Credo Technology, kazanç etkisinden sonra yükseldi: İşte analistlerin bunun bir satın alma olduğunu düşünmesinin nedenleri

Credo Technology, beklenenden daha güçlü bir ikinci çeyrek kaydetti; yapay zeka eğitimi ve çıkarım sistemlerine yapılan yatırımların hızlanması sayesinde gelir üç katından fazla arttı.

Veri merkezleri için yüksek hızlı bağlantı çözümleri sağlayıcısı, yeni nesil yapay zeka sistemlerinde ölçek, yoğunluk ve güç verimliliği talebinin hızla artmaya devam ettiğini söyledi.

Salı günü piyasa öncesi işlemlerde hisseler neredeyse %17 yükseldi.

Hisse senedi Pazartesi günü mesai sonrası işlemlerde %15 yükselerek 197,10 dolara yükselmişti ve bu yıl değerini iki katından fazla artıran kazançlarını uzattı.

Son on iki ayda Credo hisseleri %250'den fazla arttı ve bu artışın %170'inden fazlası son altı ayda gerçekleşti.

CEO Bill Brennan, analistlere yapay zeka kümelerinin benzeri görülmemiş bir hızla genişlediğini söyledi.

"Yapay zeka kümeleri artık on binlerce GPU ile ölçülmez. Şimdi yüz binlerce ve yakında milyonlarla ölçülüyorlar," dedi CEO Bill Brennan analistlerle yaptığı görüşmede.

Bu değişim, Credo'nun aktif elektrik kablolarının güçlü satışlarını sağladı; şirket, bu kabloların hem enerji tüketimi hem de güvenilirlik açısından geleneksel optik modüllerin üzerinde performans gösterdiğini söylüyor.

Ürün serisi, şirketin yapay zeka merkezli veri merkezi mimarisindeki konumunun önemli bir bileşeni haline geldi.

Credo'nun geliri çeyrek için 268 milyon dolara yükseldi, bu da analistlerin 235 milyon dolarlık tahminlerinin çok üzerindeydi.

Şirket, bir önceki yıl 4,2 milyon dolarlık zararı tersine çevirerek 82,6 milyon dolar, yani hisse başına 44 sent kâr elde etti. Düzeltilmiş kazançlar hisse başına 67 sent oldu ve beklentilerin 49 sentinin önünde oldu.

Güçlü rehberlik yatırımcıların güvenini pekiştiriyor

Credo, üçüncü çeyrek gelirinin 335 milyon dolar ile 345 milyon dolar arasında öngördüğünü belirtti; bu, analistlerin 247,6 milyon dolarlık tahminlerinin keskin bir şekilde üzerindeydi.

Bu bakış açısı, şirketin yapay zeka ile ilgili altyapı harcamalarının artan bir kısmını yakalama yeteneğine olan yatırımcı güvenini güçlendirdi; oysa daha geniş yarı iletken ve ağ pazarları dalgalanma gösterdi.

Analistler, olumlu yönelimin, birden fazla hiper ölçekleyicide benimsenen Credo'nun Aktif Elektrik Kablosu işinin arkasındaki ivmeyi vurguladığını söyledi.

Şirket, bu ivmenin 2026 ve 2027 mali yılları boyunca devam etmesini bekliyor.

Analistler, hızlanan yapay zeka rüzgarlarıyla hisse senedi yükseltiyor

Güçlü sonuçlar ve rehberlik büyük aracı kurumların bir dizi yukarı yönlü revizyonuna yol açtı.

16 aracı kurumdan on beşi artık Credo'ya "satın al" veya eşdeğer bir puan veriyor, sadece biri "tutma" tavsibesi veriyor.

LSEG verilerine göre medyan fiyat hedefi 220 dolar.

JPMorgan, fiyat hedefini 165$'tan 230$'a çıkararak, büyük hiper ölçekleyicilerde Aktif Elektrik Kablosu (AEC) dağıtımlarında kısa vadeli hızlanmaların hızlandığını ve yeni ürünlerin çok yıllık büyümeyi destekleme potansiyelini vurguladı.

Needham, beklenenden daha güçlü üçüncü çeyrek tahmini ve geniş tabanlı AEC gücünü belirterek fiyat hedefini 190$'dan 220$'a çıkardı.

Firma, 2027 mali yılı gelir tahminini 350 milyon dolar artırarak 1,60 milyar dolara yükseltti.

Stifel, hedefini 160$'tan 225$'a yükseltti ve aynı zamanda Satın Alma derecesini korudu.

Credo'nun, büyük ölçekli yapay zeka altyapısının erken aşamalarından faydalanma konusunda iyi bir konumda olduğunu belirtti.

Yüksek fiyat-kazanç oranına rağmen, Stifel Credo'nun PEG oranının hissenin büyüme görünümüne göre hâlâ değerinin altında kalabileceğini gösterdiğini belirtti.

BofA Securities hedefini 165$'tan 240 dolara çıkardı ve Credo'yu Nvidia, Broadcom ve AMD ile birlikte en iyi yapay zeka destekli seçimlerinden biri olarak belirledi.

Firma, Credo'nun AEC ürünlerinin büyük bulut sağlayıcılarında benimsenmesini hızlandırdığını ve sıfır kapaklı optikler, aktif LED kablolar ve omni-connect şanzımanlar gibi yeni ürün kategorilerinde ortaya çıkan büyüme fırsatlarını vurguladı.

BofA, bu segmentlerin şirketin toplam adreslenebilir pazarını on yıl sonuna kadar yaklaşık 10 milyar dolara çıkarabileceğini belirtti.

Analistler, yapay zeka kümeleri çoklaştıkça ve güç talepleri arttıkça, Credo'nun küresel veri merkezi ekosisteminde sürdürülebilir bir yükseltme döngüsünden faydalanmaya devam edeceği konusunda genel olarak hemfikirdir.