Broadcom hissesi kilit desteğe düştü: sonuçlar sonrası sıçrama mı geliyor?

Broadcom hissesi önemli bir destek seviyesine geriledi; yaklaşan bilanço, son düşüşün devam edip etmeyeceğini veya hisselerin toparlanıp toparlanmayacağını belirleyecek. AVGO $370 seviyesinde işlem görüyor; bu yılki en yüksek seviyesinden %25 düşmüş durumda.

Broadcom'un güçlü sonuçlar açıklaması bekleniyor

Broadcom, piyasa değeri $1.7 trillion'in üzerine çıkarak dünya çapında en büyük teknoloji şirketlerinden biri haline geldi. VMware, CA Technologies, Symantec ve Broadcom Communications gibi önde gelen şirketlere sahip. 

Şirket, artan stratejik ortaklık ağı sayesinde yapay zeka sektöründe önemli bir oyuncu olarak öne çıktı. En son olarak OpenAI için geliştirilen özel bir çip olan Jalapeño'yu tanıttı; bu çipin bazı performans karşılaştırmalarında Nvidia'nın çiplerini geride bıraktığı bildirildi.

Broadcom, Apple, Alphabet, Anthropic ve Microsoft gibi dünyanın en büyük şirketlerini müşteri portföyünde sayıyor. Bu ortaklıklar ve satın almalar, gelirinin artmaya devam etmesine katkı sağladı. Yıllık geliri 2021'de $27.5 billion'dan son 12 aylık dönemde $75.4 billion'a yükseldi.

En son sonuçlar, Broadcom'un gelirinin yılın ikinci çeyreğinde %48 artarak $22.18 billion'ın üzerine çıktığını gösterdi. Bu büyüme, yapay zeka yarı iletkeni iş kolundan gelen %143 yıllık artışla desteklendi. 

Tüm göstergeler, yapay zeka harcamaları hızlanırken şirketin işinin üçüncü çeyrekte de büyümeye devam ettiğini işaret ediyor. En önemli müşterilerinin tamamı güçlü sonuçlar ve rehberlik yayınladı. 

Örneğin Apple güçlü finansal sonuçlar açıkladı ve yeni bir katlanabilir telefon piyasaya sürerken bu büyümenin devam etmesi beklenebilir. Ayrıca Google ve Amazon gibi şirketler de harcamalarını sürdürmeyi taahhüt etti.

Yahoo Finance verileri, analistlerin yaklaşan sonuçların geçen çeyrekte gelirinin %84 artarak $29 billion'a yükseldiğini göstereceğini öngördüğünü gösteriyor. Hisse başına kazanç (EPS) de Q3’25'te $1.69'dan $3.24'e çıkması bekleniyor. Broadcom'un beklentileri aşma konusunda uzun bir geçmişi var.

Güçlü sonuçlar değerlemesini haklı çıkarabilir

Analistler Broadcom konusunda oldukça iyimser; onu takip edenlerin çoğu yükseliş eğiliminde. Royal Bank of Canada'nın hedefi $400 iken BMO'nun hedefi $455. En iyimser analist Evercore'den olup hisselerin $582'ye kadar yükselebileceğini öngörüyor. Bu hafta BakerAvenue’den King Lip, Broadcom'u bilanço öncesinde en iyi seçim ilan etti.

Ancak asıl sorun, Broadcom'un değerlemesinin epeyce pahalılaşmış olması; bu da büyük bir sürpriz (beat) ve rehberlik yükseltmesi—mümkünse daha büyük bir geri alım—gerektireceği anlamına geliyor.

Şirket, öngörülen F/K (forward price-to-earnings) oranı ~31.7 ile sektör medyanı ~22.6'nın üzerinde işlem görüyor. Çarpanı beş yıllık ortalamanın da üzerinde. Ayrıca Nvidia ve Micron gibi diğer teknoloji şirketlerinin üzerinde bir çarpana sahip.

AVGO hissesi kilit bir destek seviyesine geriledi

Broadcom hissesi | Kaynak: TradingView

Günlük grafik, AVGO'nun Haziran'da $494 ile zirve yaptığını ve bir abandoned baby formasyonu oluşturduğunu gösteriyor. Bu formasyon genellikle teknik analizde en yaygın ayı dönüş sinyallerinden biridir. 

Hisse şimdi sert düştü ve güçlü bir destek seviyesi olan $356'yı buldu; bu, 2 July ve 26 August tarihlerindeki en düşük seviyesiydi. Bu, çift dip (double-bottom) formasyonunun oluştuğuna işaret edebilir; bu da sık görülen bir boğa dönüş işaretidir. Bu destek aynı zamanda %61.8 Fibonacci geri çekilme seviyesi ve 200 günlük hareketli ortalama ile örtüşüyor.

Bu nedenle, hisse muhtemelen önümüzdeki günlerde toparlanacak ve psikolojik $400 seviyesine doğru yükselebilir.