Palantir hisse senedi fiyatı değerleme endişeleri devam ederken çöküş riskiyle karşı karşıya

Palantir hisse fiyatı, bu yılki en yüksek noktasından ~%20 düştükten sonra yerel bir ayı piyasasına düştü. PLTR, yılbaşından beri en yüksek seviyesi olan 207 dolardan 167 dolar seviyesinde işlem görüyordu. Peki, değerleme endişeleri arttıkça hisse senedi toparlanacak mı?

Palantir büyümesi devam ediyor

Palantir, şirketlere ve hükümetlere hizmet sunan önde gelen bir şirkettir. Öncelikle Foundry, Gotham, Apollo ve AIP gibi çeşitli ürünleri sunmaktadır. 

Foundry, şirketlere kurumsal veri entegrasyonu ve analiz çözümleri sunar. Gotham öncelikle devlet kurumlarına özel olarak tasarlanırken, Apollo yazılım geliştirme ve yönetiminde kullanılmaktadır. Şirketin AIP çözümü, şirketlerin büyük dil modellerini iş akışlarına entegre etmelerine yardımcı olur.

Palantir'in işi iyi gidiyor, gelir ve kârları yükselmeye devam ediyor. En önemlisi, şirketlerden elde ettiği gelirlerin hızlanması ve bu hamle, onu sadece bir savunma yüklenicisi olmaktan çıkardı. 

En son sonuçlar, şirketin gelirinin üçüncü çeyrekte %63 artarak 1,18 milyar dolara yükseldiğini gösteriyor. Bu büyüme, ABD ticari gelirinden kaynaklandı ve bu gelir %121 arttı. ABD hükümetinin geliri %52 arttı.

Palantir ekosistemine daha fazla şirket çekiyor. Yaklaşık 1 milyon dolar değerinde 204 anlaşma ve yılda yaklaşık 5 milyon dolar değerinde 91 anlaşma bağladı. 

Bu büyüme, şirketler teknolojiyi benimsemeye devam ettikçe muhtemelen devam edecektir. En büyük müşterilerden bazıları American Airlines, BP, HSS, Titan ve Nvidia gibi şirketlerdir. 

En önemlisi, şirketin işi son çeyrekte net geliri 475 milyon doların üzerine yükselerek oldukça kârlı hale geliyor. 

Değerleme endişeleri devam ediyor

Wall Street analistleri, Palantir'in büyümesinin önümüzdeki yıllarda hızlanacağına inanıyor. Ortalama tahmin, dördüncü çeyrek gelirinin 1,34 milyar dolar olacağı ve geçen yılın aynı dönemine göre %62 artış göstereceği yönünde. 

Tahmin doğruysa, şirketin yıllık geliri geçen yıla göre %53 artış olarak 4,41 milyar dolara ulaşacak. Şirketin işi, her zamanki gibi beklenenden daha güçlü sonuçlar bildirmesi muhtemeldir. Yıllık gelirinin yıllık %40 artışla 6,19 milyar dolara ulaşması bekleniyor. 

Ancak zorluk, şirketin değerlemesinin gerilmesiyle birlikte piyasa değerinin 400 milyar dolara yükselmesi. Seeking Alpha tarafından derlenen veriler, ileriye dönük fiyat-kazanç oranının diğer şirketlere göre çok daha yüksek olan 290'a yükseldiğini gösteriyor.

Benzer şekilde, ileriye dönük PEG oranı da 4,73'e yükseldi; bu da sektör medyanının 1,69'undan çok daha yüksek. Nvidia gibi bir şirketin ileriye yönelik PE oranı 38 olduğu düşünüldüğünde, bunlar çok büyük rakamlar. Ayrıca ileriye yönelik PEG oranı 1,01 olup, medyan tahmini olan 1,69'un üzerinde yer alıyor. 

Palantir, değerlemesini şirketin gelir artışı ve marjlarını inceleyen 40 kuralı ile haklı çıkarıyor. Son raporunda, 40 kural ölçütünün %114 olduğunu belirtti; bu da bunu pazarlık haline getirecek. 

Ancak sınırlama şu ki, bu çoklu birimin sermaye verimliliğini göz ardı etmek ve performansını aşırı basitleştirmek gibi zorlukları vardır. Yine de, 10 milyar dolardan az gelir elde eden bir şirketin 400 milyar doların üzerinde değer almasını haklı çıkarmak zor.

Palantir hisse senedi fiyat teknik analizi

Günlük zaman çizelgesi, PLTR hisse fiyatının Kasım ayında 207 dolara ulaştığını ve ardından mevcut 167 dolara geri çekildiğini gösteriyor. Şimdi yükselen trend çizgisinin altına kaydı ve bu da 2 Temmuz'dan bu yana en düşük dalgalanmaları gösteriyor. 

Hisse senedi düşüş eğilimli bir divergens deseni oluşturdu; bu da daha fazla düşüşe işaret ediyor; muhtemelen geçen yılki en düşük noktası olan 130 dolarlık desteği de işaret ediyor. Bu fiyat hedefi, mevcut seviyenin yaklaşık %23 altında. Yılın başından beri en yüksek seviye olan 207 doların üzerine bir hareket etmek, düşüş görünümünü geçersiz kılacak.