CVC Capital, Marathon Asset Management'ı 1,2 milyar dolarlık ABD kredi baskısıyla satın alacak

Özel sermaye firması CVC Capital, ABD merkezli Marathon Asset Management'ın %100'ünü satın almayı kabul etti; bu, ABD'deki kredi işinin büyük bir genişlemesini işaret ediyor.

Jersey merkezli firma, Pazartesi günü yaptığı açıklamada, anlaşmanın düzenleyici onaylara tabi olarak bu yılın üçüncü çeyreğinde kapanmasının beklendiğini belirtti.

Anlaşma şartlarına göre, ilk ödeme yaklaşık 400 milyon dolar nakit ve 800 milyon dolara kadar CVC özsenedi bulunmaktadır.

İşlem ayrıca Marathon'un 2027 ile 2029 mali yılları arasındaki finansal performansıyla bağlantılı bir kazanç da içeriyor; bu da 200 milyon dolar nakit ve 200 milyon dolar CVC özsenedi anlamına gelebilir.

ABD kredi piyasasına erişimin genişletilmesi

CVC, bu satın almanın Marathon'un varlık tabanlı krediler, gayrimenkul kredisi, fırsatçı stratejiler ve kamu kredisi alanlarındaki yerleşik pozisyonları sayesinde büyük ve hızla büyüyen ABD pazarına erişimini önemli ölçüde artırdığını söyledi.

Bu alanlar, CVC'nin Avrupa'daki mevcut güçlü yönlerine tamamlayıcı olarak görülmektedir.

Firma, likit kredi alanındaki liderliğini, burada en büyük Avrupa teminatlı kredi yükümlülük yöneticisi olduğunu ve Avrupa doğrudan kredi vermede ilk üç oyuncu arasında yer aldığını vurguladı.

Marathon ile CVC Credit'in birleştirilmesi, yönetilen ücretli varlıkların tamamlandıktan sonra yaklaşık 61 milyar €'ye çıkması beklenmektedir.

CVC, daha geniş kredi platformunun kurumsal yatırımcılar, özel varlık müşterileri ve sigorta şirketleri arasında küresel ölçeklendirme yeteneğini artıracağını ekledi.

Büyüme hedefleri ve stratejik öncelikler

Bu işlem, CVC'nin yönetimdeki ücretli varlıklarda çift haneli büyüme sağlama uzun vadeli hedefini desteklemekte ve 2028 yılına kadar platformlarında 200 milyar € hedeflenmektedir.

Firma, Marathon'un satın alınmasının ve yakın zamanda açıklanan AIG ile stratejik ortaklığının hızla büyüyen sigorta kanalındaki konumunu güçlendirdiğini belirtti.

CVC'nin CEO'su Rob Lucas, anlaşmayı "son derece stratejik" olarak nitelendirdi; bunun büyümeyi hızlandırdığını ve şirketin küresel platformunu güçlendirdiğini söyledi.

"ABD'de kredi kapasitesini pazar lideri Avrupa platformumuzu tamamlamak için genişletmek CVC için açık bir öncelik oldu ve Bruce, Lou ve ekiple ortaklık yapmaktan mutluluk duyuyoruz," dedi.

"Maraton işlemi ile yakın zamanda açıklanan AIG ile stratejik ortaklığımızın birleşince, müşterilerimize Kurumsal, Özel Servet ve hızla büyüyen Sigorta kanallarında hizmet verme konusunda daha iyi bir konumda olduğumuz anlamına geliyor," diye ekledi.

Liderlik sürekliliği ve yeniden markalaşma

Tamamlandıktan sonra Marathon, CVC-Marathon olarak yeniden markalanacaktır.

Kurucu ortaklar Bruce Richards ve Lou Hanover, Maraton kredi stratejilerine ortak başkanlık etmeye devam edecek ve liderliğin sürekliliğini sağlayacak.

Richards ayrıca CVC'nin Ortak Kurulu'na katılacak ve Andrew Davies ile birlikte birleşik CVC Kredi işinin yönetiminden sorumlu olacak.

Richards, Marathon'un kültürünün, CVC'nin yatırım performansı, dürüstlük ve iş birliğine odaklanmasıyla yakından örtüştüğünü, CVC'nin küresel erişiminin güçlü bir ortaklık yaratacağını ekledi.