ABD öğle günü piyasa özet: Hisse senetleri rekor seviyelere yaklaşırken, enerji ve makro veriler geniş yükselişi yumuşatıyor

ABD hisse senedi piyasaları Çarşamba günü yeni gün içi rekorlara yükseldi, ardından yatırımcılar erken kazançlarını sabitledi; Dow yaklaşık %0,5 düştü, SandP 500 ise esasen sabit kaldı.

Günün karışık işlem performansı tanıdık bir gerilimi yansıtıyordu: hizmet sektöründen gelen güçlü ekonomik veriler zayıf istihdam rakamlarıyla çatıştı.

Valero'nun Venezuela petrol arzi iyimserliğine %3 kazanç kazanmasıyla öncülük eden enerji rafinerleri, daha geniş ralliyə ivme kazandırdı.

Nasdaq mütevazı bir kazanç elde etti, %0,13 yükselerek 23.578'e ulaştı, ancak daha geniş tablo, üç gün üst üste rekor kıran yükselişin ardından temkinli bir kayının yerleştiğini gösterdi.

Gün içi yol: Rekorlar ve geri dönüşler

Oturum kararlılıkla başladı.

Dow gün başında gün içi en yüksek seviyeye yükselirken, SandP 500 7.000'e doğru ilerledi; yatırımcılar Institute for Supply Management'ın Aralık hizmetleri raporunu alkışlayarak 54,4 puan aldı.

Hizmetler PMI'nın 10 aylık zirvesi, temel ekonomik dayanıklılığı gösterdi.

Ama öğle saatlerinde miting durdu. Dow 240 puan gerleyerek 49.221,89 seviyesinde kapanırken, SandP 500 6,9 puan azalarak 6.937,81 seviyesinde kapandı.

Hacim ortalamanın üzerinde kaldı, ancak genişlik farklı bir hikaye anlatıyordu: yatırımcılar döngüsel oyunlardan savunma oyunlarına geçerken ilerlemeler azalmaları zar zor üstlendi.

Valero Energy, Venezuela ham petrol arzinin ABD denetimi altında yeniden başlayabileceği yönündeki raporlarla %3 arttı ve sürdürülebilir olmayan daha geniş bir enerji dönüşümünü besledi.

Ancak ham petro fiyatları düştü; West Texas Intermediate varil başına 0,44 $ azalarak 56,69 dolara düştü; piyasalar Venezuela başlığına rağmen küresel aşırı arz endişelerini fiyatlandırdı.

ABD hisse senetleri öğlesi: Büyüme işgücü zayıflığıyla karşı karşıya

Günün tersine dönmesi, iki çarpışan sinyale bağlı.

ISM hizmetler verileri, ayların en güçlü yeni sipariş bileşenini (57,9) gösterdi; iş faaliyetleri 56,0'a yükseldi; bu da yapay zeka destekli verimlilik itkisinin nihayet daha geniş ekonomiye de sızdığını gösteriyor.

Fed için bu cesaret verici.

Sorun: Hizmet sektörü girdilerinin fiyat enflasyonu inatla 64,3 seviyesinde kalmış, 13 aylık zirvenin hemen altında; bu da girdi maliyetlerinin merkez bankacılarının umduğu kadar hızlı düşmediğini gösteriyor.

Bu endişe, ADP Ulusal İstihdam Raporu'nun bir başarısızlıkla sonuçlanmasıyla daha da derinleşti: Aralık ayında sadece 41.000 özel sektör istihbarı eklendi, bu da 45.000 tahminin çok altında.

Yatırımcılar, iş gücü piyasasının beklenenden daha hızlı soğuduğuna dair potansiyel bir işaret olarak değerlendiriyor; bu senaryo tarihsel olarak Fed'in faiz indirimlerine yol açıyor.

Yine de hizmetlerin yapışkan enflasyonu bu tezi bulanıklaştırıyor. Fed, hizmet tarafındaki fiyat baskıları devam ederken faizleri düşürürse, geniş tabanlı enflasyonun yeniden alevlenme riski var.

Piyasanın temkinli davranışı haklı.

Çarşamba günü hazine tahvil getirileri sabit kaldı; tüccarlar bahislerini korumaya çalıştı.

14 Ocak Üretici Fiyat Endeksi ve 15 Ocak Tüketici Fiyat Endeksi de takip edecek ve bu da dezenflasyonun kalıcı mı yoksa duraklayan mı olduğuna dair daha net sinyaller sunacak.

Şu anda yatırımcılar rekor seviyelere yakın durumda ancak netlik bekliyorlar.