Citi'nin şimdi almanızı önerdiği 4 yapay zeka çipi hissesi

YZ altyapı yatırımları yavaşlamıyor ve Wall Street bunun farkında.

Citi analistleri en son kazanç döngüsünden sonra yarıiletken görünümünü inceledi ve hala yükseliş potansiyeli olduğunu düşündükleri dört isimle döndü.

Seçimler rastgele değil; bunlar, yatırımcılar değerlemelere daha seçici yaklaşsa bile YZ derecesindeki çiplere olan talebin güçlü kalacağına dair net bir görüşü yansıtıyor.

Gürültü arasında ayrım yapmak istiyorsanız, bu liste dikkat etmeye değer.

Nvidia (NVDA)

Sürpriz değil; herkes buradan başlıyor.

Nvidia Q4'te 68.1 milyar $ gelir açıkladı, bir önceki yıla göre %73 artışla ve yalnızca veri merkezi satışları 62.3 milyar $ ile %75 yükseldi.

Bu tek segment artık Nvidia'nın kazandığı her doların neredeyse 92 sentini sağlıyor.

İleriye dönük hikâye de aynı derecede etkileyici; şirket Q1 için yaklaşık 78 milyar $ rehberliği vererek Wall Street beklentilerini geniş farkla aştı.

Hiperskalerların YZ veri merkezlerine harcamaları 2026'da 630 milyar $'ı aşmaya hazırlanıyor ve ölçek inşa eden herkes için ilk tercih hâlâ Nvidia.

Broadcom (AVGO)

Broadcom Nvidia kadar manşet almıyor, ancak aynı derecede vazgeçilmez hale geliyor.

Fark yaklaşımda: Nvidia genel amaçlı GPU'ları isteyen herkese satarken, Broadcom her bir hiperskaler için özel olarak tasarlanmış, XPU adı verilen özelleştirilmiş YZ çipleri üretiyor.

Google, Meta, OpenAI, Anthropic. Bu şirketler kendi modelleri etrafında inşa edilmiş silikon istiyor; başkasının planına göre üretileni değil.

2026 mali yılı Q1, tezi güçlü şekilde destekledi; gelir 19.31 milyar $ ile yıllık %29 arttı.

Hisse başına kâr (EPS) konsensüsü geçti. Ve daha geniş resim şu: YZ çıkarımı — modelleri yalnızca eğitmek değil, gerçek ürünlerde her gün çalıştırma işi — 2027'ye kadar tüm YZ hesaplamalarının %70'ine kadarını oluşturması bekleniyor.

Broadcom'un özel çip stratejisi tam da o dünyaya göre tasarlandı.

Texas Instruments (TXN)

Texas Instruments finans çevrelerinde gündem olmaz, ancak Citi'nin listeye alması bir sinyal gönderiyor: analog çiplerde toparlanma gerçek.

Analog çipler çekici görünmeyebilir; güç, ısı ve sinyalleri endüstriyel makineler ve otomotiv sistemleri genelinde yönetirler, fakat her yerde bulunurlar ve önemlidirler.

TI, Q4'te 4.42 milyar $ gelir açıkladı, yıllık %10 artış ve Q1 için 4.32 milyar $ ile 4.68 milyar $ aralığına rehberlik vererek tahminleri geçti.

Endüstriyel ve otomotiv artık gelirin yaklaşık %75'ini oluşturuyor; 2013'te bu oran sadece %43'tü.

Yıllarca süren yoğun yatırımların ardından sermaye harcamaları 2026'da 2–3 milyar $'a düşürülüyor; bu da serbest nakit akışının belirgin şekilde iyileşeceği anlamına geliyor.

Monolithic Power Systems (MPWR)

Perakende yatırımcıların çoğu için bu şirket radarın altında kalıyor, ancak YZ altyapısına yaptığı yöneliş gerçek ve rakamlar bunu gösteriyor.

MPS, Q4'te 751.2 milyon $ gelir bildirdi; yıllık neredeyse %21 artışla tahminleri aşarken, 4.79 $ EPS beklentiyi karşıladı.

Anahtar gösterge gelir karışımındaki kayma. Kurumsal veri, depolama ve hesaplama — YZ sunucuları ve yüksek performanslı hesaplama ile bağlantılı segment — artık toplam gelirin %25'inden fazlasını oluşturuyor; iki yıl öncesine göre keskin bir sıçrama.

Yönetim, Q1 için 770 milyon $ ila 790 milyon $ aralığına rehberlik vererek ivmenin devam ettiğine işaret etti.

MPS güç yönetimi çipleri üretiyor; esasen YZ sunucularının büyük ölçeklerde verimli çalışmasını sağlayan sistemler bunlar.

Veri merkezleri büyümeye devam ettikçe, bu alan artık niş olmaktan çıkıp kritik altyapı haline geliyor.