Broadcom hisseleri %5 sıçradı; CEO AI çip gelirinin $100B'yi aşacağını öngörüyor

Broadcom hisseleri, teknoloji sektöründe yapay zeka altyapısına yönelik talebin genişlemeye devam etmesiyle, çeyreklik sonuçların beklentilerin üzerinde gelmesinin ardından kapanış sonrası işlemlerde %5 yükseldi.

Yarıiletken ve yazılım şirketi, mali yılın ilk çeyreğinde AI gelirinin geçen yıla göre iki kattan fazla artarak $8.4 billion olduğunu söyledi.

Toplam satışlar %29 artarak $19.31 billion seviyesine çıktı; bu, FactSet'e göre analistlerin $19.26 billion'lik beklentisinin biraz üzerindeydi.

Düzeltilmiş hisse başına kazanç $2.05 olarak gerçekleşti ve analistlerin $2.03 tahminini aştı.

İcra Kurulu Başkanı Hock Tan, yatırımcılara Broadcom'un özel AI çipleri ve ağ ürünlerine yönelik talebin hızlandığını, hem hiperskalerlerin hem de diğer teknoloji şirketlerinin yapay zeka yeteneklerini genişlettikçe talebin arttığını söyledi.

“Some of them are hyperscalers, some of them are not hyperscalers, but they all have one thing in common, which is to create LLMS, productize it and generate platforms,” Tan said.

Broadcom ayrıca cari çeyrek için $22 billion gelir öngördü; bu, analistlerin $20.5 billion'lik projeksiyonlarının üzerindeydi.

Broadcom hisseleri %5.27 değer kazanarak $334.25 seviyesine ulaştı.

AI çip talebinin daha da artması bekleniyor

Tan, büyük teknoloji şirketleri özel işlemciler geliştirmeye devam ettikçe yapay zeka çipi gelirinin önümüzdeki yıllarda önemli ölçüde genişlemesini beklediklerini söyledi.

“We have also secured the supply chain required to achieve this,” Tan said, referring to a projection that AI chip revenue could reach levels “significantly in excess of $100 billion” by 2027.

Broadcom, başlıca teknoloji şirketlerinin özel silikon tasarlamasına yardımcı oluyor; çipler daha sonra Taiwan Semiconductor Manufacturing Company gibi dökümhaneler tarafından üretiliyor.

Şirket şu anda özel AI işlemciler üzerinde altı kilit müşteriyle çalışıyor.

Bunlar arasında Google, Meta, Anthropic ve OpenAI bulunuyor; grubun Fujitsu ve ByteDance ile tamamlanması bekleniyor.

Google, Broadcom'ın yardımıyla 2015'te tensor processing unit'lerini başlatarak özel AI çiplerini erken benimseyen şirketler arasındaydı.

Bu çipler o tarihten beri Google Cloud müşterilerini desteklemek için konuşlandırıldı.

Broadcom ayrıca Meta'ya MTIA hızlandırıcısının geliştirilmesinde yardımcı oluyor.

Analistler Meta'nın özel silikon programının geleceğini sorgulasa da Tan şirketin bu programa bağlı kalmaya devam ettiğini söyledi.

“The MTIA roadmap is alive and well,” Tan said.

Tan ayrıca OpenAI'ın Broadcom'ın önemli müşterilerinden biri haline gelmesinin beklendiğini, ilk nesil XPUs'larını 2027'de bir gigawattan fazla hesaplama kapasitesiyle devreye alacağını belirtti.

Kazanç çağrısı sırasında Bernstein Research analisti Stacy Rasgon, projeksiyonlu AI çip gelirinin kaynaklarını tahmin etmeye çalıştı ve birkaç hiperskaler için hesaplama kapasitesi tahminlerine atıfta bulundu.

Tan, gigawatt başına gelirin geniş ölçüde değişebileceğini yanıtladı.

“The dollars per gigawatt vary, sometimes quite dramatically,” Tan said, adding that Rasgon’s estimates were “not far” off.

Ağ ve yazılım da büyümeyi destekliyor

Broadcom'un AI işi sadece özel hızlandırıcılardan ibaret değil.

Creative Strategies'ten Ben Bajarin, bir CNBC haberinde bu kategorinin geniş bir yarıiletken ürün yelpazesini kapsadığını söyledi.

“It’s everything in that bucket,” Bajarin said, including digital signal processors, data processing units and networking switches.

Tan, şirketin AI ağ çözümlerinin pazar payı kazanmasıyla birlikte bu alanın segment için giderek daha önemli bir katkı sağlayıcısı haline gelmesini beklediğini söyledi.

Şirketin pazarda pay kazandıkça AI ağ çözümlerinin toplam AI gelirinin yaklaşık %40'ını oluşturması bekleniyor.

Şirketin altyapı yazılımı işleri de ivme işaretleri gösterdi.

Tan, altyapı yazılımı gelirinin bu çeyrekte yıllık bazda %9 artışla $7.2 billion'a yükselmesinin beklendiğini; ilk çeyrekte ise %1.4 artışla $6.8 billion olduğunu söyledi.

“Let me reinforce that this growth in our infrastructure-software business reflects our focus and investments in foundational infrastructure, and our infrastructure software is not disrupted by AI,” Tan said.

Broadcom ayrıca $10 billion'a kadar yeni bir hisse geri alım programı da duyurdu.

Yatırımcıların AI yatırım döngüsünün sürdürülebilirliğini tartmasıyla Broadcom hisseleri Çarşamba kapanışına kadar bu yıl %8.3 düşmüş ve geniş piyasanın gerisinde kalmıştı.