Enbridge hisselerinin güçlü düşüş eğiliminde olmasının nedeni

Enbridge hisseleri, bu hafta bazı dikkat çekici şirket duyurularının ardından sert bir düşüş yaşadı ve Şubat ayından bu yana en düşük seviyeye geriledi. ABD'de işlem gören hisseleri artık yedi hafta üst üste düşüşte ve yılın zirvesinden %16,50 geriledi. Peki, düşüşten alım yapmak güvenli mi?

Enbridge hisseleri neden geriledi

Enbridge, piyasa değeri bakımından ülkedeki en büyük şirketlerden biridir ve RBC, TD Bank, Shopify, BMO ve Scotiabank'ın ardından Kanada'da altıncı en büyük firmadır. 

Kuzey Amerika'da enerji taşıma, depolama ve dağıtımında önde gelen bir oyuncudur. Bu faaliyetlerini petrol ve doğalgaz boru hatları, gaz dağıtım şirketleri ve depolama terminalleri işleterek yürütür. 

Enbridge hisseleri, CEO Greg Ebel'in istifasını açıklamasının ardından bu hafta geriledi. Michele Harradence 1 Ocak'ta onun yerine geçecek. 2017'de CEO olan Ebel, şirketi iyi yönetti; hissenin fiyatı düşük $20 seviyelerinden mevcut $48'e yükseldi. 

Şirketin Tallgrass'ın ham petrol taşımacılığı varlıklarını satın alma niyetini açıklamasının ardından Enbridge hisseleri de geriledi. Bu varlıklar Pony Express Pipeline'ın %75'ini ve Powder River Gateway sisteminin %51'ini içeriyor. Ayrıca 8,4 milyon varillik depolama kapasitesi ve ham petrol pazarlama işi Stanchion Energy'yi de devralacak. İşlem 2,55 milyar $ değerinde olup ABD'deki pazar payını artırmasına yardımcı olacak

Diğer önemli bir gelişmede şirket, RBC, CIBC, BMO ve Scotiabank gibi bankaların yer aldığı bir topluluktan 2,6 milyar C$ toplayacağını açıkladı. Bu bankalar, şirketin yakın zamanda açıkladığı satın alımları finanse etmek amacıyla kullanılacak 2,6 milyar C$ tutarında hisseleri satın alacak. 

Enbridge’in işi iyi gidiyor

Bu gelişmeler, enerji talebi artmaya devam ederken şirketin faaliyetlerinin de iyi gitmesiyle aynı zamana denk geliyor. Tıpkı Energy Transfer, gelirleri geçen yılın aynı dönemindeki C$14,5 milyardan C$29,3 milyara sıçradı. Altı aylık geliri ise geçen yılın C$33,3 milyarından C$51 milyara yükseldi.

Ancak bu gelir artışı, emtia maliyetlerindeki sıçrama tarafından dengelendi; emtia maliyetleri geçen yılki C$8 milyardan C$22 milyara yükseldi. Bu durum kârlılığı etkiledi ve hissedarlara düşen kazanç C$1,3 milyara geriledi. Şirket ayrıca faiz ödemelerine de önemli miktarda harcama yapıyor.

Olumlu tarafta, enerji talebi devam ettikçe kârlılığının önümüzdeki aylarda muhtemelen iyileşmesi bekleniyor. 

Enbridge hisse fiyatı teknik analizi

ENB hisse grafiği | Kaynak: TradingView

Günlük grafik, Enbridge hisse fiyatının son birkaç ayda gerilediğini—yılın başından bu yana görülen $57,6'lık zirveden bugünkü $48'lik dibi gördüğünü—gösteriyor. Perşembe günü oluşan aşağı yönlü boşluk dikkat çekiciydi çünkü haftalarca süren bir konsolidasyon evresi içinde kaldı.

Hisse, 50 günlük Üstel Hareketli Ortalama (EMA) ve ana S&R pivot noktasının altında kalmaya devam etti. Aynı zamanda Göreli Güç Endeksi (RSI) 30 seviyesindeki aşırı satım bölgesine indi.

Buna göre en olası senaryo hissenin düşüşünü sürdürmesi ve muhtemelen $43,75'lik nihai destek seviyesine inmesidir. Diğer taraftan, $52'lik direnç seviyesinin üzerinde bir harekete izin verilmesi ayı görünümünü geçersiz kılacaktır.