omuzlar sırasıyla 115$ ve 117$; boyun çizgisi ise 64$ seviyesinde. 

Bu teknikler, hissenin daha fazla aşağı yön potansiyeline işaret ettiğini gösteriyor; ilk hedef boyun çizgisi olan 64$ seviyesinde. Bu seviyenin altına temiz bir kırılma, aşağı yönün devam edeceğini ve psikolojik 50$ seviyesine kadar inebileceğini gösterecek. Ayı görünümü, 117,30$ üzerine atarsa geçersizleşecek.

CRWV hisse grafiği | Kaynak: TradingView

CoreWeave büyüyor, ancak önemli riskler sürüyor

Zayıf teknikler, şirketin temel göstergelerinin en iyi durumda olduğu dönemle çakışıyor. Bu büyüme, dünyanın en büyük AI laboratuvarlarının çoğu veri merkezlerini benimserken gerçekleşiyor. 

Büyük müşteriler arasında OpenAI, Anthropic, Microsoft, Meta Platforms ve Mistral gibi şirketler yer alıyor. Ayrıca çözümlerini yüksek frekanslı işlem yapan önde gelen şirketlerden Jane Street'e de sunuyor.

Bu büyüme son rakamlarda görülüyor. Gelirleri %112 artarak 2,6 milyar $'a yükseldi, düzeltilmiş FAVÖK ise 1,5 milyar $'a sıçradı. Şirketin sipariş bakiyesi de hızla artmaya devam ediyor ve şu anda 104,2 milyar $'ın üzerinde.

Bu rakamlar, talebin artmaya devam ettiğini gösteriyor ve AI veri merkezi harcamaları arttıkça bu eğilim ivme kazanabilir.

CoreWeave hissesinin baskı altında olmasının ve açığa satış oranının %15'e yükselmesinin birkaç nedeni var. Bunlardan biri, sunucular ve depolama gibi kilit ürünlerin maliyetinin yükselmesiyle işletme maliyetlerinin tırmanması. 

Diğer bir neden ise borç yükünün artmaya devam etmesi. Geçen çeyreği neredeyse 30 milyar $ borçla kapattı; bu, yılbaşındaki seviyesinin çok üzerinde. Ayrıca 15,7 milyar $'ın üzerinde faaliyet kira yükümlülükleri bulunuyor.

En önemlisi, sektörde rekabetin hızla arttığına dair işaretler var; daha fazla şirket işe giriyor. Örneğin Anthropic, Nvidia destekli Lambda ile 35 milyar $'lık bir anlaşma yaptı. 

Yakın zamanda Anthropic, Nscale ile 45 milyar $'lık bir anlaşma yaptı. RIOT Platforms, Mara Holdings, IREN ve Nebius gibi diğer şirketler pazar payı kazanıyor. Aynı zamanda OpenAI veri merkezleri inşa etmeye devam ediyor ve yakın zamanda Nvidia ile 105 milyar $'lık bir finansman anlaşmasına vardı.