Broadcom hissesi Q1 sürpriziyle %5 sıçradı: AVGO daha ne kadar yükselir?

Broadcom hissesi (NASDAQ: AVGO) Perşembe günü yaklaşık %5 yükseldi; çip devi ilk çeyrek beklentilerini ezdikten sonra açıklanan gelir ve kâr rakamları Wall Street'i hızla güncelleme yapmaya zorladı.

Bu sürpriz sadece iyi değildi; yarı iletkenlere seçici yaklaşan yatırımcıların olduğu bir dönemde Broadcom'un yapay zeka altyapısı ve ağ çözümlerine yaptığı bahisleri doğruladı.

Birçok analist sonuçların ardından hızla hedef fiyatlarını yükseltti. Peki bu, güçlü bir bilanço sonrası tek günlük bir sıçrama mı yoksa hissenin daha büyük bir yeniden değerlenmesinin başlangıcı mı?

Broadcom'un devasa Q1 sürprizi

Rakamlar durumu net ve hızlı şekilde anlatıyor.

Broadcom, mali yılın ilk çeyreğinde $19.31 billion gelir bildirdi; bu, Wall Street tahmini olan $19.21 billion'ı rahatlıkla aştı ve geçen yıla göre %29 artış gösterdi.

Düzeltilmiş hisse başına kâr (EPS) $2.05 olarak gerçekleşti; bu, Wall Street tahmini olan $2.03'ün biraz üzerindeydi.

Yapay zeka yarı iletkenleri $8.4 billion ile sahneyi çaldı; özel hızlandırıcılar ve ağ çiplerine olan talep artınca yıllık bazda iki kattan fazla büyüdü.

CEO Hock Tan kazanç toplantısında çekinmeden konuştu.

AI ağ gelirlerinin %60 arttığını, bunun artık AI toplamının üçte birini oluşturduğunu ve Meta ile Google gibi hiperskalerlerin kendi özel XPUs'larını ölçeklendirdiğini vurguladı; XPUs, Broadcom'un onlar için özel olarak tasarladığı uzmanlaşmış AI işlemcileri.

Altyapı yazılımı $6.8 billion katkıda bulundu, %1 büyümeyle yatay kaldı; toplam düzeltilmiş FAVÖK marjları ise rekor seviyeye, %68'e ulaştı.

Tan, yalnızca gelecek çeyrekte AI çip satışlarının $10.7 billion'a yükselebileceğini öngörüyor.

Şirketin rehberliği inancı pekiştirdi. Broadcom ikinci çeyrek gelirini $22 billion olarak açıkladı; bu %47 büyüme ve $20.4 billion'lık tahminin oldukça üzerinde.

Bu kenarda oynamak değil; şirket, çiplerinin GPU'ları birbirine bağlayıp AI trafiğinin yükünü taşıdığı bir veri merkezi kurulumuna daha da ağırlık veriyor.

Brüt marjlar %77'te sağlam kaldı; bu Broadcom'un kârlılığı feda etmeden hızlı büyüyebildiğini gösteriyor. Yatırımcılar mazeret değil, icraat duydu.

Broadcom hisselerini alın şimdi eToro'da anında satın alın

Broadcom hissesi: Ne kadar yükseliş potansiyeli kaldı?

Wall Street hızlı tepki verdi.

Konsensüs güçlü "Al" tavsiyesi olarak kalıyor ve KeyBanc gibi firmalardan gelen yeni notlar ortalama hedef fiyatları yukarı çekti; bazıları buradan itibaren %20'yi aşan bir yukarı potansiyel olduğunu ima ediyor.

Analistler Broadcom'un konumunu beğeniyor: şirket sadece Nvidia'nın başarısından yararlanmakla kalmıyor; AI kümelerinin ölçeklenebilir şekilde çalışmasını sağlayan ağ ASIC'leri ve optik çipler gibi altyapıyı inşa ediyor.

VMware'ın tekrarlayan yazılım gelirlerini ve agresif hisse geri alımlarını da ekleyin; ortaya nakit getirisi entegre edilmiş bir büyüme makinesi çıkıyor.

Şüpheciler tamamen ikna olmadı. Hisse büyük bir yükseliş sonrası yüksek fiyatlandı; hata için az alan bırakan bir primle işlem görüyor.

AI büyümesi birkaç büyük bulut müşterisine güçlü şekilde bağlı; onların sermaye harcamaları durursa, Broadcom bunu ilk hisseder.

AI dışı segmentler yatay kaldı; bu, yarı iletkenlerin ilginin sönmesiyle döngüsel hale gelebileceğini hatırlatıyor. Bir analist, çıtanın şimdi daha da yükseldiğini belirtti: 2. çeyrek sonuçları bekleneni vermeli, yoksa bu rallinin solma riski var.

Önümüzdeki birkaç çeyrek, Broadcom'un bu tür rakamları basmaya devam edip edemeyeceğini sınayacak.

Yeni hedefler daha fazla yükseliş alanı olduğunu işaret ediyor, ancak piyasa AI boru hattını yakından izliyor; zira böylesine büyük bir sürpriz beklentilerin kısa vadede aşağı gelmeyeceği anlamına geliyor.