JEPI ETF %7,5 getirir sağlarken, VOO %1,15 getiri veriyor: daha iyi mi alın?

JPMorgan Hisse Sermayesi Premium Geliri (JEPI) ETF hissesi bu yıl iyi performans gösterdi ve ABD hisseleri yükseldi. Bu yılki en düşük noktasından ~%21 artışla rekor bir seviyeye yükselen $57,50'ye yükseldi. Peki, JEPI ETF iyi bir alım mı yoksa popüler Vanguard SandP 500 ETF (VOO) daha mı iyi?

JEPI ETF'nin çalışma şekli

JEPI, yönetimdeki 40 milyar dolardan fazla varlığa (AUM) sahip en büyük 'boomer şeker' ETF'sidir. Büyüme ve gelir sağlamayı amaçlayan mavi bir fon olarak hizmet vermektedir. 

İki yaklaşım kullanan aktif olarak yönetilen bir fondur. Yönetim ekibi, Nvidia, Microsoft ve Google gibi popüler isimlerin de bulunduğu bir dizi mavi çip şirketine yatırım yapıyor. Portföyünde 135 şirket bulunmaktadır.

JEPI daha sonra geri dönüş sağlamak için kapalı çağrı yaklaşımını kullanır. Bu durumda, yönetici alım opsiyonları yazar; bu da ona SandP 500 Endeksi'ni son kullanma süresinden önce bir strike fiyatından satın alma hakkı ama yükümlülüğü vermez. Bu opsiyon ticareti, fonun her ay yatırımcılara dağıttığı bir prim sağlar. 

Çift yaklaşım, ABD hisse senetleri yükselirken JEPI ETF hissesinin yükselmesini sağlar. Ayrıca gelir oyunu haline getiriyor, bu da neden %7,5 temettü getirisi olduğunu açıklıyor. 

Ancak, özellikle borsa boğa koşusunda stratejinin büyük bir sınırlaması vardır. Bu dönemde, genellikle strike fiyatı geçer ve bu da potansiyel yükselişi sınırlar.

VOO ETF nedir?

Vanguard SandP 500 ETF, SandP 500 Endeksi'ne yatırım yapması ve dünyanın en büyük pasif gelir ETF'si olması açısından daha basit bir fondur. 

Pasif bir fon olarak VOO, JEPI'den çok daha ucuzdur çünkü gider oranı sadece %0,03'tür. Bu da 10.000 dolarlık bir yatırımın yılda sadece 3 dolar tuttuğu anlamına gelir. JEPI'nin oranı %0,35, yani benzer bir yatırım 35$'a mal olur. 

Büyüme odaklı bir fon olarak VOO'nun düşük temettü getirisi sadece %1,12 civarında. Buna karşılık, JEPI'nin temettü getirisi %7,50 olup, temettü yatırımcıları için ideal bir performans sergiliyor.

VOO vs JEPI ETF: biri daha iyi bir satın alma

VOO ve JEPI ETF'lerinin farklı hedefleri vardır. JEPI, genellikle dalgalanma dönemlerinde artan düzenli aylık gelir sağlamayı hedefliyor. VOO ise, yatırımcılara borsada ucuz bir yatırım yaklaşımı sunar. 

İki fona daha yakından bakıldığında, VOO'nun düşük getirisi olmasına rağmen daha iyi bir alım olduğunu gösteriyor. Örneğin, JEPI'nin son üç yıldaki toplam getirisi %31 iken, VOO bu dönemde %78 getiri sağlamıştır. 

Son 12 ayda da aynı durum yaşandı; VOO %14,70 artış gösterdi. JEPI aynı dönemde %3,86 arttı. Bu yıl JEPI, VOO'nun %17,80'ine karşı %7,75 yükseldi.

Tarihsel olarak, veriler kapalı çağrı ETF'lerinin benchmark endekslerden düşük performans gösterdiğini gösteriyor. Örneğin, Nvidia hissesi her zaman %87 getiri veren NVDY'den daha iyi performans göstermiştir. Benzer şekilde, MSTR hissesi %280 getiri getiren MSTY ETF'nin gerisinde kaldı.