USD/ZAR tahmini: Güney Afrika randı sert bir geri çekilme yaşıyor

USD/ZAR bu hafta toparlandı ve İran'daki devam eden savaşın etkisiyle Güney Afrika randı geri çekilirken Aralık geçen yıldan bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Cuma günü 16.60 seviyesinde işlem görüyordu; bu, yılın en düşük seviyesinden %6.45 yukarıda.

Savaş riskleri arasında Güney Afrika randı çakıldı

Güney Afrika randı ve diğer gelişen piyasa para birimleri bu hafta yatırımcıların tekrar ABD dolarının güvenliğine dönmesiyle sert bir düşüş yaşadı.

Veriler, MSCI EM para birimleri göstergesinin bu hafta %1.4 düştüğünü, aynı göstergenin hisse senetleri tarafının ise %6'dan fazla gerilediğini gösteriyor. Öte yandan, ABD Dolar Endeksi (DXY) tırmandı ve bu hafta 100$'lık kilit direnç seviyesine yaklaştı.

Güney Afrika randındaki devam eden çöküşün temel nedeni, Orta Doğu'da bir ateşkes umudunun azalmasıyla yatırımcıların riskten kaçınma eğilimini benimsemesi. ABD, İran ve İsrail fırlatılan füzeleri sürdürdü; bu eğilim öngörülebilir gelecekte de devam edebilir.

Güney Afrika savaşa yüksek derecede maruz durumda çünkü Orta Doğu'dan petrol ve petrol ürünlerine bağımlı. Trafik verileri gemilerin artık Hürmüz Boğazı'ndan geçmediğini gösteriyor; bu da petrolü varil başına 80$'ın üzerine itti.

Olumlu tarafta, Trump'ın ABD'de baskı altında olması nedeniyle devam eden savaşın aylar boyunca sürmeme ihtimali bulunuyor. 

Bazı analistler, onun galibiyetleri almayı tercih edebileceğini; örneğin Ayatollah Ali Khamenei'yi ortadan kaldırmak ve kilit askeri noktaları imha etmek gibi adımlar atabileceğini düşünüyor. Böyle bir hamle petrol fiyatlarını düşürür ve gelişen piyasa varlıklarına dönüşü tetikler. Bir Citi analisti şöyle dedi:

“Son birkaç günde oldukça fazla riskten çıktık ama istikrar belirtileri görülürse uzun EM pozisyonlarına dönmek isteyeceğiz.”

ABD istihdam ve enflasyon raporu bekleniyor 

USD/ZAR kuru için bir sonraki kilit katalizör, Cuma günü açıklanacak olan ABD tarım dışı istihdam (NFP) verisi olacak.

Ekonomistler, gelecek raporun Şubat ayında ABD ekonomisinin 59k istihdam eklediğini göstereceğini; bunun Ocak'ta eklenen 110k'dan çok daha düşük olduğunu tahmin ediyor. İşsizlik oranının %4.3'te sabit kalması bekleniyor.

ABD, Cuma günü ayrıca perakende satış verilerini yayımlayacak. Ekonomistler verilerin Ocak ayında perakende satışların %0.3 düştüğünü göstereceğini öngörüyor.

ABD, Çarşamba günü en son tüketici enflasyon raporunu yayımlayacak. Ekonomistler verinin manşet Tüketici Fiyat Endeksi'nin (CPI) %2.4'te sabit kaldığını göstereceğini öngörüyor.

USD/ZAR teknik analiz 

Günlük zaman dilimi grafiği, USD/ZAR paritesinin Şubat'ta 15.63'te dip yaptıktan sonra 16.75'e kadar toparlandığını gösteriyor. 15.82'de bir çift dip formasyonu ve 16.4'te bir boyun hattı oluştu. Çift dip, teknik analizde en yaygın boğa dönüş sinyallerinden biridir.

Parite 50 günlük üstel hareketli ortalamanın (EMA) üzerine çıktı. Ayrıca 16.4'teki kilit destek seviyesinin üzerine hareket etti ve Yüzde Fiyat Osilatörü'nün (PPO) sıfır çizgisinin üzerine çıktığı görüldü.

Bu nedenle USD/ZAR için en olası görünüm boğa yönlü; bir sonraki kilit hedef 17 seviyesinde. Ardından, savaşın sona erdiğine dair işaretlerin ortaya çıkmasıyla önümüzdeki haftalarda düşüşe geçecektir.