Tesla hissesi, çifte darbeyle karşı karşıya kalırken nadir bir yükseliş desenini oluşturuyor

Tesla hisse fiyatı son birkaç günde büyük bir tersine dönüş yaşadı ve teknik düzeltmeye girdi. Son dokuz gün üst üste düştü ve 3 Aralık'tan bu yana en düşük seviye olan 438 dolara ulaştı. Peki, TSLA hisse senedi fiyatı bu yıl düşmeye devam mı yoksa toparlanacak mı?

Tesla, satışların yavaşlaması ve yüksek değerleme gibi çift darbeyle karşı karşıya

Tesla hisse fiyatı son birkaç haftada geriledi; şirket satışların yavaşlaması ve yüksek değerleme metrikleriyle karşı karşıya kalıyor. Geçen hafta yayımlanan bir rapor, dördüncü çeyrekte 418.227 araç teslim ettiğini gösterdi; bu, konsens tahmini olan 423 bin değerin altında

Şirketin teslimatları esas olarak Model 3 ve Y araçları sayesinde gerçekleşti; diğer modeller ise 11.642'den fazla satış gerçekleştirdi. En dikkat çekeni, şirketin teslimatları 2024 yılının aynı dönemine göre %16 azaldı. 

Wall Street analistleri, şirketin bu yıl 1,75 milyon araç teslim edeceğine inanıyor. Daha sonra 2027'de 2,01 milyon, 2029'da ise 3 milyon teslimat yapacak. Geçmişte olduğu gibi, şirketin teslimatlarının tahminleri kaçırma ihtimali var. 

Aynı zamanda, şirketin değerleme oranı son birkaç ayda büyümeye devam etti. Veriler, Nasdaq 100 Endeksi'nde Warner Bros. Discovery'den sonra en değerli ikinci şirket olduğunu gösteriyor. İleriye dönük fiyat-kazanç oranı (P/K) 340'tır. GAAP dışı bazda ileriye dönük P/E oranı 267'dir.

DAHA FAZLA OKUYUN: Tesla hissesi dalgalı yılı sabit bitirecek: 2026 ne getirecek?

Buna karşılık, daha güçlü gelir artışı gören diğer elektrikli araç şirketlerinin P/E çarpanlığı çok daha küçük. Buna General Motors ve Ford gibi şirketler de dahil. 

Şirketin ayrıca ileriye yönelik PEG oranı 8,24 olup, bu da sektör medyanının 1,78'inden daha yüksek. Ayrıca, ileriye dönük EV/EBITDA oranı 315 olarak duruyor; bu oran da sektör ortalaması olan 16'nın üzerindedir. 

Tesla ile diğer şirketler arasındaki bu değerleme farkını haklı çıkarmak mümkün değil. Ayrıca, bu şirket CyberTruck ve Tesla Semi'nin satışlarının düşmesi de dahil olmak üzere birçok krizle karşılaştı. Ayrıca, 2019'da vaat ettiği Tesla Roadster'ı henüz teslim edemedi.

Yapay Zeka ve robotik üzerine bahis

Tesla hisse senedi fiyatının yüksek seviyede kalmasının başlıca nedeni, robotik ve yapay zeka girişimleridir. Robotekseni üzerinde çalışıyor; zamanla en büyük işi olmasını beklediği bir iş.

Ancak zorluk, otonom sektörün henüz emekte olması ve analistlerin Waymo'nun büyük bir rakip olacağını beklemesi.

Tesla ayrıca yapay zeka endüstrisinde önemli bir oyuncu olmayı umuyor. Yine, robotik işi gibi, analistler de yapay zeka işinin satış ve kâr yaratmaktan yıllar veya on yıllar uzakta olduğuna inanıyor. Yakın zamanda bir analist şöyle dedi:

Tesla hisse senedi fiyatı teknik analizi

Günlük grafik, TSLA hisse senedi fiyatının Aralık ayındaki zirvedeki 500$'tan mevcut $438'e geri çekildiğini gösteriyor. Olumlu tarafta, hisse senedi ters bir baş ve omuz desenini oluşturma sürecinde olan yaygın bir yükseliş tersine dönüş işareti. 

Sol omuz ve başın oluşumunu zaten tamamlamıştır. Ayrıca, stok sağ omuzlara taşındı. Bu nedenle, hisse muhtemelen geri dönecek, muhtemelen 500 dolarlık dirençlere. Ancak uzun vadede, değerleme endişeleri devam ettikçe hisse muhtemelen düşüş trendine devam edecek.