Yapay zeka portföyünüzü yönetebilir mi? InvestorAI'den Bruce Keith 'Zero Sum'de yanıtlıyor

Yapay zeka yatırımlara daha derin nüfuz ediyor; hedge fonlardan nicel işlem masalarına, bireysel portföylere ve otomatik işlem yürütümüne kadar.

Ancak AI destekli araçlara erişim genişledikçe daha önemli bir soru ortaya çıkıyor: yatırımcılar gerçekten paralarını bir makineye emanet edebilir mi?

InvestorAI'nin CEO'su ve kurucu ortaklarından Bruce Keith, teknolojinin insanların yatırım yapma biçimini büyük ölçüde iyileştirebileceğine inanıyor; ancak bunun doğru iş için kullanıldığında mümkün olduğunu söylüyor.

Zero Sum'in son bölümünde konuşan Keith, ChatGPT veya başka bir büyük dil modelinden size sıradaki alımı söylemesini istemenin neden yanlış bir yaklaşım olabileceğini, neden AI'nın kısa vadeli piyasa kararlarında uzun vadeli yatırımdan daha iyi olabileceğini ve yatırımcıların bir AI destekli stratejiye sermaye verirken neler talep etmesi gerektiğini açıkladı.

Yapay zeka ile yatırımın farklı yönleri

Keith'in genel amaçlı yapay zeka ile yatırım amacıyla özel geliştirilmiş modeller arasındaki ayrımı tartışmanın merkezinde yer alıyor.

Büyük dil modelleri, çok büyük miktarda bilgi kullanılarak soruları cevaplayacak şekilde eğitilir.

Bu onları bir portföyde neler olduğunu anlamada, haberleri özetlemede ve bir varlığın neden hareket ettiğini açıklamada faydalı kılar.

Ancak belirli bir piyasa hareketini öngörmek bambaşka bir sorundur.

Keith, etkili yatırım modellerinin çevrimiçi zaten mevcut bilgileri basitçe geri getirmek yerine tekrarlayan piyasa desenlerini, olası kırılmaları ve bu desenlerin değiştiği noktaları tespit etmesi gerektiğini savundu.

Bunu yapmak için şirketi alışılmadık bir yaklaşım benimsedi: yüz tanıma ve otonom araçlarda kullanılan aynı teknoloji olan bilgisayarlı görmeyi piyasa verilerini analiz etmek için uyarlamak.

Devasa veri setlerini görsel temsillere çevirerek, onların yapay zekâsı insan analistlerin veya metin tabanlı büyük dil modellerinin tamamen kaçıracağı karmaşık kırılma desenlerini "görebilir".

Daha fazla bireysel yatırımcı AI sohbet botlarını gayri resmi mali danışmanlar olarak değerlendirmeye başladıkça bu ayrım önem kazanıyor.

Gerçek yatırım avantajı, ne zaman çıkılacağını bilmektir

Keith'in en ilginç iddialarından biri, bir pozisyona girmek nispeten kolayken asıl zorluğun ne zaman çıkılacağını bilmek olduğudur.

"Kimse size ne zaman çıkacağınızı söylemez."

Genel olarak, yatırımcıların bir sonraki kazanan işlemi bulmaya yoğunlaştığını; oysa risk yönetiminin bu kazançların korunup korunmayacağını sıklıkla belirlediğini söylüyor.

Keith, AI'nın özellikle kısa vadeli kararlar için faydalı olduğunu; bu pencereyi yaklaşık iki ila üç ay olarak tanımladı.

Onun görüşüne göre insanlar, eksik bilgilerle çalışabilme ve makinelerin nicelendirmenin zor olduğu faktörleri dahil edebilme yetenekleri nedeniyle daha uzun vadeli değerlendirmeler için daha uygundur.

Bu, tamamen otomatik bir modelden ziyade hibrit bir modeli işaret ediyor: makineler bireysel bir yatırımcının işleyebileceğinden çok daha fazla bilgiyi işlerken, insanlar daha geniş resimden sorumluluğu elinde tutar.

Yatırımcıların güvenebilmesi için yapay zeka destekli yatırımlar daha fazla şeffaflığa ihtiyaç duyuyor

Bu başka bir soruyu gündeme getiriyor: bir yatırımcı, AI destekli bir stratejinin gerçekten işe yarayıp yaramadığını nasıl belirler?

Keith, sektörün performansı sunma konusunda daha net standartlara ihtiyacı olduğunu savunuyor.

Yatırımcılar tek bir çarpıcı rakamla veya etkileyici görünen bir geriye dönük testle yetinmemelidir.

"Eğer aradığınız şey tutarlılık, çıktı tutarlılığı, üstün performansın sürekliliğiyse, o zaman sorulması gereken soru şu olmalı: bu araç ne kadar tutarlıydı?"

İlk olarak kazanma oranına ve benchmark'ı geçme oranına bakılmasını, ardından ortalama getiriler ve maksimum düşüşlerin incelenmesini öneriyor.

Sık sık kazanan bir strateji, kaybedilen işlemler yeterince büyükse yine de sermayeyi yok edebilir.

Çıkarım açık: yatırımcılar bir AI aracını insan bir fon yöneticisini değerlendirir gibi; doğrulanabilir bir performans geçmişi, net bir metodoloji ve yükselen ile düşen piyasalarda nasıl davrandığının anlaşılmasıyla değerlendirmelidir.

Düzenleyiciler, sürekli gelişen bir teknolojiye ayak uydurmaya çalışıyor

Keith ayrıca düzenlemenin AI ile yatırım tartışmasının önemli bir parçası haline geleceğini öngörüyor.

Düzenleyicilerin doğası gereği geride kaldığını, ancak her yeni uygulama için ayrıntılı kurallar yazmak yerine ilkelere dayalı bir yaklaşımın daha etkili olabileceğini savundu.

En önemlisi, sorumluluğun makineye devredilemeyeceğine inanıyor.

Yapay zekâ kullanan finansal firmalar için bu, kararlar giderek otomatikleşse bile insan denetimi, risk kontrolleri ve hesap verebilirliğin korunması anlamına geliyor.

Bir sonraki aşama, işlem önermekten fazlasını yapan yapay zekâ

Teknoloji nihayetinde sinyaller üretmenin ötesine geçip yürütme aşamasına girebilir.

Keith, otomatik yürütmenin zaten daha yaygın hale geldiğini; AI'nın ne zaman işlem yapılacağına, ne zaman durulacağına ve zarar sonrası ne zaman ara verileceğine karar verebileceğini söyledi.

Ancak yatırımcılar anlamlı miktarda sermaye vermeden önce gerekli risk kontrollerinin sistemin etrafına inşa edilmesi gerektiğini vurguladı.

Bu, finansal piyasalarda AI için gerçek bir sonraki adım olabilir: yatırımcıları tamamen yerine koymak değil, bilgi ile yürütme arasında giderek güçlenen bir katman haline gelmek.

Keith'in kapanış yatırım önerileri bu dengeyi yansıtıyordu. İyimser görüşleri arasında Hindistan altyapı harcamaları ve JSW Steel vardı; ABD liderliğini düşüş yönlü çağrı olarak adlandırdı ve "gence kulak vermek"i joker olarak gösterdi.

AI destekli yatırım, şeffaflık, otomasyon ve gerçek parayı bir makineye emanet etme konusunda güvenin gerektirdiklerini içeren tam tartışma için Zero Sum'in tamamını izleyin.