Emtia özeti: Brent 100 doların altına indi; ABD'nin Rusya petrol muafiyeti sonrası altın geriledi

Petrol fiyatları, ABD'nin yaptırım altındaki Rus ham petrolü için muafiyet vermesinin ve bir Hint tankerinin Hürmüz Boğazı'ndan çıkmasının ardından Cuma günü %2'den fazla geriledi.

Ancak, Orta Doğu'daki devam eden çatışma nedeniyle hem Brent hem de West Texas Intermediate ham petrolü haftalık kazanç kaydetmeye yöneliyordu.

Öte yandan, yüksek petrol fiyatlarının faiz indirelmesi beklentilerini azaltması ve güçlenen doların morali bozmasıyla altın fiyatları ikinci haftalık kayba yöneldi.

Diğer tarafta, COMEX'te gümüş de Cuma günü yaklaşık %1 geriledi.

Bu arada, alüminyum fiyatları önceki seansta çok yıllık zirveye dokunduktan sonra düşüşteydi.

Oil falls

Orta Doğu çatışmasından kaynaklanan arz kesintilerinin genel olarak sürdüğü bir ortamda, petrol fiyatları Cuma günü düştü.

Bu düşüş, bir Hint tankerinin Hürmüz Boğazı'nın doğusundan ayrılması ve ABD'nin tedarik endişelerini hafifletmeyi amaçlayan önlemler getirmesiyle gerçekleşti.

Yine de, petrol fiyatlarının haftalık artış kaydetmesi bekleniyordu.

Medya raporlarına göre Cuma günü Hint bayraklı bir petrol tankeri Hürmüz Boğazı'nın doğusundaki bölgeden ayrıldı ve Afrika'ya gönderilmek üzere benzin taşıyordu.

"Bazı petrol Hürmüz Boğazı'ndan geçiyor, ancak bu boğazın yeniden açılacağı anlamına gelmiyor," dedi aracı kurum PVM'de petrol analisti Tamas Varga. "Bu düşüş kısa ömürlü olarak görülmeli."

Küresel enerji piyasalarını istikrara kavuşturma hamlesi olarak, Hazine Bakanı Scott Bessent ülkelere denizde mahsur kalan Rus petrolünü satın almalarına izin veren 30 günlük bir ABD lisansı açıkladı.

Bu karar, ABD-İsrail ile İran arasındaki çatışmanın yol açtığı kesintiyi ele alıyor.

Rusya'nın cumhurbaşkanlığı elçisi Kirill Dmitriev'e göre, bu geçici lisans yaklaşık 100 milyon varil Rus ham petrolünü etkiliyor; bu da dünyanın günlük toplam petrol üretimine neredeyse eşdeğer.

Rus petrolüyle ilgili duyurudan bir gün önce, ABD Enerji Bakanlığı Washington'ın Stratejik Petrol Rezervi'nden 172 milyon varil petrol salacağını bildirmişti.

Bu önlem, fırlayan petrol fiyatlarını dizginlemeye yönelikti.

ABD Hazine Bakanı Scott Bessent'in denizdeki Rus tankerlerine yönelik bir aylık yaptırım kaldırma açıklamasına rağmen, son piyasa kazançları neredeyse etkilenmedi.

"Ana sorun, Hürmüz Boğazı'nın fiilen tüm deniz trafiğine kapalı kalmaya devam etmesi ve böylece dünya enerji arzının yaklaşık %20'sinin kesilmiş olması," dedi Trade Nation'da kıdemli piyasa analisti David Morrison.

Yazım sırasında WTI ham petrol fiyatı varil başına $93.41 ile %2.4 düşüşteyken, Brent önceki kapanışa göre %1.5 gerileyerek varil başına $98.86 seviyesindeydi.

Gold heads for weekly loss

Altın fiyatları, İran'daki devam eden ve çözülmemiş çatışmaya bağlı olarak ons başına $5,100 seviyesinin altına geriledi.

COMEX'teki altın kontratı son olarak ons başına $5,114.41 seviyesindeydi; gün içinde ise daha önce ons başına $5,066.51 ile seans dip seviyesini görmüştü.

Petrol fiyatlarındaki sert yükseliş de dahil olmak üzere birkaç faktör, faiz indirim beklentilerini azaltarak yatırımcıları teminat çağrılarını kapatmaya yöneltti ve böylece altın ikinci ardışık haftalık düşüşe yöneldi.

Ayrıca, güçlenen dolar ve yükselen ABD getirileri de metin üzerinde baskı oluşturdu.

İran'ın Hürmüz Boğazı'nı kapatma tehdidi küresel enerji arzı ve riskli varlıklara ilişkin endişeleri artırdı.

Dolar üç ayın zirvesine tırmandı ve 10 yıllık ABD Hazine getirileri yaklaşık altı haftanın en yüksek seviyesine ulaştı.

Yatırımcıların odağında iki önemli gelişme var: gecikmiş Ocak Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) verisinin Cuma günü açıklanması ve Fed'in gelecek haftaki iki günlük toplantısı.

Son enflasyon verileri fiyat büyümesinin kontrol altında olduğunu işaret etse de, ham petrol fiyatlarındaki sıçramanın tam etkisi henüz gerçekleşmedi.

Tüccarlar büyük ölçüde CME Group'un FedWatch aracına göre Fed'in gelecek hafta faizleri sabit tutmasını bekliyor.

Örneğin ABD piyasası, yıl sonuna kadar Fed'in 25 baz puanlık bile bir faiz indirimi yapmasını tam olarak beklemiyor; bu, Şubat sonundaki piyasaların hâlâ 2½ benzeri adımı fiyatladığı döneme kıyasla önemli bir değişiklik, dedi Commerzbank AG'de döviz ve emtia araştırmaları başkanı Thu Lan Nguyen.

"Bu, altın fiyatlarının baskı altına girmesinin temel nedeni."

Aluminium falls from highs

Baz metaller endeksi, büyük ölçüde Orta Doğu'daki jeopolitik belirsizlikten etkilenmeye devam ediyor.

Alüminyum piyasası, İran çatışmasından kaynaklanan arz endişelerinin etkisini hissetmeye devam ediyor.

Bu hafta, LME depolarından alüminyum çekim talepleri 2024 baharından bu yana en yüksek seviyeye yükseldi.

Nguyen, bu taleplerin çoğunun Malezya'daki depolara yönelik olduğunu ve bunun Asya pazarında özellikle sıkı bir arz durumunu işaret ettiğini söyledi.

Raporlar ayrıca büyük bir madencilik şirketinin Japonya'daki alüminyum alıcıları için primleri önemli ölçüde artırdığını ve son on yılın en yüksek seviyesine çıkardığını öne sürdü.

"Bununla birlikte, Çin şu anda dünyanın açık ara en büyük alüminyum üreticisi olduğundan, üreticiler daha cazip fiyatlar sebebiyle kısa vadede ihracatlarını artırabilir ve potansiyel olarak rahatlama sağlayabilir," dedi Nguyen.

Ancak, daha güçlü dolara bağlı olarak London Metal Exchange'deki üç aylık alüminyum kontratı düştü.

Doların güçlenmesi, dolar cinsinden fiyatlanan emtiaları yabancı alıcılar için daha pahalı hale getiriyor ve böylece talebi sınırlıyor.

Yazım sırasında LME'deki alüminyum kontratı ton başına $3,484.45 seviyesindeydi ve %1 geriledi. Bakır kontratı ise ton başına $12,920 ile %0.5 düşüş gösteriyordu.