Micron, ABD yarı iletken tarihindeki en iyi büyümeyi rapor ediyor, ancak MU hisselerini almak için çok mu geç?

Micron Technology (NASDAQ: MU), Morgan Stanley'nin Nvidia dışında "ABD yarı motoru endüstrisinin tarihindeki en iyisi" olarak nitelendirdiği mali çeyrek 1 için üst ve kâr büyüme raporunun ardından bugün yaklaşık %15 yükseldi.

Mevcut çeyrek için, bellek çipi üreticisi, 18,7 milyar dolarlık gelirle hisse başına 8,42 dolarlık düzeltilmiş kazanç öngörüyor; bu, Wall Street'in 4,78 dolarlık hisse başına ve 14,2 milyar dolarlık satış beklentilerinin çok üzerinde.

Kazanç sonrası artışın ardından, Micron hissesi yılbaşından bugüne kadar düşük seviyesinden %300 yükselerek dikkat çekici bir şekilde işlem görüyor.

Birinci çeyrek raporu Micron hissesini satın almayı hak ediyor mu?

Micron tarihsel olarak değişken bir isim olsa da, yapay zeka kaynaklı bellek çiplerine olan talebin dinamiği genel olarak değiştireceği bekleniyor.

Kazanç görüşmesinde şirket, "karşılanmamış önemli miktarda talebimiz var" dedi, hatta "fazlasıyla tükendik," diye ekledi iş şefi Sumit Sadana.

MU'ya göre, yüksek bant genişliğine sahip bellek için toplam adreslenebilir pazar (TAM) bileşik yıllık hızda (CAGR) %40 oranında büyüyecek ve önümüzdeki üç yıl içinde 100 milyar dolara ulaşacak.

Toplamda bu cesur tahminler MU hisselerinin hâlâ indirimli işlem görüldüğünü ve gelecek yıl büyük bir yükseliş beklendiğini gösteriyor.

%0,18 temettü getirisi ve hisse geri alım programı, Micron Technology'nin 2026 yatırım portföyünüzde bulunmasının ek bir nedenini oluşturur.

MU hisseleri hâlâ cazibeli bir değerlemede işlem görüyor

Micron hisseleri bu yıl olağanüstü bir yükseliş trendinde olsa da, sahip olmak için çoğu yapay zeka rakipine göre nispeten daha ucuz hale geliyorlar.

Yazı yazıldığı sırada, Nasdaq listesinde işlem gören firma, yaklaşık 12 ileriye yönelik fiyat/kâr (P/E) oranıyla işlem görüyor; bu, Nvidia gibi şirketlerin 40'lık kuzeyinden çok daha düşük.

Teknik açıdan bile, genel tablo MU için en az onun kadar çekici görünüyor.

2025'teki patlayıcı bir artışa rağmen, 100 günlük göreceli güç endeksi (RSI) şu anda yaklaşık 59 seviyesinde – bu da yükseliş momentumunun henüz tükenmediğini gösteriyor.  

Barchart'a göre, opsiyon yatırımcıları ayrıca 2026'nın ilk çeyreğinde bu yapay zeka hissesinde, 300 doların üzerine bir fiyat yükselmeyi de fiyatlandırıyor.

2026'ya girerken Micron'a sahip olmalı mısınız?

Morgan Stanley uzmanları, yapay zeka rüzgarlarının MU hisselerini 2026'daki mevcut seviyelerden daha da yükselteceğinden eminler.

"Önümüzdeki 12 ay, sadece işlemci isimlerinden çok yapay zeka ticaretine daha geniş bir katkı sağlayacak ve bellek en büyük fayda sağlayacak olacak."

Kısacası, Micron'un son sonuçları, yapay zeka döngüsünün hafıza pazarını ne kadar köklü şekilde şekillendirdiğini ve şirketi 2026'ya girerken sektörün en etkileyici büyüme hikayelerinden biri haline getirdiğini vurguluyor.

Talep trendleri devam ederse ve arz sıkı kalırsa, analistler hissenin tarihsel dalgalanmaya meydan okumaya devam edebileceğini ve yapay zeka patlamasının bir sonraki aşamasında ilerlemeye istekli yatırımcıları ödüllendirebileceğini söylüyor.