İşte Adobe hisse senedi fiyatının neden çöktüğü ve neden toparlanabileceği

Adobe hisseleri, Wall Street'teki en popüler işlemlerden biri olmaktan en geride kalanlardan birine dönüştü. Kasım 2022'den bu yana en düşük seviye olan 309 dolara düştü ve 2021'deki en yüksek seviyesinin %55 altında kalarak piyasa değeri 340 milyar doların üzerinden şu anki 129 milyar dolara düştü.

Analistler Adobe hissesinden endişe duymaktadır

Wall Street analistleri, teknoloji sektörünün önde gelen şirketlerinden biri olan Adobe hakkında oldukça düşüşlü. Oppenheimer analistleri, daha gelişmiş yapay zeka araçlarının potansiyel bozuk etkisini göstererek hissenin performansını piyasa performansına düşürdü.

Goldman Sachs'ın satış derecesi ve fiyat hedefi 290$, BMO ve Jefferies ise yakın zamanda şirketin notunu düşürdü. Sonuç olarak, hisse senedi için konsensüs hedefi 12 ay önceki 575$'tan şu anki $406'ya düştü.

Ana düşüş eğilimi ise yapay zeka araçlarının o kadar gelişmiş hale geldiği ve bazı ürünlerine olan talebin zamanla azalmaya devam edeceği. Ayrıca, yatırımcılar yakın zamanda piyasaya sürülen bazı yapay zeka ürünlerinin daha uzun bir yol kat edileceğine inanıyor.

DAHA FAZLA OKUYUN: ADOBE'nin hissesi: Ölçülü yapay zeka stratejisinin uzun vadede 'kazanan' olmasının nedeni

En önemlisi, şirket Figma ve Canva gibi firmalar tarafından aksadı. Avustralyalı bir şirket olan Canva, tasarım sektöründe önemli bir isim haline gelmiş olup, özel pazardaki değerleme 42 milyar doların üzerine çıkmıştır.

Ayrıca, şirket hızlı büyüyen bir teknoloji devi olmaktan çıkıp büyüme yolunu tutan bir şirkete dönüştü. En son sonuçlar, gelirinin %10 arttığını ve 2025 mali yılının dördüncü çeyreğinde 6,19 milyar dolar ile rekor bir seviyeye ulaştığını gösterdi. 

Şirket, çeyreği 22,5 milyar dolarlık Kalan Performans Yükümlülükleri (RPO) ile tamamladı; analistler bu rakamın büyümeye devam edeceğini bekliyor. 

ADBE bir pazarlık haline geldi

Olumlu tarafıyla, Adobe çoğu metrikte pazarlık haline geldi. Örneğin, şirketin ileriye yönelik PE oranı 13,9 olup, beş yıllık ortalama 30'un ve sektör medyanının 25'in altındadır.

Ayrıca, şirketin ileriye yönelik PEG oranı 1,07 olup, bu da sektör medyanındaki 1,71'in altındadır.

Şirketin ayrıca %10 büyümesi ve FAİH ile net gelir marjları sırasıyla %30 ve %40 oranlarında olduğu için iyi bir 40 Kural çarpanlığına sahip. Bu, en düşük çarpanlığın ~40 olduğu anlamına gelir; bu da büyüme ile marjların dengede olduğunun bir işaretidir.

Bu görüşü destekleyen bir unsur ise, analistlerin gelir ve kârlılık büyümesinin gelecekte de devam edeceğini beklemesidir. Ortalama tahmine göre geliri 26 milyar dolar ve 28,35 milyar dolar olacak, bu da yıllık %9 artış anlamına geliyor.

Hisse başına kazançlarının (EPS) 2025'teki 20,95 dolardan bu yıl 23,45 dolara çıkması bekleniyor. Hisse başına kazançların önümüzdeki mali yılda 26,3 dolara çıkması bekleniyor.

ADBE hisse senedi fiyatı teknik analizi 

Haftalık grafik, Adobe hisse fiyatının son birkaç ayda güçlü bir düşüş trendinde olduğunu ve 22 Ekim'den bu yana en düşük seviyesi olan 309 dolara ulaştığını gösteriyor.

Daha yakından bakıldığında, hisse senedinin iki çizgisinin yakınlaşmak üzere olduğu devasa bir düşen kama deseni oluşturduğunu görüyor. Bir kama, teknik analizde en yaygın yükseliş tersine dönüş işaretlerinden biridir.

Bu nedenle, şirket bir fırsat haline geldiği için hissenin önümüzdeki yıllarda toparlanma ihtimali yüksek. Eğer bu olursa, izlenecek bir sonraki önemli direnç seviyesi 350$ olacak. Alternatif senaryo ise, düşüş ve Eylül 2022'deki en düşük seviye olan 272 dolarlık ana destek seviyesine ulaşmasıdır.