Duolingo hisseleri kazançların ardından patladı: Bu dayak adil mi?

Duolingo hisse senedi fiyatı düşüyor. Başlangıçta bu yılın başlarında 540 dolara sıçradı ve Çarşamba günü %52'lik bir düşüşle 260 dolardan kapandı. Bu çöküş, uzun saatler içinde %20'nin üzerinde düşüşle 205 dolara düşerek hız kazandı. Sonuç olarak, piyasa değeri bugün 24,6 milyar dolarlık rekor seviyeden 10 milyar doların altına düştü. 

Duolingo hisse senedi fiyatı neden düşüyor ?

Duolingo, her gün milyonlarca kullanıcıya dil öğrenimi sunduğu eğitim teknolojisi sektörünün önde gelen şirketlerinden biridir. Uygulaması, freemium modeli ve oyunlaştırma yoluyla öğrenmeyi eğlenceli hale getirmesi nedeniyle kullanıcılar arasında popülerdir.

Duolingo'nun işi, ağına daha fazla müşterinin katılmasıyla yıllar içinde yükseliş eğilimi gösterdi. En son sonuçlar, günlük aktif kullanıcı sayısının yılın üçüncü çeyreğinde önceki 50.5 milyondan 37.2 milyona yükseldiğini gösterdi.

Aylık aktif kullanıcı sayısı da önceki 113,1 milyondan 135 milyona yükseldi. Bu, dünyanın dört bir yanından kullanıcılar arasında ilgi görmeye devam ettiğinin bir işaretidir.

En önemlisi, şirket bu müşterilerin daha fazlasını ücretli müşterilere dönüştürüyor. Ücretli abone sayısı üçüncü çeyrekte %24 artarak 11,5 milyona yükseldi.

Sonuç olarak, bu dönüşüm gelirinde önemli bir artışa yol açtı ve bu gelir %41 artışla 271 milyon dolara yükseldi. 2011 yılında kurulan bir şirket için %41'lik bir gelir artışı önemli bir şey.

Duolingo aynı zamanda oldukça kârlı bir şirket haline geliyor ve net geliri önceki 23,4 milyon dolardan 292 milyon dolara yükseliyor. Bu artış, çeyrek boyunca tek seferlik bir gelir vergisi avantajından kaynaklandı. 

Vergi avantajı olmasaydı, kârı 65 milyon dolar olacaktı ki bu da aynı derecede iyi bir rakam. Şirketin düzeltilmiş FAVÖK'ü 47,5 milyon dolardan 80 milyon dolara yükseldi. 

DUOL haksız yere cezalandırılıyor mu?

Bu nedenle, şirketin odağını uzun vadeli girişimlere kaydırırken beklenenden daha zayıf ileriye dönük rehberlik yayınlamasıyla Duolingo hisse senedi fiyatı düştü. Artık para kazanma yerine kullanıcı büyümesine öncelik veriyor.

Şirketin tahmini, dördüncü çeyrek için rezervasyonlarının 329,5 milyon ila 335 milyon dolar arasında, tüm yıl rakamının ise 1 dolar arasında olacağı yönünde. [5 milyar ve 1.15 milyar dolar.

Duolingo ayrıca dördüncü çeyrek gelirinin 273 ila 277 milyon dolar arasında olmasını ve tüm yıl rakamının 1,02 milyar ila 1,03 milyar dolar arasına çıkmasını bekliyor. Şirketin muhtemelen geçeceği tüm yıl geliri, yıllık %37'lik bir büyüme oranını temsil edecek.

Hal böyle olunca şirketin büyüme ivmesi hızlanırken haksız yere cezalandırıldığına dair işaretler var. Ayrıca, özellikle 40 kuralı metriği göz önüne alındığında, bir pazarlık haline geldi.

Bu durumda, şirketin ileriye dönük gelir artış oranı %38, kar marjı ise yaklaşık %13 olacak ve bu da ona %51'lik bir 40 kuralı çarpanı verecektir.

DUOL hisse fiyatı teknik analizi

Günlük zaman dilimi grafiği, Duolingo hisse senedi fiyatının son birkaç ayda düştüğünü ve gösterge niteliğindeki açılış fiyatının bu yıl 6 Eylül'den bu yana en düşük seviyesi olan 205 dolar olduğunu gösteriyor.

Teknik olarak bu çöküş, şirketin oldukça düşüş eğilimi gösteren baş-omuz formasyonunu oluşturmasının ardından gerçekleşti. Aynı zamanda bir ölüm haçı deseni oluşturdu.

Bu nedenle, en olası senaryo, perakende tüccarlar arasındaki panik satışları nedeniyle hisse senedinin baskı altında kalması ve ardından yatırımcılar pazarlık avına çıktıkça geri dönmesidir.