Schwab'dan Liz Ann Sonders: Nvidia hissesine sahip olmak zorunda değilsiniz

Schwab Center'ın baş yatırım stratejisti Liz Ann Sonders, bugün CNBC röportajında perakende yatırımcıların Nvidia'yı (NASDAQ: NVDA) büyük miktarlarda elinde tutmaları gerektiği fikrine karşı çıktı.

Ona göre, piyasa liderlerindeki son dönem dalgalanma bir "yanlış algıdan" kaynaklanıyor: peraken yatırımcılar, kendilerine uygulanmayan kurumsal stratejileri taklit ediyor.

Nvidia hissesi, bu yıl SandP 500 kazançlarına en çok katkıda bulunan kişi olabilir, ancak fiyat performansı açısından sadece 66. sırada yer alıyor – bu kopukluk stratejik portföy yeniden dengelemenin önemini vurguluyor.

Sonders'in açıklamaları, yapay zekanın 3 . çeyrek kazançlarını açıklamasından sadece saatler önce geldi.

Nvidia hisse yoğunluğu riski perakende yatırımcılar için geçerli değildir

Sonders, büyük ölçekli hisse senetlerine sahip olma baskısının öncelikle kurumsal bir sorun olduğunu vurguladı.

SandP 500 endeksine göre kıyaslanan fon yöneticileri, rekabetçi kalmak için genellikle NVDA hisseleri gibi baskın isimleri tutmak zorunda hissediyorlar. "Bireysel yatırımcılar için durum böyle değil," dedi ve perakende portföylerin endeks performansına göre değerlendirilmediğini belirtti.

Bunun yerine, bireyler çok daha çevik olmaya fırsat bulabilir – pozisyonları azaltıyor, kâr alıyor ve aşırı konsantrasyondan kaçınıyor.

Sonders, liderlik hisselerindeki son dalgalanmanın kısmen bu kurumsal dinamikten kaynaklandığını ekledi. Perakende yatırımcılar için, büyük tahsislerde endeks ağırlıklı isimlerin peşinden koşmak, daha iyi getiri garantisi olmadan gereksiz risk getirir.

NVDA'nın SandP'deki rolünü paylaşması, onların mutlaka sahip olunması gerektiği anlamına gelmez

Nvidia hisseleri bu yıl SandP 500 kazançlarına en büyük katkı sağlayan tek kişi olsa da, Sonders kritik bir nüansa dikkat çekti: fiyat açısından en iyi performans gösteren hisse değil.

"Fiyat performansı açısından 66. sırada yer alıyor," diye belirtti ve endeks üzerindeki etkisinin momentumdan çok ağırlıkla ilgili olduğunu öne sürdü.

Bu ayrım, endeks liderliğinin bireysel üstün performansla eşdeğer olduğunu düşünen yatırımcılar için önemlidir.

Sonders, endeks katkısını yatırım zorunluluğuyla karıştırmamak konusunda uyardı. Bir kıyaslama ile yönetmeyenler için, Nvidia'ya büyük ölçekli sahip olmak sağlam portföy sonuçları elde etmek için gerekli değildir.

Stratejik çeşitlendirmenin anahtar olmaya devam ettiğini, CNBC röportajında sonuca çıkardı.

Nvidia gibi dalgalıklar daha akıllı konumlandırma gerektiriyor

Sonders, NVDA hisseleri gibi yüksek profilli teknoloji isimlerindeki son dalgalanmanın daha geniş bir piyasa uyumsuzluğunu yansıttığını düşünüyor.

Yapay zeka coşkusu ve kurumsal akışlar yoğunluğu tetiklerken, perakende yatırımcılar da aynı yolu izlemek zorunda kalabilirler.

Ama daha ölçülü bir yaklaşım öneriyor: "Performans elde etmek için böyle büyük isimlere sahip olmanıza gerek yok." Bunun yerine, Sonders sık sık yeniden dengelemeyi ve başrol hisselerine duygusal olarak aşırı maruz kalmaktan kaçınmayı savunuyor.

Nvidia ve diğer liderler endeks hakimiyetine rağmen yorgunluk belirtileri gösterirken, bireysel yatırımcılar sadece piyasa anlatılarına değil, temel faktörlere, değerleme ve riske göre uyarlanmış getirililere odaklanmalıdır.

Onun görüşüne göre, daha akıllı konumlandırma, kör bağlılığı yener. Bununla birlikte, Wall Street analistleri devin üçüncü çeyrek kazanç açıklamasına girerken Nvidia hissesini "güçlü alım" olarak değerlendiriyor.