S&P 500 ve VOO'da düşüş devam edebilir, grafik gösteriyor

S&P 500 Endeksi bu hafta baskı altında kalmaya devam ediyor; Ocak ayında $7,000 ile ulaştığı tarihi zirveden başlayan yavaş düşüş eğilimini sürdürüyor. Endeks %4,8'den fazla geriledi ve şu anda geçen Kasım ayından bu yana görülen en düşük seviyede seyrediyor. Teknik göstergeler, İran savaşının devam etmesiyle bu endekste daha fazla aşağı yönlü hareketin olabileceğini gösteriyor.

İran savaşı sürerken ABD hisseleri tedirgin

S&P 500 Endeksi ve SPY ile VOO gibi ETF'leri aşağı çeken başlıca katalizör, volatiliteyi ve enerji fiyatlarını yukarı iten devam eden İran savaşı oldu. 

Veriler, tüm enerji kaynaklarının fiyatlarının yılların en yüksek seviyelerine çıktığını gösteriyor. Brent ve West Texas Intermediate sırasıyla $100 ve $95'e yükseldi. Doğal gaz da son birkaç günde hızla arttı.

En dikkat çekeni, İranlılar ve Amerikalıların sert bir söylem benimsemiş olması; bu da savaşın yakın zamanda sona ermeyeceğinin bir işareti. Donald Trump savaşın iki hafta içinde biteceğine dair işaret verirken, İsrail daha uzun bir savaşı tercih ediyor. İran da daha uzun bir savaş ve daha yüksek enerji fiyatları istiyor. Bu hafta İranlı yetkililer verdikleri bir açıklamada hedeflerinin petrol fiyatlarını $200'a çıkarmak olduğunu yinelediler.

Olumlu tarafta, ABD ve müttefikleri enerji sektöründeki sıkıntıyı hafifletebilecek bazı önlemler aldı. Stratejik rezervlerden 400 milyon varil petrol salınmasına ve Rusya yaptırımlarının gevşetilmesine karar verildi; bu hamle milyonlarca varili piyasaya getirecek. 

Daha yüksek enerji fiyatları otomatik olarak enflasyonu tetikleyecek ve bu da Donald Trump'ın talep ettiği gibi Fed'in faizleri indirmesini neredeyse imkansız hale getirecek. Goldman Sachs analistleri Fed'in bu yıl bir faiz indirimi yapacağı kanaatinde. 

S&P 500 Endeksi ayrıca özel kredi sektörüne ilişkin artan endişeler nedeniyle düşüyor. Blue Owl, Ares ve Blackstone gibi bu sektörde öne çıkan bazı şirketler yakın dönemde önemli çıkışlar yaşadı.

VOO ETF'sindeki en hareketli hisseler

S&P 500 Endeksi'ndeki çoğu şirket, İran savaşının sürmesiyle son birkaç gündür sert düştü. Kredi raporları üreten Fair Isaac son bir haftada %25'ten fazla değer kaybetti. Centene, Paramount Skydance ve Old Dominion aynı dönemde %18'den fazla geriledi.

Diğer dikkat çeken gerileyenler arasında Ares Management, Southwest, The Trade Desk, International Paper ve Charles River Laboratories yer aldı. 

Öte yandan, gübre sektöründeki pozisyonları nedeniyle CF Industries ve Mosaic gibi şirketler yükseldi. LyondellBasell Industries, Dow, Kroger, Bunge ve CrowdStrike en çok kazananlar arasındaydı. 

S&P 500 Endeksi teknik analizi

SPX Endeksi grafiği | Kaynak: TradingView

Günlük grafik, S&P 500 Endeksi'nin son birkaç günde sert gerilediğini, $7,000'daki yüksek seviyesinden mevcut $6,673'e indiğini gösteriyor. Endeks, genellikle daha fazla aşağı yönlü ivmeye yol açan bir yuvarlak tepe formasyonu oluşturdu.

Endeks 50 günlük hareketli ortalamanın altına çöktü ve çoğu osilatör düşüşünü sürdürdü. Dolayısıyla mavi çip endeks için en düşük direnç aşağı yönlü; bir sonraki ana hedef $6,500 seviyesindeki %23,6 geri çekilme seviyesidir.