ABD-İran saldırıları sürerken altın neden düşüyor: sıra $4,000'da mı?

Çarşamba günü ons başına $4,300'ün altına gerileyen altın, artan petrol fiyatları, yükselen Hazine getirileri ve güçlenen doların metalin alışılmış güvenli liman çekiciliğini gölgelemesiyle düşüşünü dördüncü güne taşıdı.

Spot altın, Ağustos başından bu yana en düşük seviyesini gördükten sonra Asya işlemlerinde yaklaşık $4,300 seviyesinde işlem görürken, Aralık vadeli ABD kontratları $4,350'ye doğru geriledi.

Bu hareket, külçeyi 200 günlük hareketli ortalamasının çok altına itiyor ve geçen haftanın üç aylık zirvesinin yaklaşık %9 altında bırakıyor.

Yenilenen ABD-İran çatışması Brent'i $95'in üzerine çekti ve 10 yıllık Hazine tahvili getirisini %4,8'e yaklaştırdı; bu da Fed'in bu ay tekrar faiz artırması gerekebileceği beklentilerini güçlendiriyor.

Petrol, faizler kanalıyla altına zarar veriyor

Son Orta Doğu tırmanışı değerli metallerde alışılmadık bir tepki üretiyor.

Çatışma, doğrudan altına yönelen bir koşu yaratmak yerine ham petrol fiyatlarını ve enflasyon beklentilerini yükseltiyor; bu da dolaylı olarak tahvil getirilerini yukarı çekiyor.

The Wall Street Journal'da yer alan açıklamalarına göre ANZ Research, Orta Doğu gerilimleri, güçlenen dolar ve artan getirilerin birleşiminin altını baskıladığını belirtiyor.

Değerlendirmelerine göre daha yüksek enerji maliyetleri sıkı para politikası gerekçesini güçlendiriyor ve normalde külçe lehine olacak güvenli liman talebinin bir kısmını dengeliyor.

Bu dinamik Salı günü piyasaların tamamında görüldü. Brent neredeyse %5 yükselerek varil başına yaklaşık $95'e çıktı, 10 yıllık Hazine getirisi ise %4,8'e yaklaşarak 2025 başından bu yana en yüksek seviyesine yakınsadı.

Piyasalar şimdi Eylül'de Fed'in çeyrek puanlık artırımına yaklaşık üçte iki ihtimal veriyor.

Ayrıca oku- Röportaj: The Gold Bullion Company MD — altının bir sonraki hareketini ne yapabilir ya da bozabilir?

Teknik bozulma $4,300'ü odak noktasına taşıyor

Satış baskısı aynı zamanda giderek daha teknik bir hal aldı.

Altın geçen hafta sonu 200 günlük hareketli ortalamasının altına indi ve o tarihten beri kısa vadeli destek seviyelerini aşarak kırdı.

Analistler $4,329–$4,311 bölgesini önemli bir destek kümesi olarak işaret etti. Bu bölgenin kalıcı olarak kırılması $4,216 ve $4,203 seviyelerini hedef haline getirebilir.

Yukarı yönde ilk anlamlı direnç yaklaşık $4,450 civarında, ardından yaklaşık $4,532 geliyor. Kısa vadeli yapıyı onarmak için bu seviyelerin geri alınması gerekecek.

Blue Line Futures stratejisti Phil Streible, Salı günkü düşüş öncesinde Kitco News'e, $4,350'nin altına kapanmanın yükseliş görüşünü önemli ölçüde zayıflatacağını çünkü bunun Ağustos'taki kırılmayı fiilen sileceğini söyledi.

Altın artık o eşiğin altına işlem gördü; bu da kısa vadede momentumun belirgin şekilde satıcıların lehine kaydığına işaret ediyor.

İstihdam verileri satışın derinleşip derinleşmeyeceğini belirleyebilir

Bir sonraki tetikleyici ABD işgücü piyasası olacak.

ADP istihdam raporu Çarşamba açıklanacak; daha önemli Ağustos tarım dışı istihdam verisi ise Cuma günü gelecek.

Ekonomistler, Temmuz'daki sürpriz daralmanın ardından bordro büyümesinin baskılı kalmasını bekliyor; bu nedenle işgücü verileri Fed'in yeniden enflasyona odaklanmasına karşı en net potansiyel denge unsuru olacak.

Saxo Bank emtia stratejisi başkanı Ole Hansen, Kitco News'e verdiği demeçte, altının kısa vadede emtiaya bağlı enflasyon korkularının baskısı altında olduğunu; buna rağmen uzun vadeli görünümün maliye politikası endişeleri ve daha geniş enflasyon riski tarafından desteklenmeye devam ettiğini söyledi.