Air Canada hisseleri türbülansa girdi: Sırada ne var?

Air Canada hisse fiyatı son birkaç haftada geriledi; İran savaşının başlamasıyla düşen diğer havayolu şirketlerinin performansını yansıtıyor. AC, Cuma günü $17.35'e gerileyerek bu yılki en yüksek seviyesinden yaklaşık %20 düştü.

Diğer havayolu hisseleri de düştü; yakından izlenen US Global Jets ETF (JETS) $22'ye gerileyerek yılbaşından bu yana kaydettiği $31.25'lik zirveden aşağıda kaldı.

Air Canada hisseleri bugün gündemde olacak; şirketin uçaklarından birinin New York'ta karıştığı kaza iki kişinin ölümüne yol açtı. 

İran savaşı Air Canada'nın işlerini etkileyecek 

Büyük Kanadalı havayolu şirketi Air Canada, İran savaşının devam etmesiyle ciddi türbülansla karşı karşıya.

Şirketin karşılaştığı en büyük sorun, jet yakıtı fiyatlarının enerji fiyatlarını yansıtacak şekilde yükselmesi. Brent ve West Texas Intermediate (WTI) sırasıyla $112 ve $100'e çıktı.

Sonuç olarak, IATA'ya göre ortalama jet yakıtı fiyatı varil başına 175'e yükseldi; bu, önceki aya göre %62 artış anlamına geliyor. Kuzey Amerika'daki yakıtlar $182c'ye yükselerek önceki aya göre %54 artış gösterdi.

Yükselen yakıt fiyatları havayolu şirketlerini etkiliyor çünkü bunlar şirketlerin karşılaştığı en büyük maliyet. Bu durum, yakıt maliyetlerini hedge etmemiş havayolları için daha belirgin.

Bu sıçrama, şirketin son finansal sonuçlarında gösterdiği güçlü ivmeyi bozdu. Ayrıca şirketin Orta Doğu hatları savaş devam ettikçe yavaşladı ve işlerini etkiliyor.

Sonuçlar, Air Canada'nın işletme gelirinin rekor düzeyde $5.8 milyar olduğunu gösterdi. Ayrıca faaliyet gelirinin $918 milyon seviyesine yükseldiği açıklandı.

Diğer göstergeler de iyileşmeye devam etti; bu, ABD ile Kanada arasındaki ticaret çatışmasının operasyonlarına etkisi olmadığının bir işareti. Ayrıca yaz aylarında gerçekleşen bir greve rağmen güçlü rakamlar açıkladı.

Air Canada'nın yıllık geliri $22.3 milyar olurken, faaliyet giderleri $21.4 milyara yükseldi ve bu da $918 milyon faaliyet geliri sağladı. Net kârı $644 milyonun üzerindeydi.

Şirket, düzeltilmiş FAVÖK'ünün (adjusted EBITDA) $3.35 milyar ile $3.75 milyar arasında; serbest nakit akışının ise $400 milyon ile $800 milyon arasında olmasını bekliyor. Bu büyümenin hızlanması ve gelirlerinin 2030'da $30 milyara ulaşması, düzeltilmiş FAVÖK'ün ise o tarihe kadar %18–%20 aralığında olması bekleniyor.

Şirketin diğer havayollarına kıyasla aşırı değerlenmiş olduğuna işaretler var. Şirketin ileriye dönük fiyat/kazanç oranı 11; bu, United Airlines'ın 7.3'ü, Delta'nın 9.56'sı ve American Airlines'ın 6.3'ünden daha yüksek.

Air Canada hisse fiyatı tahmini: Teknik analiz 

AC hisse grafiği | Kaynak: TradingView 

Günlük grafik, Air Canada hisse fiyatının son birkaç haftada çakıldığını; Şubat'taki $21.6'lık zirveden mevcut $17.4 seviyesine indiğini gösteriyor.

Bu seviye, geçen yılın Ekim ayındaki en düşük salınımla çakışan kritik bir destek seviyesinde işlem görüyor.

Hisse, Murrey Math Lines aracının Strong pivot reverse noktasına geriledi. Ayrıca tüm hareketli ortalamaların altına düştü ve yavaşça düşüş sinyali veren bir pennant formasyonu oluşturuyor.

Bu nedenle hisse muhtemelen önümüzdeki günlerde düşüş trendini sürdürür; yılbaşından bu yana en düşük seviye olan $16.40'a gerileyebilir. Bu desteğin altına düşüş, daha fazla aşağı yönlü hareketin işareti olacak ve psikolojik $15 seviyesine doğru gidebilir.

Olumlu tarafta, devam eden İran savaşı sonsuza dek sürmeyecek. Sonuç olarak, savaş sırasında değer kaybeden şirketlerin savaş sona erdiğinde muhtemelen toparlanıp yukarı yönlü bir dönüş gerçekleştireceği beklenebilir.