Nvidia hisse analizi: Hisselerin yakında parabolik yükselişe geçme nedenleri

Nvidia hissesi, geçen haftaki güçlü kazançların bir kısmını geri verdi. Hisseler $230 seviyesine kadar tırmandıktan sonra bugün $220’ye çekildi; buna rağmen birkaç önemli duyuru yapıldı. Birkaç kilit tetikleyici şimdi güçlü bir toparlanma potansiyeline işaret ediyor.

Nvidia’nın bir dizi önemli tetikleyicisi var 

Dünyanın en büyük şirketlerinden Nvidia, kısa vadede hissesini destekleyebilecek önemli duyurular yaptı. Anlaşmalardan biri bugün geldi: Nvidia’nın destek verdiği Lambda, Anthropic ile 35 milyar dolarlık bir anlaşma açıkladı. Bu proje Hut 8 tarafından geliştiriliyor, 350 megavat kapasiteye sahip olacak ve Nvidia GPU’ları ile diğer ürünleri kullanacak. 

Bunun yanı sıra Nvidia, geçen hafta güçlü finansal sonuçlar açıkladı. Gelirleri son çeyrekte yıllık %106 artışla 86 milyar dolara yükseldi ve ileriye dönük rehberliği yukarı çekildi. Şirket ayrıca cari çeyrekte gelirlerinin 108 milyar dolara çıkacağını öngördü. 

Tarihsel performansa göre bu, rehberlikten daha yüksek bir gelir anlamına gelme eğiliminde. Bu durumda, yönetimin genellikle temkinli olmasından dolayı gelirlerin 112 milyar doları aşması muhtemel görülüyor. Kâr tarafında da benzer bir tablo beklenebilir.

Dahası ve en önemlisi, şirketin rehberliği beklentilerden daha kuvvetliydi. Bir sonraki mali yıl için gelir beklentisinin %77 büyüme göstermesi, analistlerin beklediği %44’ün oldukça üzerinde.

Bu büyüme şirketin milyonlarca hisseyi geri almasına yardımcı oldu. Şirket ikinci çeyrekte 26 milyar dolarlık hisse geri alımı yaptı ve yükümlülüğünde 99 milyar dolar kaldı. Nvidia’nın dolaşımdaki hisse sayısı 24.15 milyar seviyesine geriledi; bu 2022’deki 25.06 milyarın oldukça altında.

Hisse geri alımları, dolaşımdaki hisse sayısını azaltarak hisse başına kârı (EPS) artırdığı için şirket performansını destekliyor. Bu aynı zamanda dağıtılabilecek temettü miktarını da artırıyor.

Nvidia cazip seviyelerde işlem görüyor

İdeal koşullarda, bu kadar hızlı büyüyen ve güçlü pazar payına sahip bir şirket yüksek bir değerleme çarpanına sahip olmalı. Nvidia’da durum bu değil; şirketin değerleme göstergeleri geniş piyasa ile uyumlu seviyede.

Şirketin ileriye dönük fiyat/kazanç (F/K) oranı 23 civarında, bu da beş yıllık ortalaması olan 42’nin çok altında. Bu çarpan aynı zamanda S&P 500 Endeksi ile de uyumlu.

Aynı zamanda, serbest nakit akışı marjına göre hesaplanan Rule of 40 oranı %128. Faaliyet ve net marjlara göre bu oran sırasıyla %172 ve %168. Bir şirketin “ucuz” sayılması için bu oranın %40’ın üzerinde olması beklenir.

Bu temel göstergeler, analistlerin şirkete ilişkin aşırı iyimser görüşlerini açıklıyor, özellikle son kazanç raporunun ardından. Analistler arasındaki ortalama hedef 322 dolar; bu şu anki seviyenin yaklaşık %50 üzerinde. En iyimser analist ise Raymond James’den Simon Leopold ve hedefi 515 dolar.

NVDA hisse teknik analizi

Nvidia hisse grafiği | Kaynak: TradingView

Haftalık grafik, Nvidia hisselerinin son birkaç haftada durakladığını gösteriyor. Hisse 50 haftalık üstel hareketli ortalamanın (EMA) ve Supertrend göstergesinin üzerinde kalmaya devam etti. 

Hisse ayrıca bu yıl 5 Mayıs’tan bu yana görülen en düşük seviyeleri bağlayan yükselen trend çizgisinin üzerinde. Bu nedenle en muhtemel senaryo, hissenin yükselmeye devam etmesi ve psikolojik $300 seviyesine doğru bir hareket için hazırlanmasıdır.