Dow Jones, Fed, Adobe ve Oracle kazançlarının önünde riskli bir desen oluşturuyor

Dow Jones Endeksi bu hafta istikrarlı kaldı ve yatırımcıların yaklaşan Federal Rezerv faiz oranı kararı ile Adobe, Oracle ve Costco'nun önemli kazançlarına yeniden odaklanmasıyla tüm zamanların en yüksek seviyesine yakın seyrede duruyor. 

48.000 dolarda işlem görüyordu, bu 13 Kasım'dan bu yana en yüksek seviyesi ve yavaş yavaş riskli bir desen oluşturuyor. Yükseliş devam edecek mi yoksa mavi çip endeks geri çekilecek mi?

Dow Jones Endeksi yavaş yavaş düşüş eğilimli bir yapı oluşturuyor

Günlük zaman çizelgesi, Dow Jones Endeksi'nin son birkaç ayda güçlü bir yükseliş trendi yaşadığını gösteriyor; bugünkü en düşük seviye 36.612'den bugün 48.000$'a yükseldi; bu da bu yılın Nisan ayındaki en düşük seviyesinden %30'luk bir artış.

Endeks 50 günlük ve 100 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) üzerinde kalmış, bu da boğaların bugün kontrolü elinde tuttuğunun bir işareti. Ayrıca Ichimoku bulutu ve Supertrend göstergelerinin üzerine çıktı.

Ancak risk, hissenin Relative Strength Index (RSI) ve MACD göstergelerinin aşağı yönlü hareket etmeye devam ettiği için düşüş eğilimli bir sapma deseni oluşturmasıdır.

Aynı zamanda, endeks yavaş yavaş 48.375 dolar ve 45.705 dolar cisimli bir boyun deseni oluşturuyor. Çift üst, teknik analizde en yaygın düşüş eğilimli ters dönme desenlerinden biridir. 

Bu nedenle, endeksin önümüzdeki günlerde veya haftalarda geri çekilme riski var. Bu düşüş görünümü, çift zirve noktası olan 48.375 doların altında kaldığı sürece korunacak. 

Öte yandan, çift üst desen seviyesinin üzerine bir hareket daha fazla kazanç gösterecek; potansiyel olarak 2025'te bir sonraki önemli direnç seviyesi olan 50.000$'a doğru.

Federal Rezerv ve Oracle ile Adobe'nin önemli kazançları ana katalizörler

Dow Jones Endeksi'nin büyük bir yükseliş katalizörü var; Federal Rezerv önümüzdeki hafta Çarşamba günü iki günlük toplantısını tamamlayacak ve faiz oranı kararını verecek.

Çoğu ekonomist, bankanın yılın üçüncü faiz indirimini gerçekleştireceğine inanıyor ve bu oranlar Polymarket ve Kalshi'de %90'ın üzerine çıkıyor. Bu artan olasılıklar, 10 yıllık devlet tahvillerinin getirisinin yılbaşından bu güne kadar olan 4,805% seviyesinden %4,1'e düşmesini açıklıyor.

En önemlisi, Donald Trump'ın Jerome Powell'ın yerine Federal Rezerv başkanı olarak geleceği için Fed'in önümüzdeki yıl daha fazla kesinti yapması umudu; muhtemelen Kevin Hassett'in de bu konuda görev yapacağı. Beyaz Saray'da görev yapan Hassett, faiz indirimleri konusunda başkanla daha çok aynı fikirde.

Gelecek hafta Dow Jones Endeksi için bir diğer önemli katalizör ise Toll Brothers, AutoZone, Oracle, Adobe, Synopsys, Broadcom, Costco ve Lululemon gibi önde gelen şirketlerin finansal sonuçları olacak. 

Bu şirketler Dow Jones Endeksi'nin bir parçası olmasa da, kazançları borsa üzerinde etkili olacaktır. En önemlisi, yapay zeka endüstrisinde önemli bir oyuncu haline gelen yazılım dev Oracle olacak. 

Oracle'ın son sonuçları, güçlü rakamlar ve birikmiş işlemler yayımlayarak Dow Jones ve diğer endeksler üzerinde doğrudan etki yarattı. Adobe hisse senedi fiyatı da büyüyen yapay zeka endüstrisinde geride kalmaya devam ettiği için gündeme gelecek.

Dow Jones Endeksi ayrıca JOLTS iş çıkarmaları ve enflasyon raporu dahil olmak üzere yaklaşan makro rakamlara da tepki verecek.