IREN hisse fiyatı ayı piyasasında: bugün düşüşü satın almak güvenli mi?

IREN hisse senedi fiyatı son zamanlarda keskin bir düşüş yaşadı ve daha fazla düşüşe işaret eden riskli bir desen oluşturdu. Bu hafta 43 dolara düştü; bu yılki en yüksek seviyesinden %40'ın fazla bir düşüş. Peki, IREN dipini satın almak güvenli mi yoksa daha fazla dezavantajı mı var?

IREN hisse senedi fiyatı teknikleri daha fazla zayıflığa işaret ediyor

12 saatlik grafik, IREN hisse fiyatının son birkaç haftada düştüğünü ve birkaç ay önceki kazançlarının bir kısmını geri aldığını gösteriyor. 

Kasım ayındaki tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 76,85 dolardan bugün 43 dolara düştü. Sonuç olarak, %50 Fibonacci Geri Çekilme seviyesine düştü. 

En önemlisi, hisse senedi 74 $ fiyatında çift üst desen ve 48,40 $ civarında yakası oluşturdu. Çift üst, teknik analizde en yaygın düşüş eğilimli grafik desenlerinden biridir.

Boyun çizgisini zaten yeniden test etti ve teknik analizde break-and-retest patttern olarak bilinen bir süreci tamamladı. Süpertrend çoktan kırmızıya döndü ve 50 periyod ile 25 periyodlu hareketli ortalamalar birbirini kesmek üzere. 

Aynı zamanda, Göreli Güç Indeksi (RSI) ve diğer osilatörler hepsi aşağıya doğru işaret etmiştir. Bu nedenle, en olası senaryo, IREN hisse fiyatının düşmeye devam ettiği ve satıcıların %61,8 Fibonacci Geri Çekilme seviyesini 32,50 dolar olarak hedeflediği yerdir. 

Öte yandan, 48$ direnç seviyesinin üzerine bir hareket incelerse, düşüş görünümü geçersiz kılacaktır. 

IREN hisse senedi grafiği | Kaynak: TradingView

IREN büyük risklerle karşı karşıya

Yüzeysel olarak, IREN'in işi gelişiyor çünkü Bitcoin madenciliği operasyonu artan hashrate oranından faydalanıyor. Bu büyüme muhtemelen devam edecek, ancak madencilik zorluğu arttıkça daha yavaş bir tempoda olacak. 

Yatırımcılar, madencilik faaliyetleri nedeniyle IREN'i satın almıyor. Bunun yerine, ana katalizör yapay zeka işi; bu iş iyi gelişmeye devam ediyor ve çok umut vaat ediyor. 

Diğer Bitcoin madencilik şirketleri gibi, IREN de yapay zeka alanındaki şirketlere altyapı sağlayıcısı olmayı hedefliyor. Microsoft ve Meta gibi hiper ölçekleyicileri ve diğer küçük şirketleri hedefliyor.

İş modeli, Nebius ve CoreWeave gibi diğer şirketler tarafından da doğrulandı. Ayrıca yakın zamanda Microsoft ile büyük bir anlaşma duyurduğunda da doğrulandı. Bu kapsamda şirket, veri merkezi çözümleri sunduğu için milyarlarca dolar yüksek marjlı gelir elde edecek.

IREN, sektörde güçlü bir büyüme öngörüyor; yönetim, yapay zeka bulut gelirinin 2026 sonuna kadar 3,4 milyar dolara ulaşmasını bekliyor. Bu, şirketin son çeyrekte bölümde 10 milyon dolardan az gelir elde etmesiyle dikkat çekicidir.

Son çeyrekteki 240 milyon dolarlık gelirinin çoğu Bitcoin madenciliği operasyonlarından geldi.

Ancak ana risk, şirketin teknolojiyi benimseyen Bitcoin madenciliği operasyonlarındaki diğer şirketlerle ciddi bir rekabetle karşı karşıya olmasıdır. Önemli isimler arasında TeraWulf ve Bitfarms bulunmaktadır. Ayrıca CoreWeave ve Nebius gibi şirketlerle rekabet etmektedir.

Tüm bunların etkisi, Microsoft, Google ve Meta Platforms gibi hiper ölçekleyicilerin ortak şirketler bulma konusunda seçeneklere sahip olmasıdır.

Bu arada, sektörün aşırı pahalı olması nedeniyle finansman açısından bir risk var. Örneğin, şirket altyapı harcamalarını artırmak için 2 milyar dolar toplayacağını açıkladı. Bu artış, dönüştürülebilir borç ve hisse teklifleri şeklinde olacak. 

CoreWeave gibi, şirketin yapay zeka işi başa çıkmadan önce kayıplarını bildirme riski var. Sektörün en büyük isimi CoreWeave, son çeyrekte 110 milyon dolar net zarar bildirdi. Son dört çeyrekte 823 milyon dolardan fazla zarar etti.