Air Canada hisselerinde türbülans artıyor: sırada ne var?

Air Canada hisse fiyatı son birkaç haftada geriledi, bu durum İran savaşının başlamasıyla düşen diğer havayollarının performansını yansıtıyor. AC Cuma günü $17.35'e geriledi; bu, yıl içindeki en yüksek seviyesinden yaklaşık %20 düşüş.

Diğer havayolu hisseleri de düşüş gösterdi; yakından izlenen US Global Jets ETF (JETS) $22'ye geriledi, yılbaşından bu yana en yüksek $31.25 seviyesinden.

Air Canada hisseleri bugün gündemde olacak çünkü uçaklarından biri New York'ta bir kazaya karıştı ve bu kaza iki kişinin ölümüne yol açtı. 

İran savaşı Air Canada'nın işlerini etkileyecek 

Air Canada, büyük bir Kanada havayolu şirketi, İran savaşının sürmesiyle önemli türbülansla karşı karşıya.

Şirketin karşılaştığı temel zorluk, enerji fiyatlarının performansını yansıtarak jet yakıtı fiyatlarının sıçraması. Brent ve West Texas Intermediate (WTI) sırasıyla $112 ve $100 seviyelerine çıktı.

Bunun sonucunda, IATA'ya göre ortalama jet yakıtı fiyatı varil başına 175'e yükseldi; bu, bir önceki aya göre %62 artış. Kuzey Amerika'daki yakıtlar $182c seviyesine çıktı; bu da bir önceki aya göre %54 artış.

Yükselen yakıt fiyatları havayollarına etki ediyor çünkü bunlar şirketlerin en büyük maliyet kalemi. Bu durum, yakıt maliyetlerini korumamış (hedge etmemiş) havayolları için daha belirgin.

Bu sıçrama, şirketin son finansal sonuçlarında gösterdiği güçlü ivmeyi sekteye uğrattı. Şirketin işi ayrıca savaş devam ettikçe yavaşlayan Orta Doğu rotalarından da etkileniyor.

Sonuçlar, Air Canada'nın işletme gelirinin rekor düzeyde $5.8 milyar olduğunu gösterdi. İşletme geliri ayrıca $918 milyon seviyesine sıçradı.

Diğer göstergeler de iyileşmeye devam etti; bu, ABD ile Kanada arasındaki ticaret çatışmasının operasyonları üzerinde belirgin bir etkisi olmadığını gösteriyor. Ayrıca yaz aylarında gerçekleşen greve rağmen güçlü rakamlar açıkladı.

Air Canada'nın yıllık geliri $22.3 milyar olarak gerçekleşirken, işletme giderleri $21.4 milyara yükseldi ve işletme karı $918 milyon oldu. Net geliri ise $644 milyonun üzerindeydi.

Şirket, düzeltilmiş FAVÖK'ünün $3.35 milyar ile $3.75 milyar arasında; serbest nakit akışının ise $400 milyon ile $800 milyon arasında olmasını bekliyor. Bu büyümenin hızlanmasıyla gelirinin 2030'da $30 milyara ulaşması ve düzeltilmiş FAVÖK'ün o tarihe kadar %18 ile %20 arasında olması öngörülüyor.

Şirketin diğer havayollarına kıyasla fazla değerlenmiş olduğuna dair işaretler var. İleriye dönük fiyat/kazanç oranı 11; bu, United Airlines'ın 7.3'ü, Delta'nın 9.56'sı ve American Airlines'ın 6.3'ünden yüksek.

Air Canada hisse fiyatı tahmini: Teknik analiz 

AC hisse grafiği | Kaynak: TradingView 

Günlük grafik, Air Canada hisse fiyatının son birkaç haftada çakıldığını; Şubat'taki $21.6 yüksek seviyesinden şu anki $17.4'e indiğini gösteriyor.

Hisse, geçen Ekim'deki en düşük dönüm noktası ile çakışan kritik bir destek seviyesinden işlem görüyor.

Hisse, Murrey Math Lines aracının Strong pivot reverse noktasına geriledi. Ayrıca tüm hareketli ortalamaların altına düştü ve yavaşça düşüş eğilimli bir flama (bearish pennant) formasyonu oluşturuyor.

Bu nedenle, hissenin önümüzdeki günlerde düşüş trendini sürdürme olasılığı yüksek; potansiyel hedef, yılbaşından bu yana en düşük seviye olan $16.40. Bu desteğin altına düşüş, daha fazla aşağı yönlü harekete işaret edecek ve psikolojik seviye $15'e kadar gerileyebilir.

Olumlu tarafta, devam eden İran savaşı sonsuza dek sürmeyecek. Sonuç olarak, savaş sırasında sert düşen şirketlerin savaş sona erdiğinde muhtemelen toparlanma yaşayacağı beklenir.