Nvidia hissesi: Groq anlaşması son kalan ayı kutusunu nasıl kaldırır

Bernstein analisti Stacy Rasgon, Nvidia'nın (NASDAQ: NVDA) Kaliforniya merkezli yapay zeka (YZ) girişimi Groq ile yaptığı son anlaşmanın son kalan ayı kutusunu hisse senetlerinden kaldırdığını söylüyor.

Google'ın ilk tensör işleme biriminin (TPU) mimarı Jonathan Ross tarafından kurulan bu girişim, yüksek bant genişliğine ve düşük gecikmeli mimarilere odaklanıyor.

Duyuru, Nvidia hisselerinin çoğunlukla yapay zeka çiplerine yönelik durmaksızın küresel talebin etkisiyle rekor seviyelere yükseldiği bir dönemde geldi.

Nvidia hissesi için kalan son ayı kutusu nedir?

Yakın zamanda yapılan bir CNBC röportajında Stacy Rasgon, Nvidia'nın Groq'un varlıklarını ve yeteneklerini satın almak için yaklaşık 20 milyar dolar harcamasının, şüphecilerin geriye kalan tek argümanını ortadan kaldırdığını söyledi: NVDA çıkarımda kazanan bir şey değil.

Yıllardır eleştirmenler, Nvidia'nın çiplerinin eğitim için optimize edildiğini ancak çıkarımda daha az rekabetçi olduğunu savundu.

Kendisine göre, Groq'un yenilikleri, çok uluslu şirkete ileri teknoloji çıkarım mimarileri gelecekteki ürünlerine entegre etmesi için doğrudan bir yol sunuyor.   

Groq'un teknolojisini ve personelini benimseyerek, Nvidia her iki alanda da liderlik gösterebilir. Bu durum ayı davasını "tartışmayı çok daha zorlaştırıyor," diye sonlandırdı Rasgon.

Groq, NVDA hisseleri için düşük riskli bir anlaşmadır

Groq, Nvidia'nın kuruluşundan bu yana duyurduğu en büyük anlaşma olsa da, Rasgon devin trilyon dolarlık piyasa değerine kıyasla hâlâ küçük olduğuna inanıyor.

Aslında, Bernstein analisti bunu "bolt-on" satın alma olarak nitelendirdi; yani düşük finansal riskle önemli bir potansiyel sunuyor.

CNBC'de, Nvidia'nın ölçeğinin, bilançosunu veya yatırımcı beklentilerini bozmadan bu tür işlemleri absorbe edecek konumda olduğunu savundu.

"Noel arifesinde 20 milyar dolarlık bir anlaşma yapabilirler, basın blütenleri olmadan kimse gözünü kırpmaz."

Hissedarlar için çıkarılacak çıkarım açık: Groq anlaşması, NVDA'nın yapay zeka ekosistemindeki genel konumunu güçlendiriyor – minimum düşüş riskiyle.

Nvidia, rakipleriyle arasındaki farkı artırıyor

Groq'un çıkarım uzmanlığını ekosistemine taşıyarak, Nvidia sadece bir ayı vakasını etkisiz hale getirmiyor – rakiplerine karşı liderliğini genişletiyor.

AMD ve Intel gibi rakipler, Nvidia'nın antrenman yükündeki üstünlüğüne ulaşmakta zorlandı ve şimdi çıkarımda daha da zorlu bir mücadeleyle karşı karşıyalar.

Groq'un mimarileri, otonom araçlardan üretken yapay zeka hizmetlerine kadar gerçek zamanlı yapay zeka uygulamaları için daha hızlı ve verimli işlem vaat ediyor.

Bu yeteneklerin Nvidia'nın yol haritasına entegre edilmesi performans farkını genişletiyor ve rakiplerin yetişmesini daha da zorlaştırıyor.

Bu anlaşma, NVDA'nın tüm yapay zeka yığınına sahip olmayı planladığını gösteriyor ve yarı iletken endüstrisinde tartışmasız lider konumunu pekiştiriyor.

Wall Street, Nvidia hisselerini oynamayı nasıl öneriyor?

Bu yıl NVDA hissesindeki güçlü bir yükselişe rağmen, Wall Street 2026'da daha da yükselmesini bekliyor.

Nvidia hisselerinin konsensus notu şu anda "güçlü alım" seviyesinde ve yaklaşık 256 dolarlık ortalama hedef, buradan itibaren yaklaşık %30 olası bir artış potansiyelini gösteriyor.