Dow Jones yaklaşık 800 puan düştü: 4 yılın en uzun haftalık kayıp serisi

ABD hisseleri Cuma günü sert düştü; artan Orta Doğu gerilimleri ve yükselen petrol fiyatları yatırımcı duyarlılığını azaltırken, üç ana endeks de altı aydan uzun bir sürenin en düşük seviyelerinde kapandı.

Dow Jones Industrial Average 793.47 puan (%1.73) düşerek 45,166.64 seviyesine geriledi ve gün içinde düzeltme bölgesine girdi.

S&P 500 %1.67 gerileyerek 6,368.85’e inerken, Nasdaq Composite %2.15 düşerek 20,948.36 seviyesine geriledi ve Ekim zirvesinin yaklaşık %13 altında kaldı.

Bu satış dalgası, ana endeksler için üst üste beşinci haftalık düşüşü işaret etti; neredeyse dört yılın en uzun kayıp serisi görüldü, zira piyasalar uzun sürebilecek jeopolitik çatışmanın ekonomik etkilerini sindirmekte zorlandı.

Petrol sıçraması ve savaş endişeleri duyarlılığı baskılıyor

İran'ı içeren çatışmanın küresel enerji piyasalarını bozmayı sürdürmesiyle yatırımcı duyarlılığı baskı altında kaldı.

Brent ham petrol varil başına $112.57 seviyesinden kapanırken, ABD ham petrolü $99.64’e yükseldi; her ikisi de çok yıllık yüksek seviyelere yakın seyrediyor.

Kritik bir petrol sevkiyat rotası olan Hürmüz Boğazı'nın kapanması, arz kesintileri ve uzun süreli enflasyonist baskılar endişelerini artırdı.

Donald Trump'ın diplomasi çabalarının sürdüğüne dair işaretlerine rağmen, piyasalar yakın vadede bir çözüm konusunda fazla iyimser görünmedi.

“İran Hükümeti talebi doğrultusunda, lütfen bu açıklamanın Enerji Tesisi tahrip etme dönemini duraklattığımı belirtmek üzere hizmet etmesine izin verin,” Trump Truth Social paylaşımında yazdı. “Görüşmeler devam ediyor ve Sahte Haber Medyası ve diğerlerinin aksine yanlış beyanlarına rağmen, görüşmeler çok iyi gidiyor. Bu konuyla ilgilendiğiniz için teşekkürler!”

Yine de belirsizlik sürüyor; İran’ın çatışmayı sona erdirmeye yönelik önerileri reddettiği bildirilirken, ABD bölgeye daha fazla askeri konuşlandırma olasılığını değerlendiriyor.

Büyük sermayeli hisselerdeki zayıflık piyasa kayıplarını derinleştiriyor

Kayıplar, son yıllarda piyasa performansının ana itici güçleri olan büyük sermayeli teknoloji ve tüketici hisselerinin öncülüğünde gerçekleşti.

Nvidia hisseleri yaklaşık %2 gerilerken, Amazon yaklaşık %4 düşerek geniş piyasayı olumsuz etkiledi.

Zayıflık sektör geneline yayıldı; tüketici isteğe bağlı (consumer discretionary) hisseler en kötü performans gösterenler arasındaydı.

Carnival ve Norwegian dahil cruise işletmeleri zayıf görünüm sonrası sert düşüşler yaşadı; bu durum, talepte yavaşlama endişelerini artırdı.

Nasdaq 100 artık düzeltme bölgesine girerken, küçük sermayeli Russell 2000 endeksi daha önce kendi düzeltmesini doğrulamıştı.

Enflasyon riskleri yükselirken faiz beklentileri kayıyor

Yükselen enerji fiyatları para politikası görünümünü karmaşıklaştırdı ve FED'in bu yıl faizleri indireceği beklentilerini azalttı.

Piyasalar şimdi Ekim’e kadar olası bir faiz artışını yaklaşık %25 ihtimal olarak fiyatlıyor; bu, gevşeme beklentilerine kıyasla keskin bir değişim.

Petrol fiyatlarındaki sıçrama, diğer emtia fiyatlarının da (gübreler dahil) çatışma nedeniyle yükselmesiyle birlikte enflasyon endişelerini yoğunlaştırdı.

Aynı zamanda, ABD tüketici güveni zayıfladı ve Mart’ta üç ayın en düşük seviyesine geriledi; bu, ekonomik görünümle ilgili artan kaygıları yansıtıyor.

Jeopolitik gerilimler çözülmediği ve enflasyon riskleri artmaya devam ettiği sürece, yatırımcıların giderek daha temkinli olduğu görülüyor.

Çatışmanın ve enerji piyasalarının seyri hakkında daha fazla netlik sağlanana dek, küresel hisse senetlerinde oynaklığın yüksek kalması muhtemel.