Nvidia, Broadcom ve daha fazlası: Bank of America'nın 2026 için satın alınması gereken en iyi 5 hisse senesi

Bank of America, yatırımcılara 2026 yılında yarı iletken harcamaları için olumlu bir yol haritası sundu.

Analist Vivek Arya, küresel çip satışlarının yaklaşık %30 artarak 1 trilyon dolara ulaşacağını öngörüyor; bu da sektörün daha önce 2030 için hedeflediği bir dönüm noktasıdır.

Ancak yapay zeka patlaması, on yıl süren bir dönüşümün henüz yarısına geldi, bu da bu artışı yakalayan yarı iletken liderlerinin büyük getiri sağlayabileceği anlamına geliyor.

Çip patlaması neden şimdi önemli

1 trilyon dolarlık yarı iletken pazarına giden yol akademik değil; bu, yapay zeka altyapısının ne kadar kritik hale geldiğinin bir ölçüsü.

Her büyük teknoloji şirketi veri merkezlerini yükseltmek için yarışıyor ve tedarik zincirindeki her çip üreticisi bundan faydalanacak.

Bank of America, yalnızca yapay zeka veri merkezi sistemleri pazarının 2030 yılına kadar 1,2 trilyon doları aşabileceğini ve yıllık bileşik oranın %38 oranında artabileceğini tahmin ediyor.

Hemen ortaya çıkan şey, en kritik nişlere sahip olan çip hisselerinin, en geniş hendeklere ve en derin marjlara sahip olanların, muhtemelen daha iyi performans göstereceğidir.

2026 için alınması gereken en iyi 5 hisse senedi

Nvidia (NVDA)

Yapay zeka poster çocuğu sektör lideri olmaya devam ediyor. Nvidia'nın veri merkezi işi şu anda gelirin yaklaşık %90'ını oluşturuyor ve talep hâlâ arzı geride bırakıyor.

Şirketin son çeyreğinde yıllık %62 artışla 57 milyar dolarlık gelir elde edildi ve yeni yıla doğru ivme hızlandı.

Arya, 275 dolarlık bir fiyat hedefi belirledi; bu da %56 yükseliş ima ediyor; hisse senedinin büyüme oranına göre cazip katlarla işlem gördüğünü, güçlü serbest nakit akışı üretimi ve ufukta birçok kısa vadeli büyüme katalizörü olduğunu savundu.

Broadcom (AVGO)

Broadcom, Google, Meta ve Amazon gibi hiper ölçekleyiciler için özel yapay zeka çiplerinin (ASIC) baskın tedarikçisi olarak öne çıktı; bu cihazlar Nvidia'nın genel amaçlı GPU'larından uzaklaşmak istiyor.

Broadcom, ASIC pazarının yaklaşık %70'ini kontrol ediyor ve veri merkezi ekonomisini kontrol etmek için kritik olan çıkarım iş yükleri için üstün maliyet verimliliği sağlıyor.

BofA'nın 450$ fiyat hedefi, çift haneli kazanç büyümesi ve sektör lideri kârlılıkla desteklenen %47 artış gösteriyor.

Lam Araştırma (LRCX)

Ekipman üreticileri, yapay zeka patlamasının "ikinci dalgasını" temsil ediyor. Lam Research, gelişmiş bellek ve mantık çiplerini ölçekli ölçekte üretmek için çip üreticilerinin ihtiyaç duyduğu wafer üretim araçlarını sağlar.

Üreticiler yüksek bant genişliğine sahip bellek ve yeni nesil ambalaj için kapasiteyi artırırken, Lam'ın aşındırma ve depolama sistemlerine olan talep güçlü olmaya devam ediyor.

Şirket yakın zamanda rekor marjlarla öncülünü geride bırakarak yapay zeka destekli siparişlerin gücünü gösterdi. BofA'nın 195 dolarlık hedefi %19 artış anlamına geliyor.

KLA (KLAC)

Çip geometrisi küçüldükçe ve karmaşıklık arttıkça süreç kontrolü ve verim yönetimi giderek kritik hale geliyor.

KLA, kusurları tespit eden ve maliyetli üretim arızalarını önleyen denetim ve metroloji sistemlerini sağlar.

Verim iyileştirmesinin aşırı değerinden elde edilen süreç kontrolü ve fiyatlandırma gücünde %70-75 pazar payı ile KLA, tüm yarı iletken üretim ekosistemi için sessizce vazgeçilmez bir konumdadır.

Analog Cihazlar (ADI)

Karma sinyal yarı iletkenler ve veri dönüştürücüler sadece yapay zekadan çok daha fazlasını güçlendirir. Analog Devices, endüstriyel, otomotiv ve tüketici uygulamalarını kapsayan çeşitlendirilmiş portföyü aracılığıyla daha geniş yarı iletken geri kazanımına maruz kalma imkanı sunmaktadır.

Son çeyrekler, önemli nihai piyasalarda güçlü ardışık ivme ve çift haneli büyüme göstererek, döngüsel bir durgunluktan sonra sağlığa dönüşün işareti oluyor.