Nvidia hisseleri, Pekin'in yapay zeka çipi ithalatına karşı tutumunu yumuşattığı işaretleriyle yükseldi

Nvidia hisse senedi ise Cuma günü erken saatlerde yükseldi; Çin yetkililerinin yerli teknoloji şirketlerinin ABD'li çip üreticisinin gelişmiş yapay zeka donanımını satın almasına izin vermeye yaklaştığını gösteren haberler bu hisselerin üzerindeki en büyük belirsizliklerden birini hafifletebilir.

Yazı yazıldığı sırada Nvidia hissesi çok yüksekti

Bu miting, Pekin'in Alibaba, Tencent Holdings ve ByteDance gibi birkaç büyük Çinli firmaya Nvidia'nın H200 yapay zeka çiplerinin olası satın alımlarına hazırlıklara başlamaları için prensipsel onay verdiği Bloomberg haberini takip etti.

Bu gelişme, Çin'in haftalarca süren düzenleyici belirsizlikten sonra tutumunu yumuşatabileceğine dair şimdiye kadarki en net sinyal işaretini işaret etti.

Çin, haftalarca süren belirsizlikten sonra değişim sinyalleri veriyor

Bloomberg'e göre, Çinli düzenleyiciler seçilmiş teknoloji şirketlerine bir sonraki aşamaya geçme izni verdi; böylece kaç tane H200 çipine ihtiyaç duyacaklarını değerlendirmeleri ve olası siparişler hakkında görüşmeler başlatmalarını sağladılar.

"Şirketler artık ihtiyaç duyacakları miktarlar gibi ayrıntıları tartışmaya izin verildi," diye raporda belirtildi.

Bu sürecin bir parçası olarak, Pekin'in firmaları Nvidia'nın donanımıyla birlikte belirli miktarda yerli üretim çip satın almasını teşvik etmesi bekleniyor, ancak resmi bir kota belirlenmedi.

Bu hamle, Çin yetkililerinin çelişkili sinyallerle dolu bir dönemin ardından yaklaşımlarını yeniden değerlendirebileceğini gösteriyor.

Son haftalarda, yatırımcılar Nvidia'nın hisselerine ağır yük veren duraklatılmış emirler, seçici onaylar ve değişen düzenleyici rehberlik raporlarıyla uğraştı.

Potansiyel gelir artışı dikkat çekiyor

Analistler, onayların nihayetinde kesin emirlere dönüşmesi durumunda risklerin yüksek olduğunu söylüyor.

KeyBanc analisti John Vinh, Çinli şirketlerin yaklaşık 1,5 milyon H200 çipi satın almaya istekli olabileceğini tahmin etti; bu da Nvidia için yaklaşık 30 milyar dolar potansiyel gelir anlamına gelir.

H200, Nvidia'nın ikinci en güçlü yapay zeka işlemcisidir ve büyük dil modelleri ile diğer gelişmiş yapay zeka sistemlerinin eğitiminde yaygın olarak kullanılmaktadır.

Bu çiplerin Çin pazarına erişimi, özellikle yapay zeka altyapısına olan talep küresel olarak genişlemeye devam ederken, Nvidia'nın uzun vadeli büyümesi için kritik olarak görülüyor.

Huang ziyareti iyimserliği artırıyor

Bloomberg raporu, Nvidia CEO'su Jensen Huang'ın Şubat ortasındaki Ay Yeni Yılı öncesinde önümüzdeki günlerde Çin'i ziyaret etmesi beklendiğini belirten ayrı bir CNBC haberi ile aynı zamana denk geldi.

Huang'ın Pekin'de bir şirket etkinliğine katılması planlanıyor ve potansiyel müşterilerle de görüşmesi bekleniyor.

Rapora göre, bu tartışmaların muhtemelen arz kısıtlamaları, düzenleyici koşullar ve H200 dahil olmak üzere ABD onaylı çiplerin bulunabilirliği üzerine odaklanacak.

Bu ziyaret, yatırımcılar tarafından Nvidia'nın Çin pazarının yeniden açılmasına yönelik ivme kazandığını gördüğünün başka bir işareti olarak yorumlandı.

Çin'in aşırı çıkıntısı Nvidia'nın hisselerini sınırladı

Çin'e erişim , Nvidia'nın son aylarda menzil sınırına bağlı işlemlerinin arkasındaki en kalıcı faktör oldu.

Şirket, yapay zeka çiplerine yönelik güçlü küresel talep bildirmeye devam etse de, Çin satışlarıyla ilgili belirsizlik, yatırımcıların hisse senedi kesin bir şekilde yükseltme isteğini sınırladı.

CEO Jensen Huang, ABD ihracat onaylarının Nvidia'nın H200 çipi sevkiyatını Çin'e yeniden başlatmasına olanak sağlayacağına dair defalarca iyimserliğini dile getirdi.

Ancak bu güven, Pekin'in tutarsız mesajları ve ani politika geri dönüşleri riski nedeniyle zayıfladı.

Bu korkular, Nvidia'nın geçen yıl 5,5 milyar dolarlık stok düşüşü yaptıktan sonra, ihracat kurallarındaki ani değişikliklerin Çin'e özgü çipleri satma kapasitesini kesmesiyle taze olmaya devam ediyor.

O zamandan beri, yatırımcılar potansiyel onayların sorunsuz bir şekilde sürdürülebilir gelire dönüşeceğini varsaymaktan çekiniyor.