Emtia özeti: Brent yeniden 100$'ın üstünde, altın sıkışık

Brent ham petrol fiyatları, yeni İran Yüksek Lideri Mojtaba Khamenei'nin Hürmüz Boğazı'nın kapalı kalmaya devam edeceğini söylemesinin ardından Perşembe günü yeniden varil başına 100$'ın üzerinde seyrediyordu. 

Buna karşın, güçlenen dolar ve Federal Reserve'in faiz indirimi için sınırlı alan ihtimalinin duyarlılık üzerinde baskı oluşturmasıyla altın ve gümüş kırmızıda işlem görmeye devam etti. 

Ayrıca, Orta Doğu'daki devam eden çatışma bölgesel üreticilerden kaynaklanabilecek tedarik kesintilerinin tırmanma riski taşımaya devam ettiğinden alüminyum fiyatları üçüncü ardışık günde yükseldi.

Brent yeniden 100$'ın üstünde

Hürmüz Boğazı'ndaki tedarik aksaklıkları nedeniyle Brent ham petrol fiyatları %9'dan fazla yükseldi. Söz konusu kontrat son olarak varil başına 101$ seviyesindeydi.

Khamenei, geç dönem Şubat ayında ABD ve İsrail saldırıları sırasında öldürülen eski İran lideri Ali Khamenei'nin oğlu, babasının yerine geçtikten sonra yaptığı ilk kamu açıklamasını yaptı.

İran'ın ulusun "şehitlerinin kanının hesabını sormaktan" çekinmeyeceğini ifade etti.

Hürmüz Boğazı'nın kapanması enerji piyasalarını derinden etkiledi, dünyanın ham petrol ve sıvılaştırılmış doğal gaz arzının %20'sini durdurdu. 

Bu kesinti, Körfez'de deniz taşımacılığına yönelik İran saldırıları ve çeşitli bölge ülkelerini hedef alan füze saldırılarını takip ediyor.

Durumun ciddiyeti, bu hafta çatışmanın neredeyse bittiği yönündeki US Başkanı Donald Trump'ın önceki iddiasıyla doğrudan çelişiyor.

“Hürmüz Boğazı'nı yeniden açamama ve buradan geçen deniz taşımacılığına güvenlik sağlayamama, ABD'nin hakimiyetinin sınırları olduğunu gösteriyor,” dedi Trade Nation kıdemli piyasa analisti David Morrison. 

ANZ analistleri, piyasaların çatışmanın muhtemel süresini ve yaratacağı sonuçları hâlâ tam olarak fiyatlamadığını belirtti.

"Bir çatışma ilk şok fazını aştığında, petrol piyasaları belirsizliği fiyatlamaktan dayanıklılığı fiyatlamaya kayma eğilimindedir," dedi ANZ analistleri. 

"O noktada kilit soru artık arzın aksayıp aksamadığı değil, bozulmuş işletme koşulları altında üreticilerin üretimi ne kadar süreyle fiilen sürdürebilecekleri oluyor." 

Altın geriliyor 

Piyasalar, Orta Doğu'daki çatışmanın başlamasından bu yana altının hareketinden şaşkına dönmüş durumda. 

Dolar üst üste üçüncü seansta güçlendi.

Rekabet eden bir güvenli liman olarak daha güçlü bir ABD para birimi, diğer para birimlerini tutan yatırımcılar için altının maliyetini artırıyor.

Artan ham petrol fiyatları, hem taşıma hem de üretim maliyetlerini yükselterek enflasyona katkıda bulunuyor. 

Altın genellikle enflasyona karşı bir koruma olarak görülse de, yükselen faiz oranları getiri sağlayan varlıkları daha cazip hale getirerek altının çekiciliğini azaltıyor.

Altın fiyatlarının, Orta Doğu çatışmasına ilişkin durum netleşene kadar mevcut seyri koruması bekleniyor.

Jeopolitik krizler sırasında güvenilir bir güvenli liman olarak tarihsel rolüne rağmen, altın 28 Şubat'taki ilk hava saldırılarından bu yana beklenmedik şekilde yaklaşık 200$ değer kaybederek tipik piyasa tepkisinin tersine geçti.

“Açıklama, saldırıların hemen ardından ABD dolarının güvenli limana kaçış akımlarının birincil faydalanıcısı olarak yükselmesi ve altının tipik rolünü fiilen dışlamasıdır,” dedi Kitco teknik piyasa analisti Gary Wagner bir raporda. 

Piyasaların odağı son dönemde değişti. İlgi, enerji arzlarını aksatabilecek uzayan bir çatışmanın Federal Reserve'in para politikası rotasını nasıl değiştirebileceği üzerinde yoğunlaşıyor. 

Bu odağındaki değişim, altın fiyatını etkileyen önemli bir faktör haline geldi.

Başka yerlerde, COMEX'te gümüş son olarak ons başına 85.110$ seviyesindeydi, %0,5 düşüşle; altın ise ons başına 5,133.19$ ile %0,9 gerideydi. 

Alüminyum dört yıllık zirveye yaklaşıyor

Global alüminyum fiyatları, Orta Doğu'daki devam eden çatışmanın daha derin tedarik aksaklıkları endişesini yoğunlaştırmasıyla üçüncü ardışık gün yükselerek Nisan 2022'den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı.

BMI, Fitch Solutions Inc.'in bir birimi, notunda alüminyumun önemli bir yükseliş potansiyelini koruduğunu ve tona 3,700$ seviyesine doğru bir hareket için alan bulunduğunu söyledi.

ABD ve Avrupa'daki primlerdeki sıçrama, “batılı alıcılar arasında artan endişeyi” yansıtıyor, diye ekledi.

BMI, son gelişmelerin daha ciddi bir arz sıkıntısı olasılığını önemli ölçüde artırdığını belirterek, küresel piyasa açığının bu yıl 1,06 milyon tona derinleşmesini bekliyor.

LME'nin depo ağına yönelik stok çekme yönündeki büyük siparişler piyasanın sıkılaşmaya başladığını gösteriyor. 

Arz tarafında Çin, Endonezya ve Angola'da yeni devreye alınan alüminyum projelerinden artan üretim görülürken, Orta Doğu'daki tırmanan jeopolitik çatışmanın bazı bölgedeki alüminyum tesislerinin üretimini veya sevkiyatlarını etkileyerek günlük ortalama alüminyum üretiminde düşüşe yol açması bekleniyor. 

Bu düşüş, çatışmanın bölgedeki bazı alüminyum tesislerinin üretimini veya sevkiyatını etkileme potansiyelinden kaynaklanması bekleniyor.

London Metal Exchange'de üç aylık alüminyum kontratı ton başına 3,494$ seviyesindeydi, %1,4 artışla. Kontrat gün içinde daha önce ton başına 3,542.15$ ile bir zirve görmüştü.