Güçlü bir Japonya kazanç sezonunun ardından Nikkei 225 Endeksi analizi

Nikkei 225 Endeksi bu hafta en büyük bileşenlerinden bazılarının kazançlarını açıklaması ve Japon yeninin son dönemdeki serbest düşüşünü sürdürmesiyle dalgalandı. Yılbaşından bu yana en yüksek seviyesi olan 52.640 Yen'den birkaç puan daha düşük olan 50.435 Yen'den işlem görüyordu. Bu yılın en düşük seviyesinden %63 oranında sıçradı.

Japon şirketleri güçlü kazançlar bildiriyor

Nikkei 225 Endeksi, kendisini oluşturan onlarca şirketin rakamlarını açıklamasına rağmen dalgalandı. Bu firmaların çoğu beklenenden çok daha iyi rakamlar yayınladı. 

Örneğin Softbank, 1,87 trilyon Yen olan konsensüs tahmininden daha yüksek olan 1,92 trilyon Yen gelir bildirdi. Benzer şekilde, dev eğlence şirketi Sony de 3,02 trilyon Yen olan medyan tahminin üzerinde 3,11 trilyon Yen kazandı. 

Kazanç raporlarını yayınlayan diğer önde gelen Nikkei 225 Endeksi şirketleri Bridgestone, Inpex, Rakuten, Mitsubishi UFJ, Sumitomo Mitsui ve Mizuho Financial oldu. Üç banka birlikte ülkedeki pazar payının %80'inden fazlasını kontrol ediyor.

Nikkei 225 ve Topix Endeksi şirketleri üç ana nedenden dolayı güçlü rakamlar yayınladı. Birincisi, zayıf Japon yeni, şirketlerin yurt dışına ve konaklama endüstrisine ürün satmasına yardımcı oldu.

İkincisi, şirketler ABD ile Japonya arasında tarifeleri %15'e düşüren son anlaşmadan yararlandı. Bu tarife rakamı analistlerin beklediğinden çok daha düşüktü. Hitachi gibi bazı şirketler tarifeleri karşılamak için fiyat artışı açıkladı. 

Ayrıca birçok şirket devam eden yapay zeka dalgasından faydalandı. Örneğin Softbank, bu hafta Nvidia yatırımından büyük bir kârla çıktı ve Yaskawa Electric gibi bir şirket, sonuçlarının ardından %19 oranında yükseldi.  

Gelir ve kazanç artışlarını açıklamanın yanı sıra, birçok Japon şirketi ileriye dönük kazançlarını daha yüksek revize etti. 

Bu arada, siyasi ortam Japonya'daki kurumsal sektörü destekliyor. Yeni başbakan Sanae Takaichi, ekonomiyi güçlendirmek için daha fazla teşvik çağrısında bulundu. Ayrıca daha düşük bir faiz oranını da destekliyor, ancak bunun Japonya Merkez Bankası'nı (BoJ) etkileyip etkilemeyeceği belli değil.

İleriye baktığımızda, Nikkei 225 Endeksi ve Topix için bir sonraki önemli katalizör BoJ olacak. Analistler bankanın bir faiz artırımı daha yapacağını öngörüyor. Bu, Japonya'nın tahvil getirisinin neden %1,7'ye yükseldiğini açıklıyor.

Nikkei 225 Endeksi teknik analizi

Günlük zaman dilimi grafiği, Nikkei 225 Endeksinin son birkaç aydır güçlü bir yükseliş trendinde olduğunu gösteriyor. Nisan ayındaki 30.808 Yen'lik düşük seviyeden bugün 50.468 Yen'e sıçradı. 

Endeks yakın zamanda geri çekildi ve Murrey Math Lines aracının nihai direnç seviyesine taşındı. 50 günlük ve 100 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) üzerinde kalmaya devam ediyor, bu da boğaların kontrolü elinde tuttuğunun bir işareti.

Nikkei 225 Endeksi ayrıca Ichimoku Bulutu ve Supertrend göstergelerinin üzerindedir. Bu nedenle, en olası senaryo, endeksin yükseliş trendine devam etmesi ve Murrey Math çizgilerinin aşırı aşma seviyesi olan 53.125 Yen'e doğru hareket etmesidir. 

48.437 Yen desteğinin altına bir hareket, yükseliş tahminini geçersiz kılacaktır. Böyle bir düşüş, Bank of America'nın uyardığı gibi yatırımcı yorgunluğu nedeniyle de mümkündür