Nvidia hissesi (NVDA) bugün neden yükseliyor?

Nvidia hissesi (NASDAQ: NVDA), şirketin CoreWeave'e yaptığı 2 milyar dolarlık yatırımın ardından Salı günü %1,5'in üzerinde yükseldi.

Yatırımcılar, sürekli hiperölçekleyici harcama planları arasında Nvidia'nın yapay zeka çiplerine yönelik kilitli talebin bir işareti olarak stratejik bağa odaklanmaya devam ediyor.

Stratejik konumlandırma, Nvidia'nın yapay zeka altyapısı olanaklarını pekiştiriyor

Nvidia, CoreWeave Class A adi hisselerinden yaklaşık 23 milyon hisse satın alarak hisse başı 87,20 dolardan satın aldı, sahipliğini yaklaşık %9'a çıkardı ve bulut sağlayıcısının ikinci en büyük hissedarı oldu.

Bu, Nvidia'nın önceki %6,3 hissesi ve 2032 yılına kadar CoreWeave'den 6 milyar dolardan fazla hizmet satın alma taahhüdü üzerine inşa ediliyor.

Bu anlaşma, CoreWeave'in 2030 yılına kadar 5 gigawatt'ın üzerinde yapay zeka veri merkezi kapasitesi inşa etme hedefini hızlandırıyor; şirket bunu "yapay zekâ fabrikaları" olarak adlandırıyor.

CoreWeave, büyük hiper ölçekleyicilere ve yapay zeka geliştiricilerine hizmet vererek, Blackwell platformlarıyla birlikte Nvidia'nın yeni nesil Rubin çiplerini erken benimseyen bir konuma getiriyor.

Bu ortaklık, çip üreticisini altyapı inşaatına daha derinlemesine entegre ederek Nvidia'nın talep görünürlüğünü artırıyor.

Nvidia CEO'su Jensen Huang, bunu CoreWeave'in büyüme ve iş modeline güven göstermesi olarak nitelendirdi ve hesaplama kapasitesini daha hızlı yaygınlaştırmak için uyumlu mühendislik çabalarını vurguladı.

Analistler, bunu çipler, ağ ve yazılımın tam yığın entegrasyonu yoluyla yüksek anahtarlama maliyetleri içeren klasik bir Nvidia ekosistemi oyunu olarak görüyor.

Nvidia hissesi haberi mütevazı bir geri çekilmeyle yansıttı.

Pazartesi günü, yaklaşık 124,8 milyon hisse hacmiyle 185,99 ile 189,12 dolar arasında işlem görülerek 186,47 dolar seviyesinde kapandı.

Salı günü, hisseler daha hafif hacimle yaklaşık 189,02 dolar civarında işlem görürken, CoreWeave'in değerlemesi buna karşılık yükseldi.

Nvidia hissesi: Yapay zeka harcama dayanıklılığı rekabet endişelerinden daha ağır basıyor

Nvidia'nın sessiz tepkisi, yapay zeka altyapısı talebi konusundaki genel iyimserliği gizliyor.

Nvidia CFO'su Colette Kress, şirketin mevcut ve gelecekteki veri merkezi çipleri için 2026 sonuna kadar 500 milyar dolarlık gelir görünürlüğünün müşteri ilgisinin artması nedeniyle "kesinlikle daha da büyüdüğünü" belirtti.

2026 mali yılı 3. çeyreğinde veri merkezi geliri toplam satışların %90'ını oluşturarak 51,2 milyar dolara ulaştı; 4. çeyrek tahmini ise 65 milyar dolar oldu.

Wall Street genel görüşü boğa davayı destekliyor.

Evercore ISI, Nvidia'nın 2026 PEG oranının sektör paritesinin altında kaldığını belirterek 352$ fiyat hedefiyle Outperformance'ı yineledi.

Ortalama analistler hedefleri 255–263$ civarında kümelenir, bu da %37–41 yükseliş anlamına gelir. İleriye dönük P/E tahminleri, değerlemelere entegre edilen büyümeyi yansıtan 20'lerin ortası ile 30'ların altında söyleniyor.

Amazon'un Trainium3'ü veya Google'ın TPU'ları gibi özel çiplerin rekabeti fiyatlandırma gücünü aşındırırken, analistler toplam hesaplama talebinin, tek bir satıcının payını kaybetmesinden daha hızlı genişlediğini savunuyor.

Nvidia, %80 yapay zeka hızlandırıcı hakimiyetini korudu.

Riskler devam ediyor; çünkü sermaye satışı yavaşlamaları, Çin ihracat kısıtlamaları veya üretim ölçeklendirme aksaklıkları, 46x geride kalan P/E artışını baskı altına alabilir.

Meta ve Microsoft'un 28 Ocak'taki kazançları ağırlık taşıyor; çünkü yapay zeka bütçelerinin yeniden teyit edilmesi ivmeyi yeniden canlandırabilir.

Şimdilik, CoreWeave bahisi, Nvidia'nın zirveye ulaşmamış bir harcama döngüsünü doğruluyor.