Nvidia, Groq'tan sonra bir sonraki yapay zeka anlaşması için zaten görüşmelerde

Nvidia (NASDAQ: NVDA), Groq ile yaptığı 20 milyar dolarlık anlaşmadan sadece birkaç gün sonra başka bir yapay zeka (YZ) anlaşması için ileri görüşmelerde olduğu haberlerinin ardından bugün odak noktasında olmaya devam ediyor.

CTech'e göre, yarı iletken devi şimdi İsrailli bir girişim olan "AI21 Labs"ın peşinden gidiyor ve satın alma için 3,0 milyar dolara kadar yatırım yapmaya hazır.

Bu anlaşma, NVDA'nın İsrail'deki dördüncü büyük satın alımı olacak ve dünya çapında en iyi yapay zeka yeteneklerini güvence altına alma stratejisini vurguluyor.

Yazıldığı sırada, Nvidia hissesi Nisan başındaki yılbaşından en düşük seviyesine kıyasla yaklaşık %100 yükseldi.

Bu anlaşmanın Nvidia hissesi için ne anlama geldiği

Beklenen işlem (AI21 Labs) NVDA hisseleri için büyük ölçüde olumlu olacak, çünkü devin yapay zeka ekosistemini güçlendirmeye hazır.

AI21 Labs, büyük ölçekli dil modelleri (LLM) alanında nadir bir uzmanlık yoğunluğunu temsil eden yaklaşık 200 yüksek vasıflı çalışan bulunmaktadir; bunların çoğu ileri akademik geçmişe sahiptir.

Nvidia için anlaşma muhtemelen bir kiralama gibi görünecek – İsrail'deki yetenek tabanını aktif olarak genişletecek ve çalışan başına en fazla 15 milyon dolar maliyetle sınırlandırılacak.

Böyle bir hamle, doğruluk ve güvenilirliğin ön planda olduğu kurumsal odaklı yapay zekada yeniliği hızlandıracaktır.

Yatırımcılar bunu, Google'ın tensör işleme birimlerinden (TPU) gelen artan rekabete karşı stratejik bir koruma olarak görebilir ve NVDA'nın yapay zeka iş yükündeki liderliğini pekiştirebilir.

2026'ya girerken NVDA hisselerine sahip olmak değer mi?

Nvidia hisselerinin bu yıl meteorik yükselişine rağmen, Mizuho'nun kıdemli analisti Vijay Rakesh, 2026'da daha yüksek tempoya ulaşacaklarına inanıyor.

Eleştirmenler uzun süredir NVDA'nın sadece eğitim için yapay zeka pazarına hakim olduğunu, çıkarım için değil de üstün olduğunu savunuyor. Ancak "Groq" anlaşması bu tür endişeleri fiilen susturuyor, dedi Rakesh geçen hafta bir araştırma notunda.

Ayrıca, devin büyüyen yazılım ekosistemi, donanım satışlarının ötesinde sürekli gelir akışları da ekliyor; bu da hisselerini gelecek yıl 245 dolara, yani buradan %32 daha artmaya çıkarabilir, diye belirtti.

Genel olarak, yapay zeka benimsenmesi küresel olarak hızlanmaya devam ederken, Nvidia'nın gelişmiş çiplerin başvurulan tedarikçisi olarak konumlanması, 2026'ya girerken bu yatırımı cazip hale getiriyor, diye tamamladı Rakesh.

Nvidia'nın değerlemesi o kadar da abartılı değil

Değerleme endişeleri, 2025'in son çeyreğinde yapay zeka hisselerinin duygusunu olumsuz etkiledi, ancak bazılarına göre NVDA hissesi, yeni yıla girerken özellikle gerilmiş bir multiplede işlem görmüyor.

Örneğin, kıdemli Bernstein analisti Stacy Rasgon, Nvidia'nın ileriye dönük P/E çarpanlığı düşük 20'lerde olmasına rağmen, firmanın "harika büyüme oranı" göz önüne alındığında aslında pahalı olmadığını savunuyor.

Diğer yüksek uçuş yapan yapay zeka hisselerinin aksine, çok uluslu şirketin kazanç büyümesi beklentileri aşmaya devam ediyor ve bu da daha fazla yükseliş için alan bırakıyor.

Bu yüzden opsiyon yatırımcıları da NVDA'nın 2026'da yükselmesini bekliyor.

Mart sonlarında sona erecek sözleşmeler, potansiyel olarak %15'lik bir artış potansiyeli gösteriyor; bu da yapay zeka favorisi önümüzdeki üç ay içinde yaklaşık 214 dolar civarında işlem görebileceği anlamına geliyor.