Peloton hissesi, içeriden sattıkça riskli bir desen oluşturuyor, kısa pozisyon faizi artıyor

Peloton hisse fiyatı, büyüme hızının azalması ve içeriden olanların hisseleri satmasıyla son birkaç ayda yoğun baskı altında kaldı. PTON Salı günü %7'nin üzerinde azalarak en düşük seviye olan 5,85 dolara ulaştı; bu geçen yılın Mayıs ayından bu yana en düşük seviye. Ekim zirvelerinden %35 düştü ve daha fazla düşüşe işaret eden riskli bir desen oluşturdu. 

Peloton, çekirdek karşı rüzgarlar devam ederken bazı iyileşmeler görüyor

Pandemi sırasında başarılı olan Peloton Interactive, yönetim işi yeniden şekillendirmeye devam ederken büyük engellerle karşı karşıya.

En son sonuçlar, şirketin gelirinin 1'26'nın birinci çeyreğinde %6 azalarak 551 milyon dolara düştüğünü gösterdi. Bu gelir, önceki öngörülerinden çok daha yüksekti.

Peloton'un brüt marjı 30 baz puan azalarak %51,5'e düşerken, net geliri 14 milyon dolara yükseldi. Bu kârlılık artışı, çoğunlukla geçen yıl Ağustos ayında açıklanan maliyet indirimleri de dahil olmak üzere, kaynaklanıyordu. 

Maliyet kesintilerinin yanı sıra, yönetim satışlarını artırmak amacıyla bazı büyük gelişmeler kaydetti. Peloton Cross Training Series'i başlattı; bu, bisiklet, ayak ve kürek ürünlerindeki en büyük yeniliğidir.

Şirket ayrıca yapay zeka endüstrisine girişi olan Peloton IQ'yu da başlattı. Ayrıca, kullanıcıların sakinlik, enerji ve odaklanma sağlamasına yardımcı olan Breathwrk uygulamasını da satın aldı.

Ve bu hafta, şirket Donald Trump yönetimine tarifeler nedeniyle dava açan son büyük isim oldu. Yüksek Mahkeme'nin bu vergilere karşı karar vermesini ve yönetimi şirketlere iade etmesi için baskı yapmasını umuyor.

Yine de, şirket koşu bandı ve egzersiz bisikleti üreten diğer şirketlerle olan yoğun rekabet gibi büyük zorluklarla karşı karşıya kalmaktadır.

Analistler ayrıca gelir büyümesinin önümüzdeki yıllarda baskı altında kalacağını bekliyor. Analistler arasında ortalama tahmin, Peloton'un yıllık gelirinin bu yıl %0,44 azalarak 2,48 milyar dolara düşeceği yönünde. 

Ayrıca, gelirin önümüzdeki mali yılda mütevazı bir şekilde toparlanıp 2,51 milyar dolara ulaşmasını bekliyorlar. Ayrıca, hisse başına kazançların (EPS) bu yıl 15 sentten gelecek mali yılda 20 sente yükselmesi bekleniyor.

Değerleme endişeleri ve içeriden satışlar

Peloton Interactive'in kısa pozisyon yatırımı yakın zamanda neredeyse %17'ye yükseldi; bu, birçok yatırımcının düşüş trendinin devam etmesini beklediğinin işareti. 

Aynı zamanda, bazı içeriden olanlar hisseleri satmaya devam etti. Veriler, bu içeriden geçenlerin son 12 ayda 30 milyon dolardan fazla değerinde hisse sattığını gösteriyor. İçeriden satışlar genellikle bir kırmızı bayrak olarak görülür çünkü bu yetkililer şirket hakkında ayrıcalıklı bilgilere sahiptir. 

Bu arada, 2021'deki 270 milyondan 390 milyona yükselen yükselen dolaşan hisseler konusunda endişeler var. Yükselen dolaşan hisseler, bir şirketin hisse başına kazancını etkiler. Peloton da ileri P/E oranı 46 olduğu için oldukça aşırı değerli.

Peloton hisse senedi fiyatı teknik analizi 

Günlük grafik, PTON hisse fiyatının son birkaç haftada geri çekildiğini gösteriyor. Geçen yılın Ekim ayındaki en yüksek seviye olan 9,19 dolardan şu anki 5,86 dolara düştü. 

Hisse, baş ve omuz deseninin yaka çizgisi olan 6 dolarlık ana destek seviyesinin altına kaydı. Ayrıca 50 günlük ve 200 günlük Üstel Hareketli Ortalamalar (EMA) birbirini kesiştirirken bir ölüm çapraz deseni oluşturdu.

Bu nedenle, en olası Peloton hisse tahmini düşüş eğilimindedir ve bir sonraki önemli hedef 5$'tır. Bu seviyenin altına inmek, geçen yıl Nisan ayındaki en düşük seviye olan 4,65 dolara doğru daha fazla düşüşe işaret edecek. Bu hedef, mevcut seviyenin yaklaşık %21 altında.