JEPI ve SCHD hisselerinin Nisan'da toparlanmasının 3 nedeni

ABD-İran savaşının tırmanmasıyla SCHD ve JEPI hisseleri son birkaç haftada geri çekildi. Schwab US Dividend Equity ETF $30,6'ya geriledi; bu, yıl içindeki en yüksek seviyesinden %3,17'den fazla düşüşe tekabül ediyor. JPMorgan Equity Premium Income ETF ise yılbaşından bu yana en yüksek seviyesi olan $59,58'den $56'ya geriledi. 

İşte bu fonların kısa vadede neden toparlanacağına dair başlıca nedenler.

ABD-İran savaşının sona ermesiyle SCHD ve JEPI ETF'leri toparlanacak 

JEPI, SCHD ve daha geniş hisse senedi piyasasının bu yıl toparlanmasının bir nedeni, devam eden ABD-İran savaşının önümüzdeki haftalarda sona ereceğine dair işaretlerin olmasıdır.

Salı günü yaptığı açıklamada Başkan Donald Trump, savaşın iki ila üç hafta süreceğini ve bunun Nisan ayında gerçekleşeceğini öngördüğünü söyledi.

ABD burada tüm kontrolü elinde tutmuyor; savaşın ne zaman sona ereceğini belirlemede İran'ın da rolü bulunuyor. 

Bununla birlikte, Trump'ın çıkmak istediğine dair işaretler iki taraf arasında müzakerelere yol açabilir ve bu da hisse senedi piyasasının toparlanmasına neden olabilir.

Bunun için önemli bir katalizör, Korku ve Açgözlülük Endeksi'nin 16 ile aşırı korku bölgesine düşmüş olmasıdır. Çoğu durumda, piyasada yoğun korku olduğunda hisse senedi piyasası genellikle toparlanma eğilimindedir.

Bu görüş, Warren Buffett'in popüler sözüne dayanıyor: Piyasa katılımcıları korku içindeyken almayı, çoğu açgözlü olduğunda satmayı tavsiye eder.

Korku ve Açgözlülük Endeksi sert düştü | Kaynak: CNN Money 

Tarih, ABD hisse senedi piyasasının büyük bir şok yaşadıktan sonra genellikle iyi performans gösterdiğini ortaya koyuyor. Bunun iyi bir örneği, geçen yıl Nisan ayında Donald Trump'ın “karşılıklı tarifeler” açıklamasının ardından yaşanan çöküştür.

Hisseler ayrıca COVID-19'un küresel pandemi ilan edildiği Mart 2020'de de sert düştü. Ardından önemli ölçüde toparlanıp rekor seviyelere ulaştılar.

ABD şirket kazançlarında güçlü artış bekleniyor

JEPI, SCHD ve diğer Amerikan hisse ETF'leri için diğer büyük katalizör, kazanç sezonunun ay ortasında Citigroup, JPMorgan, Morgan Stanley ve BlackRock gibi şirketlerin birinci çeyrek sonuçlarını açıklamasıyla başlamasıdır.

FactSet verileri, Wall Street analistlerinin birinci çeyrekte şirket kazançlarının iyi gelmeye devam edeceği konusunda iyimser olduğunu gösteriyor. 

Analistlerin ortalama tahmini %13. Çoğu durumda gerçek gelir büyümesi genellikle ortalama tahminden çok daha yüksektir. Bu nedenle, S&P 500 Endeksi kazanç tahmininin %17'nin üzerinde olma ihtimali var.

Ayrıca analistler, teknoloji sektörünün öncülüğünde S&P 500 Endeksi'nin önümüzdeki 12 ayda %29 artmasını bekliyor. 

Amerikan şirketleri düşük değerlenmiş durumda 

Bu ETF'ler için diğer bir yükseliş senaryosu, Amerikan şirketlerinin son geri çekilmelerin ardından cazip değerlere gelmiş olmasıdır.

Yukarıda bahsedilen FactSet raporu, S&P 500 Endeksi için ortalama ileri fiyat/kazanç oranının 19.o olduğunu ve bunun beş yıllık ortalamaya eşit olduğunu gösteriyor.

Benzer şekilde SCHD ETF'in fiyat/kazanç oranı 18; bu da, devam eden savaş sona erdiğinde yatırımcıların yoğun şekilde gireceği bir fırsat olduğunu gösteriyor.

Teknik analiz, JEPI ve SCHD ETF'lerinin toparlanacağını öne sürüyor 

JEPI hisse grafiği | Kaynak: TradingView 

Günlük zaman dilimi grafiği, JEPI hisse fiyatının son birkaç haftada geri çekildiğini; Şubat'taki $59,56 yüksek seviyesinden $55 düşük seviyesine indiğini gösteriyor. 

Daha yakından bakıldığında, teknik analizde popüler bir dönüş işareti olan düşen kama formasyonunu oluşturduğu görülüyor.

Hisse ayrıca bir harami şamdan formasyonu oluşturdu; bu, hisse fiyatının güçlü bir toparlanma gerçekleştireceğini ve önümüzdeki haftalarda yılbaşından bu yana en yüksek seviye olan $60'a kadar çıkabileceğini gösteriyor.

SCHD hisse teknik analizi 

SCHD ETF hisse grafiği | Kaynak: TradingView

Günlük grafik, SCHD hisse fiyatının son birkaç günde istikrar kazandığını gösteriyor. Daha yakından incelendiğinde, teknik analizde yaygın bir yükseliş dönüş işareti olan ters omuz-baş-omuz formasyonunu oluşturduğu görülüyor.

Ayrıca 50 günlük ve 100 günlük Üssel Hareketli Ortalamaların üzerinde kalmaya devam ediyor. Bu nedenle hisse muhtemelen kısa vadede yükselmeye devam edecek ve potansiyel olarak önemli direnç seviyesi olan $31,65'e ulaşabilir.