ABD doğal gaz fiyat analizi: Hava koşullarına bağlı yükseliş veya yükseliş trendinin başlangıcı

Salı günü, ABD doğal gaz fiyatı, ülkenin çoğu bölgesinde daha sıcak hava tahminlerine tepki olarak önceki seansa göre kayıplarını uzattı.

Rekor seviyeye yakın üretim ve bol stoklar, boğalar kontrolü elinde tutsa da, geri çekilmeyi daha da körükledi.

Bu arada, Avrupa fiyatları satış baskısı altında; yatırımcılar barış anlaşması ve ardından Rus yaptırımlarının gevşetilme olasılığını tartıyor.

Avrupa vs ABD doğal gaz fiyatları: İçindeki paradoks

Yılın bu döneminde genellikle daha yüksek doğal gaz fiyatları ile karakterize edilir; yatırımcılar Kuzey Yarımküre'nin kış mevsiminde artan ısınma talebini değerlendirir.

Aslında, hava durumu tahmini, geçen hafta sonunda ABD doğal gaz fiyatlarını üç yılın en yüksek seviyesine yükselten olumlu faktörlerden biri. Ayrıca, Avrupa'ya rekor LNG ihracatı aylar süren yükselişi destekledi.

Kısa vadeli görünüm olumlu kalsa da, yatırımcılar son yükselişin daha büyük bir yükseliş trendinin başlangıcı mı yoksa yakında sönecek hava koşullarından kaynaklanan bir artış mı olduğu konusunda endişe ediyor gibi görünüyor.

Gerçekten de, bu ikilem ve beklenen kâr kaydı, haftanın başından beri kaydedilen geri çekilmeyi açıklıyor.

Güncellenmiş hava tahminine göre, ABD'nin çoğu bölgesinde yakın vadede daha sıcak sıcaklıklar yaşanması bekleniyor.

Atmosferik G2, doğu ve güney ABD'nin 18 ile 22 Aralık arasında daha soğuk olacağını, diğer bölgelerin ise daha sıcak kalacağını belirtti.

EIA, en son haftalık raporunda beklenen 15 Bcf'ye kıyasla 12 Bcf çekimini vurguladı. Daha sonra fazlalık 160 Bcf'den 191 Bcf'ye yükseldi. Depolama alanındaki bol miktarda doğal gazın yanı sıra, neredeyse rekor üretim fiyatları olumsuz etkilemektedir.

Buna rağmen, istikrarlı LNG ihracatı ABD doğal gaz fiyatlarına destek sağlamaya devam ederken Avrupa pazarında satış baskısı yaratmaktadır.

Bu ayda, ABD'deki sekiz büyük LNG ihracat tesisine doğal gaz akışı ortalama 18,9 Bcf/gün, Kasım ayındaki aylık rekor seviye olan 18,2 Bcf/günlüktür.

 Bu arada, Rus gazının geri dönüşünü getirebilecek bir barış anlaşması umudu, Avrupa fiyatlarının kıvertdaşı olan Hollanda TTF'yi Nisan 2024'ten bu yana en düşük seviyeye indirdi. 

ABD doğal gaz fiyat teknik analizi

Geçen hafta sonlarında, Henry Hub doğal gaz vadeli işlemleri MMBtu başına 5,50 dolar ile üç yılın en yüksek seviyesine yükseldi ve yedi hafta üst üste kazanç kaydetti.

Eylül sonundan bu yana, olumlu talep görünümü yükseliş duygusunu beslerken, daha yüksek zirveler ve dipler kaydedildi.

Salı günü, önceki seansın kayıplarını uzattı ve psikolojik açıdan kritik olan $5.00 seviyesinin altına geri çekildi. Yazıldığı sırada, ABD doğal gazı 4,81 dolar civarında işlem görüyordu. 

Geri çekilmeye rağmen, varlık 25 ve 50 günlük EMA'ların üzerinde işlem yapmaya devam ederken, öküzler hâlâ kontrolünde. Gerçekten de, bu düşüş bir eğilim tersine dönmekten çok bir soğuma olarak algılanabilir.

Kısa vadede, Pazartesi günü gün içi zirve olan $5.20 ile direniş-dönüş-destek bölgesi olan $4.70 arasındaki aralık izlenmeye değer olacak.

Bu bölgenin altında, boğalar kritik desteği 4.50 dolarında savunmaya hevesli olacak; çünkü toparlanmak için yeterli ivme kazanıyorlar.

Öte yandan, aralığın üst sınırını aşan bir geri dönüş, alıcılara 3 yıllık zirveyi olan $5.50'yi yeniden test etme şansı verecek.