Nvidia hissesi düşüşe devam ediyor: Yapay zekanın favorisi rekabet arttıkça hendek kuruyor mu?

Nvidia hissesi, Amazon'un yeni Trainium 3 yapay zeka çipinden gelen yeni rekabet baskısına tepki vermesiyle Çarşamba günü düştü; bu, büyük bulut sağlayıcılarının kendi yapay zeka silikonlarını geliştirme çabalarını hızlandırdığının son işareti.

Yayın sırasında Nvidia hissesi %0,6 düşerek yaklaşık 180,34 dolar civarındaydı.

Amazon, Salı günü Trainium 3'ü tanıttı ve yapay zeka modellerinin eğitimi ve işletilmesi için maliyet etkin bir alternatif olarak sunuldu.

Şirket, yeni çipin, Nvidia'nın egemen olduğu eşdeğer GPU kullanan sistemlere kıyasla yapay zeka eğitim ve çıkarım maliyetlerini %50'ye kadar azaltabileceğini söyledi.

Amazon ayrıca Nvidia'nın NVLink Fusion teknolojisini gelecekteki yapay zeka hesaplama altyapısında kullanmayı ve bunu yakında çıkacak Trainium4 çipiyle entegre etmeyi planladığını belirtti.

"Nvidia NVLink Fusion'ın AWS Trainium4'e gelmesiyle birlikte, ölçeklendirme mimarimizi AWS'nin özel silikon sistemiyle birleştirerek yeni nesil hızlandırılmış platformlar inşa ediyoruz," dedi Nvidia CEO'su Jensen Huang.

"NVIDIA ve AWS birlikte, yapay zeka sanayi devriminin hesaplama dokusunu oluşturuyor."

Nvidia, rekabetçi hareketlere rağmen uzun vadeli talebi vurgulamaktadır

Nvidia, Amazon, Google ve diğer hiper ölçekleyiciler kendi şirket içi silikon kullanımını genişletirken bile yatırımcılara üstün pazar payını koruyabileceğini garanti etmeye çalışıyor.

Şirketin piyasadaki tarafsız konumu — doğrudan bulut hizmetleri rakibi yerine tedarikçi olarak — stratejik bir avantaj olarak kalıyor; çünkü bazı teknoloji devleri rakip donanıma çok fazla bağımlı olmayı tercih etmeyebilir.

Nvidia CFO'su Colette Kress Salı günü, yeni Blackwell çiplerinde eğitilen yapay zeka modellerinin yaklaşık altı ay içinde ortaya çıkmaya başlayacağını söyledi.

Şirketin 2026 yılına kadar Blackwell ve Rubin çipleri için 500 milyar dolarlık rezervasyonları olduğunu, henüz tamamlanmamış yaklaşan OpenAI ile yapılan anlaşma hariç olduğunu belirtti.

Ayrıca, Avrupa yapay zeka girişimi Mistral, yeni nesil modellerini Nvidia donanımında eğittiğini açıkladı.

Şirketler, Mistral'ın Large 3 modelinin, önceki H200 nesline kıyasla Nvidia'nın GB200 NV72 sunucu raflarına göre on kat performans artışı sağladığını vurguladı.

Rekabet ortamı yoğunlaşmaya başladı

Oracle Cloud Infrastructure'ın daha önce 50.000'den fazla AMD çipi benimsemesi, Nvidia dışı çözümlere artan ilginin işareti olsa da, rekabet baskısı şimdi en belirgin şekilde Amazon Web Services'ten geliyor.

Trainium 3 ile AWS, şirket içi yapay zeka silikon stratejisini derinleştirme yönünde önemli bir adım attı.

Çipin, selefinin dört katı performansı sunduğu ve enerji tüketimini %40 oranında azalttığı söyleniyor; bu da AWS'nin veri merkezlerini kendi donanımı etrafında optimize etme hedefini vurguluyor.

Google ise Tensör İşleme Birimleri için daha agresif bir şekilde iletişim kurarak TPU'ları Meta gibi büyük müşterilere tanıtıyor.

Bu itki, Google'ın geleneksel olarak Nvidia GPU'larına dayanan hiper ölçekleyiciler arasında TPU kabulünü genişletmeyi amaçladığını gösteriyor.

Amazon, Google ve AMD'nin ortak çabaları, yapay zeka donanım sektöründe genişleyen bir rekabet ortamının işaretidir.

Nvidia açık lider olmaya devam ederken, en büyük müşterileri artık en belirgin rakipleri arasında — her biri dış tedarikçilere olan bağımlılığı azaltmak ve yapay zeka altyapısı üzerindeki kontrolü genişletmek için hareket ediyor.